Инвестиции в облигации.

Добрый день.

Бывают моменты когда трейдер просто ждет время для успешного входа в позицию, при этом денежные средства могу лежать на счете 1-2 месяца, а бывает и больше, хотя свободные деньги должны приносить - еще деньги. На финансовых ранках есть такой инструмент как — облигации.

К сожалению данный инструмент практически не обсуждают/анализируют, не разбирают историю. А ведь прибыль как я понимаю можно делать на цене облигации, купонне… В большинстве своем я торгую Акциями и фьючерсами, поэтому за этот период я выяснил что значи цена акции, ГО для фьюч и т.д, Но как зарабатывать на облигациях мне не понятно… Предлагаю развить тему инвестирования облигации от А до Я, с примерам доходности на истории, уровнями риска и прибыли…

облигации инвестиции среднесрок альтернатива депозитам свободные деньги

Ilya Roschupkin

Москва

643

с 10 сентября 2013

12 Комментариев

GHJK
04 апреля 2014, 16:16
в стакане отображается цена от номинала. то есть если номинал 1000 рублей, и цена в стакане 100 — это значит 100%, 90 — 90% и так далее. Нкд — это накопленный купонный доход, который начисляется каждый день. При покупке ты его заплатишь продавцу.
То если купон 10 рублей, а нкд 6, то ты при покупке платишь рыночную цену облигации+этот нкд, в итоге тебе заплатят купон(если заплатят) в 10 рублей и твоя прибыль 4 рубля.
При покупке корпоративных облигаций, смотри что бы нкд был как можно меньше до самого купона, а то может получится так, что ты купишь, заплатишь налог 13%+комиссию и в итоге в минусе останешься. К примеру купон 10, а нкд 9. Но ты заплатишь(образно) рубль комиссию брокера+биржи, и еще 13% — 1.3 рубля налога, то есть по итогу ты в минусе.
Я там держу часть депозита, но только в «коротких» офз и в некоторых муниципальных облигациях.
Вообще, если сумма не большая, то особого смысла нет. Депозит в банке застрахован, его можно закрыть в любой момент, потеряв лишь проценты, либо часть.
С облигациями не все так просто. Если даже на дефолты не нарвешься, то есть вероятность, что когда тебе понадобятся деньги, ты просто не найдешь покупателя в стакане по адекватной цене. Будет три с половиной заявки стоять, по 2 штуки каждая и все.
Если будешь покупать, то не покупай по рынку, ставь лимитку. В неё нальют, не сразу, но нальют. Если конечно облигация хоть чуток ликвидная.
ну и не гонись сильно за доходностью…
bcs-express.ru/bonds/charts/cnt/subfed_info2.html
здесь можно рейтинги посмотреть облигаций.
И еще rusbonds.ru мне нравится
-1
- Ilya Roschupkin
  04 апреля 2014, 16:55
  GHJK, огромное спасибо, очень ценная информация.
  0
- Ilya Roschupkin
  04 апреля 2014, 17:09
  GHJK, От чего зависит цена от номинала?
  
  Правильно ли я понимаю, что покупая облигацию, накопленный купонный доход ( с момента последней выплаты до выплаты очередного купона) ты оплачиваешь продавцу? Накопленный купонный доход нужно самому высчитывать?
  0
  - GHJK
    04 апреля 2014, 17:19
    StandUp Russia, не знаю, я этими нюансами не заморачиваюсь.
    Надо смотреть не только на цену текущую, но и на доходность к погашению. В стакане квика можно добавить строчку «доходность», она будет показывать доходность этой облигации при покупке по текущей цене.
    Вот как пример облигации Московской области
    
    Вообще, если брать облигации в долгую, то там надо хорошо разбираться. Я еще сам не сильно шарю, по этому беру только «фундаментвально» сильные облигации, типа офз, Московский регион, ржд, и прочее. Причем у которых погашение максимум через пол года.
    Кстати, если покупать офз, то их цену можно захэджить продажей фьючерса на корзину офз.
    -1
  - Rookie
    04 апреля 2014, 17:22
    StandUp Russia, от оценки риска (дефолта) и доходности.
    0
  - GHJK
    04 апреля 2014, 17:23
    StandUp Russia, все есть в квике. Высчитывать ничего не надо
    Просто добавляешь эти столбики в таблицу и все
    i024.radikal.ru/1404/0f/3ed161027a63.png у меня вот такие столбики
    -1
Jirca2020
04 апреля 2014, 16:22
Раз пошла такая пьянка, то позвольте и мне вопрос. Как предьявить облигации к оферте и к досрочной оферте? Заявление писать, как подавать и кому?
0
- GHJK
  04 апреля 2014, 16:24
  Glebajia, по поводу досрочной уточни у брокера. У всех по разному бывает
  -1
GHJK
04 апреля 2014, 17:35
есть еще много нюансов, все так сразу и не расскажешь, по этому перед покупкой чего-то в долгую лучше почитай как именно выбирают эти облигации и на что надо смотреть.
Если интересуют на короткие сроки бумаги, то можно муниципальные покупать разных регионов, к примеру. Я тебе ссылку давал там выше, по рейтингам можно выбрать нормальную бумагу.
И кстати с гос.облигаций налог не платится.
-1
- mentpog
  04 апреля 2014, 17:56
  GHJK, С ОФЗ налог не платится?
  0
  - GHJK
    04 апреля 2014, 18:04
    mentpog, физ.лица платят только если получили доход с курсовой стоимости. То есть ты купил офз ниже номинала.
    А с купона ничего не платят
    -1
    - mentpog
      04 апреля 2014, 18:21
      GHJK, Спасибо, не знал этого.
      0

Читайте на SMART-LAB:

Запустили доставку горячей еды из дарксторов

🔥Новый формат развивает сценарий совмещённой покупки, когда клиент может добавить горячую еду к основной продуктовой корзине и получить весь заказ в рамках одной доставки. 📈 Проект позволяет...

X5 Group

09:44

Ход размещения ПКО СЗА серии БО-07

Прием заявок на размещение СЗА БО-07 будет завершен в 15-00 Мск. Вечерней сессии приема заявок не будет. Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности...

Иволга Капитал

15.04.2026

НПФ «Ренессанс Накопления» выбрал нового управляющего пенсионными накоплениями

Негосударственный пенсионный фонд «Ренессанс Накопления», входящий в Группу Ренессанс страхование, заключил договор доверительного управления в части пенсионных накоплений с управляющей компанией...

Ренессанс страхование

15.04.2026

Что делать с валютой: капитулировать перед высокими ценами на нефть или наращивать позицию?

Здравствуйте! С учетом высокой волатильности на валютном рынке, считаю необходимым актуализировать взгляд на валютную позицию. В сентябре был установлен рейтинг 4 для облигаций и спот...