Вопрос к опционщикам

Если предполагаем сильное движение БА(фьючерс на индекс РТС), в 5-10 000пунктов, что будет эффективнее Long Strangle(лонг пут + лонг колл) или Long БА + Long put? И в чем эффективность( недостатки и преимущества)? Спасибо за Ваш ответ!

опционы

Владимир Ш

Вологда

337

13 232

с 7 февраля 2014

27 Комментариев

FZF
18 февраля 2014, 13:22
Практически никакой разницы нет, важна сама конфигурация позиции. А наполнять ее можно любой синтетикой.
Если хотите потом красиво закрыть позицию ( не через синтетику, закрыть именно то, что открывали), то надо учитывать что опционы глубоко в деньгах не очень удобно закрывать. Отсюда и выбор из чего лучше строить.
+3
Ra_Ivanych
18 февраля 2014, 13:23
дык лонг БА + лонг пут = лонг кол.

если курс вырастет, то этот лонг кол будет разумеется эффективней, чем покупка стрэнгла. если упадёт, покупка кола хуже, он просто подешевеет сильно по сравнению со стрэгглом.
что тут сложного то?)
+2
AlexeyTikhonov
18 февраля 2014, 13:23
сравниваете несравниваемое
в-первом случае ловите обе стороны
во-втором у вас синтетический длинный кол
Необходимо чуть более точнее определится с ожиданиями (по БА, волатильности, резкости (скорости) такого изменения, да и по времени реализации подобного сценария).
Для каждой комбинации ожиданий свои советы…
+1
Владимир Ш
18 февраля 2014, 13:36
Спасибо за Ваши ответы, еще один вопрос.Предположим, что БА актив стоял в диапозоне 3-5 дней, ожидания сильного движения БА, сформирован Long Strangle, БА вышел вниз, волатильность выросла, появилась прибыль, дельта выросла, выравнивать дельту эффективнее покупкой БА или есть другие варианты? Спасибо!
+1

Читайте на SMART-LAB:

Рубль снова разворачивается вверх

С начала торгов 24 марта биржевой курс юаня к рублю ушел ниже 11,8. Доллар США скорректировался почти на 1 руб., до 81, евро торгуется под отметкой 94.Укрепление рубля обуславливают продолжающийся...

Freedom Finance Global

11:48

Анонсируем дату публикации МСФО

Друзья, привет! 🔥 Буквально через месяц, 24 апреля , мы опубликуем финансовые результаты по МСФО за 2025 год — на одном из наших активов мы проведем мероприятие для аналитиков и лидеров мнений...

Самолет

13:06

⚡️ Завтра — результаты Займера за 2025 год

Напоминаем, что вебинар по финансовым результатам Займера за 2025 год состоится уже завтра в 11:00 МСК. Чтобы принять участие в онлайн-встрече с возможностью задать свой вопрос руководству,...

МКК "Займер"

12:20

X5 МСФО 2025 г. - капзатрат меньше, дивиденд больше?

Компания X5 опубликовала финансовые результаты за 2025 год. Выручка прибавила +18,8% до 4,6 трлн руб., в 4-м квартале рост на 14,9% до 1,24 трлн руб. Валовая прибыль за год выросла на +17,9%...