Плечи как враг долгосрочной доходности

События марта 2014 самым очевидным образом показали, что плечи (кредитование у брокера под залог акций)-настоящее зло и стоп-заявки не способны защитить трейдера от потери капитала.

В многочисленных спорах по поводу применения плечей  до марта плечевики высказывались в том духе, что надо брать разумное плечо и ставить правильный стоп, но многопроцентный гэп на открытии рынка из-за неожиданных событий на выходных и совершенно неработоспособность некоторых брокеров из-за ddos-атак делает эту стратегию нерабочей.

Конечно, сразу появились топики, что не надо переносить овернайт и тем более через выхи, но по ранее опубликованным исследованиям выходит, что это невыгодно делать.

Элвис Марламов, известный трейдер на основе ФА, за последний год потерял на одном из счётов ММВБ  97%, а за последние 30 дней -82%! При этом стратегия давала когда-то 9300% доходности. От этого результата осталось 115%. Он применяет плечи на ММВБ.
 
www.comon.ru/user/Elvis/profile/?wtr=false

Учитывая огромные потери времени Элвиса на разработку инвест-идей, его результат, думаю, отрицательный.

Я уверен, что рынок акций позволяет хорошо заработать при помощи инвестиций в неодоцененные компании, применяя простые, но очень эффективные методы:

1. Диверсификация портфеля (акции разных эмитентов и отраслей, облигации),
2.Структура портфеля (доли различных инструментов в портфеле).

 При этом главным фактором, влияющим на долгосрочную доходность портфеля, является доля облигаций, что позволит составить портфель в соответствии с профилем «риск-доходность», подходящем для конкретного инвестора.
 
 Время, которое торопят трейдеры и инвесторы.

Время всегда работает на инвестора, потому что время предоставляет возможности вложения в новые идеи или позволяет вложится в интересный актив по очень выгодным ценам, например, во время кризисов. Конечно, надо использовать его для накопления пакета интересных бумаг, согласно стратегии инвестирования, а не добиваться высокорискованными операциями немедленной отдачи от вложений. Время позволяет постепенно формировать портфель, докупая на свободные доходы активы, тем самым нивелируя эффект сравнительно неудачных моментов вложений  очень выгодными моментами (к разговору про купивших ГП по 360 рублей).

Акции не могут давать равномерную доходность, доходность формируется со временем, поэтому нельзя от них этого требовать, а трейдеры и инвесторы, использующие плечо, как-бы торопят время, пытаясь заработать быстрее и больше, но за счёт повышенного риска и не используя главный фактор долгосрочной доходности-время.