Мысли про опционную науку...

конечно больше всего влияет цена БА. Влияние волатильности тем больше, чем больше срок до экспирации опциона. Понятно, что если осталось торговать 2 недели то рост волы на 4% на дальнем страйке особо не спасает.
А почему это на главной?? плюсов вроде не набрал

Цена БА и является той самой главной выносной силой это ежу понятно.
если рынок падает понятно что колы ваши(купленные) расти не будут )
НО в опциях профи почти никогда не торгуют линейно, а хэджат как минимум дельту(направление)
так вот если у вас дельта захэджена то вам действительно пофиг куда пойдёт БА(в пределах диапазона), и тут уже на первый план выйдет та самая вола!
хотя тэта и гамма тоже безусловно важны, но тэта важна в прогнозе на экспир, а гамма в моменте )
это если совсем на пальцах объяснять )
но вот то что вы пытаетесь торговать опциями как фучом линейно в корне неправильно с точки зрения рисков, ИМХО
поэтому вам и вола не важна, а тока направление )

… а еще я не понимаю, какого черта я в январе выхожу на улицу и у меня нос мерзнет, хотя когда я выхожу на улицу в июне и там светит солнце, то мне жарко…
Может все-таки стоит сначала понять хоть немного, а потом идти торговать опционами? Да еще и делать выводы «космического масштаба и космической же глупости» ©
Вы, мой милый, не только с тетами-вегами не удосужились разобраться, но, судя по глубине непонимания, вообще слабо представляете, как работает срочный рынок.
В такой ситуации имеет смысл торговать бинарными опционами. Ну или газировкой с пирогами.

и сразу вспоминаешь бессмертных классиков… :)

«Вы, Шариков, чепуху говорите и возмутительнее всего то, что говорите ее безапелляционно и уверенно. Вы стоите на самой низшей ступени развития, вы еще только формирующееся, слабое в умственном отношении существо, все ваши поступки чисто звериные, и вы в присутствии двух (тысяч) людей с университетским образованием позволяете себе с развязностью совершенно невыносимой подавать какие-то советы космического масштаба и космической же глупости о том, как все поделить… вам нужно молчать и слушать, что вам говорят. Учиться и стараться стать хоть сколько-нибудь приемлемым членом социального общества (трейдерского сообщества)» © М.Булгаков

Ну кроме волатильности еще есть ее внутрення стомость, которая чем ближе экспирация, тем больще и больще тает на глазах…
Так что волатиность отразилась на опционах мартоской экспирации…
Во всяком случае, мои путы увеличились чуть ли на в 3 раза за последнии дни

Важнее смотреть на функции (графики, поверхности или их сечений) греков от времени, цены БА, волатильности. Тогда становится понятно где приемлимый диапазон БА, где так-себе, а где уже совсем будет нехорошо.
Сами по себе текущие значения греков не столь информативны (вернее информативны, но это лишь текущий срез, без осознания будущего), притом надо помнить критичные уровни для них (а они зависят от времени)

Алексей, плюсую смело.

Если вы идете торговать опционами, вам нужно иметь некую модель, торговую идею, которую вы можете отработать в опционах.
Строить такую модель лучше всего в графическом виде, используя специальное ПО.
Выбрав базовый актив, которым вы торгуете, как раз и следует переходить к грекам.
Вы имеете направленное видение движения БА — пожалуйста, вы торгуете дельтой. Вы предполагаете, что рынок останется на месте — проще всего торговать теттой, временным распадом.
Вы ожидаете скачка волатильности вверх? Вы строите вега-положительные опционные конструкции, вам кажется, что волатильность на рынке слишком высока? — вы делаете вега-отрицательные модели… И так далее.

Сибирячок, я не заработал миллиардов на опционах
(вообще, чтобы вы понимали, чтобы заработать миллиард надо сначала ИМЕТЬ миллиард, чтобы с него зарабатывать, имея 100 000 вы никогда не заработаете ничего, так как при таком депо вы не переживете даже 5%-ного движения против вас)
но я пять лет торгую только опционами и вот теперь, на шестом году, могу наконец сказать, что я стал органически понимать, зачем нужны греки, как они влияют на цены и, главное, динамику цен при движении БА.

Именно поэтому рассуждения вроде «Открыл учебник по дискретной математике, чушь полная, а те кто его написал — дураки и неудачники» меня коробят.

То, что люди, создавшие прогрессивную теорию, сами не сумели ею воспользоваться — еще ничего не значит. Возможно, они просто были учеными, а не барыгами, ведь тут очень тонкие нюансы.

Поэтому учиться, учиться, учиться… поверьте, обладая мало-мальскими знаниями, такие посты писать вообще не будет нужды. И желания.

Кстати, если у вас есть конкретные практические вопросы, то тут вы всегда найдете адекватных людей, которые вам с удовольствием ответят.

PS: а коллы ваши завалились, потому что скорость, с которой они теряли дельту (и, как следствие, цену) была гораздо выше, чем скорость приращения веги (а, следовательно, и цены).

Ну прально Сибиряк, так оно и есть, я вот например тоже давно забил на эти 2-3% волы, ориентируюсь сразу на экспирацию, а греки использую в основном на оценку текущих рисков.

Интересную тему поднимаешь: плюс тебе +
Открою осколочек опционного грааля: если цена опциона по отношению к движению БА ведёт себя не так как она должна вести себя в вакууме, значит рядом массивное тело кукла.

Пример Наблюдаем сейчас: Индекс упал, волатильность лениво приподняла правое веко. Вывод: падать дальше в ближайшее время не будет.
Гном бывалый малый ещё пару дней назад говорил продать путы. И я думаю он прав. Счас-то уже поздновато. А вот когда говорил Гном, было в самый раз.

Господа нобелевские лауреаты слили большую часть фонда в 98 года на ГКО и ОФЗ, когда наше правительство дефолтнуло чудесным образом, не в опционах дело.
На русунке колы слились по дельте, вега у них маленькая при такой премии, поэтому рост волатильности не повлиял существенно на падение цены. Те кто понимают, помогли цене колов упасть) Обычное дело

«Я, конечно, в опционах имею мало опыта, но..»
Я имею мало опыта в ремонте автомобиля, но с каждым разом я убеждаюсь, что все эти болты, гайки, поршни и цилиндры — не нужны.
Я имею мало опыта в хирургии, но с каждым разом я убеждаюсь…
Дальше продолжать?

улыбнуло )) Т.е. вы хотите при падении рынка увидеть рост премии на колы? )

Позабавило))))

хи-хи))

БА может быть один и тот же, например RIH4, а опционы на него разные — февраль и март. движение в БА одно, а фин рез по разным опционам разный. вот как минимум чтобы узнать какой именно он будет и нужны греки. и ещё — греки не надо прогнозировать, это расчётные величины.

На конференции по алго трейдингу был доклад Горчакова опционы без греков. Кто слушал ваше мнение по этому поводу.