Презентация и все расчеты по проекту «Разумный инвестор».

Как и обещал на конференции сМарт-Лаба, выкладываю свою Презентацию по проекту «Разумный инвестор», и все расчеты. Мне кажется, всё достаточно подробно описано. Где активные ссылки — это файлы для скачивания, они в дропбоксе лежат.

Презентация

Хочу заметить, что это модельный портфель, больше как пример возможностей фундаментального анализа, всё несколько упрощенно, и в реальной жизни всё будет несколько иначе. Нужно дополнить приемлемой диверсификацией, риск-менеджментом (ограничение доли акции в портфеле), а также использовать и другие системы отбора – например, для компаний роста, дивидендных акций, циклических компаний, и прочее…

К вопросу по «оценке менеджмента» -  в принципе финансовый результат он характеризует и этот показатель. Если менеджмент хороший, то и правильные решения должны отразится на отчетах…)) Ну а так, Сечин, Миллер, Костин, Греф – кто лучше, или хуже?


Также рекомендую прочесть книги из «Библиографии» (смотри слайд в Презентации)… После прочтения данной литературы станет понятнее, то, что я пытался донести до слушателей на конференции. Выйдет видео, те, кто не был на конференции — посмотрите.

И еще мои таблицы расчетов, если конечно, это интересно.

По компаниям из индекса ММВБ:

Модельный портфель

Тут уже начал составлять список на этот год – «список 2014».

Кроме этого, некоторые акции не из индекса ММВБ, итоги 2013 года еще не подвел, еще 3 месяца до конца июня, и там перекос по энергосбытам большой, в этом году этот список расширю на максимально возможный – сделаю фильтр по дивидендам – думаю, компаний 50-70 еще смогут попасть в отбор, сколько выйдет в топ лист посмотрим:

Акции_вне ММВБ


Расчеты по компаниям из индекса Доу-Джонс за 20 лет (может кто-нибудь данный материал использует по другому — пожалуйста): США_DJIA

И итоги бектестинга по России и США: расчеты
Кроме этого, в прошлом году делал анализ по компаниям, торгуемым в странах – в бывших республиках СССР (статья в журнале FO была – Биржи СССР), выложу таблицы расчетов, наиболее интересных (Армения, Азербайджан, Грузия, Узбекистан, Киргизия, Молдова, Беларусь — тоже есть, но это уж очень экзотично)), может, будет интересно:

— по странам Балтии 

— Казахстана

— Украины

Тут только за 1 год, по Украине за 3 года. Нет еще новых данных за 2013 год.

Сейчас я по России (по ММВБ) и по США (DJIA, нужно по S&P500 – еще составить список хотя бы по данным 2013 года, только бэктестинг по 500 компаниям даже за 5 лет на истории я уже чисто физически не смогу сделать) провел данный бэктестинг системы отбора, продолжаю дальше работать по данным индексам.

А в планах захватить весь мир провести данный анализ и по другим странам. Себе составил список из 55 стран разных секторов ЕМ и DM, центральных и периферийных стран, группы 11 бриллиантов, БРИКС, G-7:



И вот карта (цвета соответствуют той или иной группе стран — смотри выше список):



Данные 55 стран составляют 90% ВВП. Возможно, нужно посмотреть на белые поля – но думается, моя методика не очень подойдет для белых пятен на карте.

Сейчас пока только 2 страны из 55 проверил. Еще 5 на подходе. По времени очень много уходит на это – но это мне интересно. Если я один буду делать все 55 стран падут покрою анализом за 7 лет. Если кому-то интересно можете сделать что-то подобное. Ко мне уже обращался человек, и он собирается DAХ оценить. Было бы интереснее и быстрее. Но наверное, таких фанатиков этого дела, как я, совсем мало.

Зачем я это делаю? Хочу составить представление о значительных рынках и компаниях по всему миру, о процессах в мировом масштабе. Возможно, в будущем получится типа Бюллетеня  со списком компаний в мировом масштабе. Как говорил Баффетт, «хочешь изучить фондовый рынок, и не знаешь с чего начать – возьми список компаний, и начни с буквы А».

Сейчас я буду просто брать, ту или иную страну и изучать. Следующее на очереди – Турция и Бразилия. Спасибо Д.

Мне нравится – из индекса той или иной страны поймать «альфу», т.е. чтобы  выбранный портфель акций, превышал данный индекс.

Диверсификацию активов я планирую делать в любом случае, когда придет время, я буду к этому готов. Но сейчас, и России, более чем, достаточно – стронг бай!) Россия – страна супер возможностей!!! Тут еще далекие эшелоны из боардса до конца не изучены...

Успешных инвестиций!