фигура "квадратный корень" или как защититься от тэты на выходные

Я, наверное, отношусь к стану рыночных пессимистов и Демура-геддоновцев, поэтому считая, что гэп от 3 марта не закроется полностью, как только RIM4 подошел к линии сопротивления на 118900 — сделал ставку на начало движения вниз и открылся в позе 'среддл' в колах на 115 страйке, ожидая ударного дня вниз к уровню 113700 как минимум, а то и 110500 в перспективе пары дней — как максимум..

Однако до первой цели мы так и не дошли, не дошли до нее даже во второй день — зависнув аккурат на 114000 к 22ч пятницы. Теперь надо было что-то делать с позой покупателя т.к. тэта в -2тыс пп не очень-то благоволила к уходу в ней на выходные. Перевернуться в продавца непросто, особенно на вечерке, да и непонятно, каково будет открытие понедельника — сипа (SP500) внятных сигналов на этот счет не подавал.

Поприкинув варианты, я решил, что проще будет отрастить стрэддлу крылья, превратив его в 'кондор' существенно уменьшив таким образом тэту до -400пп — получилось фигура, наподобии 'квадратного корня'. Идея была реализована продажей 120 колов и 105 путов и еще немного задельтахеджившись (дельта = -1)

К чему я все это пишу? Так просто — свои 2коп в тему 'управления опционной позицией'. Когда уходите на выходные в позе покупателя — тэта существенно жрет депозит… собственно, она жрет его даже среди недели, зануляя при этом почти всю прибыль от движения. С другой стороны — дельна у кондора где-то в 2.5 раза меньше, чем у стрэддла — еще меньше заработаешь на слабом движении. А пересидеть выходные — нормально.

За что люблю опционы — так это за свободу маневра, если что пошло не так :-))



Картинки исходного 'стрэддла', увы — не сохранилось..
Отрастил 'крылья':



дельта 'кондора' существенно хуже:



На момент закрытия пятницы. Ударного похода вниз не состоялось, чтож — будем ждать пн в позе 'кондора':