Продажа волатильности

Привет продавцам опционов!

Кого сильно подкосил рост волатильности на фортс 3 марта?
Готовы были к этому?
Как хэджировались?

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

Опционы волатильность продажа

Brahman

Московская область

118

1 152

с 5 августа 2011

24 Комментария

demvlad
05 марта 2014, 23:56
Привет.)) На открытии успел купить путов.))) Они потом выросли в несколько раз, я их продал, и фьючами дельту захеджировал.)

Вега придавливает, и еще Го подняли… В моменте был связан по рукам и ногам, пришлось откупать когда то проданные дальние колы.) Освободил Го немного....) Ну и теперь как в шахматы играю.))) Впервые сегодня перешел на 5-минутки.)) Я от себя такого не ожидал.))) Но оно того стоило!!! Захеджил еще часть позы продажей фьюча по 117 700, а собирался по 114 000 это сделать....2 раза до стопа 100 пунктов не доходило.))) Прям везло.))
0
- Nolan
  
  06 марта 2014, 00:13
  demvlad, Я извиняюсь, что не по теме топика. А что посоветуете почитать по опционом для новичка. Сейчас читаю Конноли «Покупка и продажа волатильности». Спасибо
  0
  - demvlad
    06 марта 2014, 00:20
    Nolan, Рекомендую почитать Чекулаева.) Только не продавай непокрытые опционы, если нет опыта....) Если бы не опыт, влетел бы как следует… Я в свое время по серебру так влетел… Сейчас анализирую ситуацию… Там нужно было с профитом выходить, если грамотно прикрыться… а я тупо смотрел как тает счет! Удачи!
    0
    - Nolan
      
      06 марта 2014, 00:27
      demvlad, Спасибо за совет. Удачи в торговли!
      0
      - demvlad
        06 марта 2014, 00:48
        Nolan, Спасибо!
        0
    - Александр (aleksandr752)
      06 марта 2014, 01:42
      demvlad, Чекулаев слишком научно пишет, тяжеловато будет для новичка, также очень научно пишет Буренин. Nolan Советую для начала почитать Томсетта, Саймона Вана (Полный курс для профессионалов), МакМиллана, Конноли.А уж потом читать Михаила Чекулаева, можно начать с книги (Загадки и тайны опционов)а далее и другие книги этого автора (Риск Менеджмент управление финансовыми рисками на основе анализа волатильности)и т.д Читать нужно всё для повышения своих знаний, своего скила, т.к у каждого автора свой взляд на мир опционной торговли, свои идеи, опыт и т.д. Рекомендую видио курс в виде (видио вебинаров)10 частей Владимира Твардовского.
      0
      - demvlad
        06 марта 2014, 01:51
        Александр, Загадки и тайны опционов я бы не сказал что заумно...) Хотя может потому что уже базовые знания есть… Твардовского обязательно посмотрю.)
        0
        Александр (aleksandr752)
        06 марта 2014, 02:04
        demvlad, мне было тяжеловато начинать с Чекулаева, тем более что мне попалась (Риск Менеджмент управление финансовыми рисками на основе анализа волатильности) не осилил )))поэтому и написал, что для новичку Nolan не начинать с Чекулаева, а начать с других авторов, их труды усвоить, переварить проще на мой взгляд…
        0
        demvlad
        06 марта 2014, 10:09
        Александр, Не, риск менеджмент действительно тяжело… А вот загадки и тайны опционов я думаю норм.) Я читал, меня очень увлекло.)
        0
      - Nolan
        
        06 марта 2014, 12:46
        Александр, Спасибо за совет. А не подскажете, где можно найти вебинары Твардовского «Время торговать опционами» c 5 по 10 лекцию? Первые 4 лекции я нашёл.
        Удачи в торговли.
        0
VladP
06 марта 2014, 00:21
Истинно говорят, что раз в год продавцов волатильности выносят вперёд ногами. Потрепало ребят на нашем рынке. Не видно никого.
0
- megatrader
  06 марта 2014, 00:25
  VladP, потому что волатильность надо продавать ПОСЛЕ этих событий, а не ДО. ждать короче надо. А в спокойное время — очень и очень минимальная поза.
  0
  - VladP
    06 марта 2014, 00:43
    megatrader, я продал ПОСЛЕ на отскоке, но колы. Сегодня вышел с профитом )). Чудеса. Снизившаяся вола помогла.
    0
    - demvlad
      06 марта 2014, 00:50
      VladP, Рано продал.)) Если будет рост, то вега упадет, они подешевеют, а если падение, то дельтой будет прибивать.) Сейчас самое время продавать колы, жаль что ГО не позволяет.) Но те что продал в феврале, частично скинул, а часть держу… когда вернемся к 125 000, будут копейки стоить, а если не вернемся, сами протухнут.)
      0
      - VladP
        06 марта 2014, 10:43
        demvlad, продавал 117500 и 120-ые колы в районе 111000 по РИ. Страйк неудачный. Жадность знаете ли. Вышел вчера в районе 115500, когда вниз корректировались, там и вола припала. Если бы не вышел — в деньги начали бы выходить. Да и продавец волы из меня никудышный. Чуть что — убегаю )
        0
        demvlad
        06 марта 2014, 11:11
        VladP, Слишком близкие страйки взял. Гонишься за быстрыми деньгами. Я обычно продаю опционы которые стоят около 1000-1500 пунктов. При этом соотношение риска и доходности для меня наиболее приемлемое. Причем продаю не сразу на всю котлету, а жду когда часть подешевеет, минимум в 2 раза, и только потом продаю следующие. Те опционы что продал ты это для внутридневной торговли, либо со стопами нужно использовать. Тем более сейчас рынок очень тонкий, может рвануть, причем и вверх тоже. У меня сейчас в продаже 140, 145, 150 декабрьские колы. Жду когда вола припадет, и они подешевеют, тогда и откуплю.
        0
        demvlad
        06 марта 2014, 11:15
        VladP, В принципе даже в твоей ситуации можно было дельту захеджировать покупкой фьюча, и за счет снижения веги еще и заработать на этом движении.
        0
        VladP
        06 марта 2014, 11:40
        demvlad, согласен. Но идея была на продолжение движения вниз. План был выходить, если начнем расти, с минимальными потерями (рассчитывал на снижение волы). Ещё и с профитом вышел. При продаже опционов, если рынок идёт против меня просто выхожу, не хеджируясь. Опыта в этих вещах нету. Как то так.
        +1
  - demvlad
    06 марта 2014, 00:55
    megatrader, так можно долго ждать.))) А тетту то хочется брать постоянно.) Все вроде было под контролем, не ожидал что ГО поднимут… Теперь буду умнее.)
    0
- demvlad
  06 марта 2014, 00:26
  VladP, я надеюсь еще с профитом выйти.))) Только бы Го еще не подняли .))) Жду распада веги.)) Дельту захеджировал, тетта потихоньку капает, а вот волой немного поддавливает.) Но уже легче чем 3 числа было!!!)
  0
  - VladP
    06 марта 2014, 00:45
    demvlad, удачи Вам.
    0
    - demvlad
      06 марта 2014, 00:51
      VladP, Спасибо!!! И тебе желаю удачных торгов.)
      0
НеГрустин
06 марта 2014, 00:53
В такие моменты лучший хэдж — отсутствие позы))))
+3
- Boris Litvinov
  06 марта 2014, 05:14
  НеГрустин, согласен
  0

Читайте на SMART-LAB:

Итоги первичных размещений ВДО и некоторых розничных выпусков на 17 июля 2026 г.

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram , Youtube , RuTube, Smart-lab , ВКонтакте , Сайт

Иволга Капитал

17.07.2026

Маржинальная торговля как инструмент гибкости: зачем профи используют плечо

Для опытного инвестора плечо — это не только способ сделать ставку покрупнее. В большей степени это возможность более тонко управлять капиталом. Оно помогает быстрее входить в сделки,...

БКС Мир инвестиций

17.07.2026

Операционные результаты ПАО «АПРИ» за 1 полугодие 2026 года: продажи выросли в 1,5 раза несмотря на высокую ключевую ставку

Операционные результаты ПАО «АПРИ» за 1 полугодие 2026 года: продажи выросли в 1,5 раза несмотря на высокую ключевую ставку Объём продаж в 1 полугодии 2026 года вырос на 48% г/г и...

АПРИ

17.07.2026

Сделки УК Первой: все очень скверно - минус 30% с начала года и Полюс топ-1 позиция на конец июня (до отмены дивов)

Продолжаю делать серию ежемесячных постов с отслеживанием покупок/продаж профессиональными управляющими. Особенно теми, кто управляет МИЛЛИАРДАМИ рублей в акциях. Зачем? Посмотреть, как думают...