Изменение ОИ опционов июньской серии - ключ к пониманию движения РИ последние 2 дня
ОИ 100 путов сегодня в 14-11 увеличилось на 83 000, дельта -11 500 по РИ
ОИ 110 путов вчера ок.18-00 увеличилось на 168 000, дельта -42 200 по РИ
Вчерашний и сегодняшний задерги фьючерса наверх примерно совпадают по времени с изменением ОИ на опционах. Продавцу опионов пришлось хеджировать риски от продажи — с этим и были связаны задерги, нужно было рынок выдернуть вверх, иначе бы он просто залил бы рынок. Вчерашняя поза продавцом, судя по изменению ОИ на фьючерс, была захеджирована сегодня в первый час торгов. РИМ4 явно перегружен опционными позами. Основные объемы в ближайшей серии — на 100, 105 коллах и на 120 путах. Движение к середине диапазона 105-120, вероятно, самый предпочтительный сценарий для РИ до ближайшей опционной экспирации, те на ближайшие 2 недели
ОЧЕНЬ ИНТЕРЕСНО МНЕНИЕ ОПЦИОНЩИКОВ. ПО ВСЕМ СЕРИЯМ ОПЦИОНОВ НА RIM4 ОТКРЫТО СТОЛЬКО ПОЗ — Я ВООБЩЕ ТАКОГО НЕ ПОМНЮ
Antigel, логично сначала сходить вниз, тк хеджер продал приличный объем. Другой вариант — продавец 110 путов не пустит рынок вниз, тк его поза не захеджирована
тип-топ, путы куплены как страховка от движения вниз, все сделки вне биржи, продавец хеджирует через фьюч на РИ. В данном случае продажей. Уровни продажи (вчера-сегодня) явно будут защищаться
Вообще, набрано столько апрельских, майских и июньских опционов, что рынку проще постоять в диапазоне 110-120, чем куда-то ходить. Но если будет движ, то продавцам/покупателям придется позы хеджировать и это только усилит движение
nazarwatch, покупатели — это явно не спекулянты, хеджируют портфели акций — это следует из поведения покупателей крупных пакетов опционов с декабря 2013 г. С введения Т+2, как я понимаю, стало возможно совершать операции в тч на срочке под залог ЦБ, в противном случае какой смысл раздавать в рынок хулиарды рублей? Поэтому покупцы опционов вряд ли хеджируют свои позы через РИ
HugoRu, движение вверх пока не закончилось(можем улететь на 123-125, менее вероятно 126), далее вниз до уровня 116-114-110-105, пока такой взгляд, завтра будем смотреть!
Владимир Ш, выше 120 высоко не пустят, тк слишком много здесь коллов открыто. Я предлагаю сделать анализ исходя из открытых поз крупных участников, а не потому, что «мне так кажется». Сегодняшние движения легко объясняются заходом продавцов июньских опционов, тк совпадают по времени и по изменению ОИ
HugoRu, ниже 130 ходили когда приличный объем висел в 130 и 135 путах, подошли к 120 продавцы покупать БА будут либо роллировать, посмотрим, если не пустят поедем вниз пробивать 114, пока вижу 123-125, а там видно будет, каждый день картинка может поменяться
Urwald, пока премия, уплаченная продавцу за коллы покрывает — все норм. Премия была ок.2000 п., значит, зона безубытка продавца — 122 000. Выше 122, скорее всего, не пустят, иначе будет вынос
Делимобиль отмечает снижение аварийности по вине пользователей по итогам 9 месяцев 2024 на 20% г/г — компания «Делимобиль» <...> отмечает снижение аварийности по вине пользователей по итогам 9 м...
Российские предприятия нефтегазохимии имеют перспективы увеличения поставок на внутренний рынок и экспорта благодаря доступу к сырью, господдержке и запуску новых крупных проектов — Kept Российские пр...
SobolevX2, Здравствуйте. В момент объявления байбэка менеджмент посчитал, что рыночная стоимость Софтлайн занижена, в связи с чем совет директоров одобрил обратный выкуп акций. О результатах послед...