Инвестиции в облигации.

Добрый день.

Бывают моменты когда трейдер просто ждет время для успешного входа в позицию, при этом денежные средства могу лежать на счете 1-2 месяца, а бывает и больше, хотя свободные деньги должны приносить - еще деньги. На финансовых ранках есть такой инструмент как — облигации.

К сожалению данный инструмент практически не обсуждают/анализируют, не разбирают историю. А ведь прибыль как я понимаю можно делать на цене облигации, купонне… В большинстве своем я торгую Акциями и фьючерсами, поэтому за этот период я выяснил что значи цена акции, ГО для фьюч и т.д, Но как зарабатывать на облигациях мне не понятно… Предлагаю развить тему инвестирования облигации от А до Я, с примерам доходности на истории, уровнями риска и прибыли…

облигации инвестиции среднесрок альтернатива депозитам свободные деньги

Ilya Roschupkin

Москва

643

с 10 сентября 2013

12 Комментариев

GHJK
04 апреля 2014, 16:16
в стакане отображается цена от номинала. то есть если номинал 1000 рублей, и цена в стакане 100 — это значит 100%, 90 — 90% и так далее. Нкд — это накопленный купонный доход, который начисляется каждый день. При покупке ты его заплатишь продавцу.
То если купон 10 рублей, а нкд 6, то ты при покупке платишь рыночную цену облигации+этот нкд, в итоге тебе заплатят купон(если заплатят) в 10 рублей и твоя прибыль 4 рубля.
При покупке корпоративных облигаций, смотри что бы нкд был как можно меньше до самого купона, а то может получится так, что ты купишь, заплатишь налог 13%+комиссию и в итоге в минусе останешься. К примеру купон 10, а нкд 9. Но ты заплатишь(образно) рубль комиссию брокера+биржи, и еще 13% — 1.3 рубля налога, то есть по итогу ты в минусе.
Я там держу часть депозита, но только в «коротких» офз и в некоторых муниципальных облигациях.
Вообще, если сумма не большая, то особого смысла нет. Депозит в банке застрахован, его можно закрыть в любой момент, потеряв лишь проценты, либо часть.
С облигациями не все так просто. Если даже на дефолты не нарвешься, то есть вероятность, что когда тебе понадобятся деньги, ты просто не найдешь покупателя в стакане по адекватной цене. Будет три с половиной заявки стоять, по 2 штуки каждая и все.
Если будешь покупать, то не покупай по рынку, ставь лимитку. В неё нальют, не сразу, но нальют. Если конечно облигация хоть чуток ликвидная.
ну и не гонись сильно за доходностью…
bcs-express.ru/bonds/charts/cnt/subfed_info2.html
здесь можно рейтинги посмотреть облигаций.
И еще rusbonds.ru мне нравится
-1
- Ilya Roschupkin
  04 апреля 2014, 16:55
  GHJK, огромное спасибо, очень ценная информация.
  0
- Ilya Roschupkin
  04 апреля 2014, 17:09
  GHJK, От чего зависит цена от номинала?
  
  Правильно ли я понимаю, что покупая облигацию, накопленный купонный доход ( с момента последней выплаты до выплаты очередного купона) ты оплачиваешь продавцу? Накопленный купонный доход нужно самому высчитывать?
  0
  - GHJK
    04 апреля 2014, 17:19
    StandUp Russia, не знаю, я этими нюансами не заморачиваюсь.
    Надо смотреть не только на цену текущую, но и на доходность к погашению. В стакане квика можно добавить строчку «доходность», она будет показывать доходность этой облигации при покупке по текущей цене.
    Вот как пример облигации Московской области
    
    Вообще, если брать облигации в долгую, то там надо хорошо разбираться. Я еще сам не сильно шарю, по этому беру только «фундаментвально» сильные облигации, типа офз, Московский регион, ржд, и прочее. Причем у которых погашение максимум через пол года.
    Кстати, если покупать офз, то их цену можно захэджить продажей фьючерса на корзину офз.
    -1
  - Rookie
    04 апреля 2014, 17:22
    StandUp Russia, от оценки риска (дефолта) и доходности.
    0
  - GHJK
    04 апреля 2014, 17:23
    StandUp Russia, все есть в квике. Высчитывать ничего не надо
    Просто добавляешь эти столбики в таблицу и все
    i024.radikal.ru/1404/0f/3ed161027a63.png у меня вот такие столбики
    -1
Jirca2020
04 апреля 2014, 16:22
Раз пошла такая пьянка, то позвольте и мне вопрос. Как предьявить облигации к оферте и к досрочной оферте? Заявление писать, как подавать и кому?
0
- GHJK
  04 апреля 2014, 16:24
  Glebajia, по поводу досрочной уточни у брокера. У всех по разному бывает
  -1
GHJK
04 апреля 2014, 17:35
есть еще много нюансов, все так сразу и не расскажешь, по этому перед покупкой чего-то в долгую лучше почитай как именно выбирают эти облигации и на что надо смотреть.
Если интересуют на короткие сроки бумаги, то можно муниципальные покупать разных регионов, к примеру. Я тебе ссылку давал там выше, по рейтингам можно выбрать нормальную бумагу.
И кстати с гос.облигаций налог не платится.
-1
- mentpog
  04 апреля 2014, 17:56
  GHJK, С ОФЗ налог не платится?
  0
  - GHJK
    04 апреля 2014, 18:04
    mentpog, физ.лица платят только если получили доход с курсовой стоимости. То есть ты купил офз ниже номинала.
    А с купона ничего не платят
    -1
    - mentpog
      04 апреля 2014, 18:21
      GHJK, Спасибо, не знал этого.
      0

Читайте на SMART-LAB:

Простое решение для инвестирования в облигации

В условиях все еще высоких процентных ставок, геополитической напряженности и крепкого рубля облигации остаются перспективным инструментом для инвестиций. Рассмотрим паевой инвестиционный фонд как...

БКС Мир инвестиций

11:07

📍 Апрель насыщен деловыми событиями — сегодня одно из ключевых

Сегодня команда ПАО «МГКЛ» принимает участие в Биржевом форуме Московской биржи — одной из центральных площадок для профессионального диалога на рынке капитала. Здесь собираются все...

МГКЛ

10:13

Запустили доставку горячей еды из дарксторов

🔥Новый формат развивает сценарий совмещённой покупки, когда клиент может добавить горячую еду к основной продуктовой корзине и получить весь заказ в рамках одной доставки. 📈 Проект позволяет...

X5 Group

09:44

Что делать с валютой: капитулировать перед высокими ценами на нефть или наращивать позицию?

Здравствуйте! С учетом высокой волатильности на валютном рынке, считаю необходимым актуализировать взгляд на валютную позицию. В сентябре был установлен рейтинг 4 для облигаций и спот...