Вопрос корифеям биржевого рынка о спредах

Здравствуйте все,

Биржи, например CME, предлагают торговать спреды. Насколько я понимаю, эти спреды торгоются независимо от базовых активов и никак с ними не связаны.

Например, спред GE FTS +H5,-H6 не «раскрывается» биржей в покупку-продажу соответствующих фьючерсов. Т.е. сделки на спреде не оказывают давления на фьючерсы.

В связи с этим, есть вопрос. Как происходит ценнообразование этих спредов? Ведь чтобы цена биржевого спреда точно соответствовала цене «настоящего спреда» полученного через покупку-продажу фьючерсов, должна быть возможность арбитража.

Например, пусть цена биржевого спреда сильно отклонилась от цена «настоящего спреда» из фьючерсов, что вернет ее назад? Просто получается что биржевой спред полностью самостоятельный инструмент никак не связаный с ценой фьючерсов входящих него?

Заранее спасибо за ответы и ссылки на релевантные материалы по теме.

PS Пожалуйста, помогите плюсами, чтобы получить хороший ответ. Впечатление, пока что унылое.

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

cme futures spread спред фьючерсы

irriss

Сингапур

с 12 ноября 2013

15 Комментариев

gib
18 апреля 2014, 13:15
Зависимость конечно же есть.
Точно такая же как стоимость 500 акций, входящих в индекс SP500 и индеском 500.

Или между индексом 500 и фьючом на него.

У вас вопроса подобного этому не возникало относительно связи между индеском и фьючом на индекс? Ответьте для себя на этот вопрос и сможете ответить на исходный вопрос.
-1
Тихая Гавань
18 апреля 2014, 13:20
Не видя стакан сложно сказать. Посколтку это ВЕДОМЫЙ инструмент, то его ценообразование происходит как на любом другом ведомом. Откройте евро 6е и микро евро. По сути микро евро ВЕДОМЫЙ хотя и вроде как самостоятельный. При движении цены на 6е в стакане микро евро просто переставляются заявки.
0
irriss
18 апреля 2014, 14:58
Марсель, т.е. биржевой спред все-таки будет развернут биржей в соответствующие ордера на фьючерсы? Просто это делается прозрачно для трейдера?

Если так, то все встает на свои места. Пруф бы еще для полной увернности.
0
irriss
18 апреля 2014, 16:47
Марсель, там не написано, что биржа размещает ордера на фьючерсе при операции на спреде. Там описано, как вычисляется риск (маржа) для спредов. Или я не туда смотрю.

Я сам пытался найти внятное объяснение на CME о биржевых спредах, но, к сожалению, ничего не нашел. Брокер тоже не смог помочь.
0

Читайте на SMART-LAB:

📣 Займер опубликовал Годовой отчет за 2025 год

В отчете подробно раскрыты: 🟢 результаты основного микрофинансового бизнеса 🟢 развитие новых направлений 🟢 запуск транзакционных сервисов 🟢 интеграция новых активов Группы 🟢 стратегия...

МКК "Займер"

11:10

Золото и серебро остаются в «бычьем» тренде

На торгах 13 мая котировки золота подорожало на 0,37%, до $4703,9 за тройскую унции, при повышении индекса доллара США DXY на 0,16%, в район 98 пунктов. С начала месяца цена на золото поднялась на...

Freedom Finance Global

11:37

🚀 Встречайте: кластер «Цифровые Решения»

Дорогие инвесторы! Рады сообщить, что Софтлайн завершил формирование третьего кластера «Цифровые Решения». • Специализация: комплексные ИТ-проекты, ИБ, облачные технологии, интеграция и...

Softline

09:17

Нефтяной срез: выпуск №9. Ормуз перекрыт, но акции нефтегаза падают. Надо ли покупать или сидеть на заборе в LQDT? Ищем лучших в секторе, где растет прибыль!

Продолжаю выпускать рубрику — Нефтяной срез. Цель: отслеживать важные бенчмарки в нефтяной отрасли, чтобы понимать куда дует ветер. Прошлый пост: smart-lab.ru/mobile/topic/1273630/...