Почему столько разговоров об опционах?

В последние несколько лет заметил, что доля информационного шума, посвященного опционам, в разы больше, чем доля оборота опционов на рынке.

Это и Гном, и постоянные секции посвященные опционам на конференциях, и специальные конференции, посвященные опционам. Почему на конференции по роботам больше половины времени говорили об опционах?

Давайте подумаем, что такое опцион?
Это контракт со сверхнизкой торговой ликвидностью, нерыночным ценообразованием (цена формируется не в стакане опциона, а относительно цены базиса) и гигантской комиссией (сравните, сколько процентов от стоимости опциона занимает его комиссия).

К тому же, опционный ММ стоит очень дорого, а выигрыш от него для биржи весьма невысок.

У меня только одна версия происходящего. Когда человек заходит на рынок, надо дать ему иллюзию понимания рынка. Раньше это решалось обучениям параболикам, средним, и прочим похожим вещам. А вот теперь надо что-то новое.

опционы FORTS

Lafert

Киев

805

с 10 октября 2013

29 Комментариев

Сергей Чернов
07 декабря 2013, 17:23
об опционах
0
- Lafert
  07 декабря 2013, 17:26
  Russoturisto, исправил
  0
  - Anton
    08 декабря 2013, 12:36
    Lafert, «Невежество всегда обладает большей самоуверенностью, чем знание.» Дарвин
    +1
Сергей Чернов
07 декабря 2013, 17:59
просто это тема с продажей 135-х путов возбудила… ИМХО
0
laverintos
07 декабря 2013, 18:00
В сша на стоки компаний с капитализацией больше 2 миллиардов в опционах ликвидность есть. Да и без опционного хеджа моя стратегия была бы не такой прибыльной.
0
ac44
07 декабря 2013, 18:01
потому что некоторые опционы имеют вкус ванили
+2
bagor
07 декабря 2013, 18:52
Все это дурогонство.
Работайте на линейных инструментах.
+2
Вестников (Витковский)
07 декабря 2013, 18:53
Два неистовых плюса.
+3
Сергей Ситарис
07 декабря 2013, 19:23
Торгую акциями, облигациями и фьючерсами. Опционы для меня пока терра инкогнита. И вот я думаю — стоит тратить время на их изучение? Инструмент не простой, а выхлоп? Какие преимущества перед простыми распространёнными инструментами? Сверхдоходности? Или это для людей, которые больше любят математику, чем саму торговлю? Начинал их изучать теоретически, но пока отложил из-за недостатка времени.
0
- Skypulse
  07 декабря 2013, 19:30
  Sitaris, Аллирог на сколько я знаю чуть ли не боготворит опционы. Ложечку г… на обучении опционной торговли съесть я думаю придется
  0
  - Lafert
    07 декабря 2013, 19:38
    Skypulse, одной ложечкой не обойдешься. Придется всю жизнь кушать. Опционы — как кухня. Все играют против нескольких операторов. Можно ли научиться лучше операторов? Думаю да, но может, лучше потратить время на что-то более полезное?
    -1
- Lafert
  07 декабря 2013, 19:35
  Sitaris, не знаю, как математика там поможет. По сути, рынок опционов делают несколько команд. Весьма сложно знать математику лучше, чем ее знают в этих командах. А надо еще и знать, как применить. Опционы — не фьючерсы, где контрагентом может быть кто- угодно. На опционах контрагент как правило из весьма ограниченного множества. Не думаю, что почитав что-то вроде «просто об опционах», или поразбиравшись с улыбкой, можно научиться играть лучше этих людей.
  0
  - xp-trade
    07 декабря 2013, 22:51
    Lafert, дело в том что опционщики обувают не только друг-друга, но и фьючерсников :)
    +3
    - Гусев Михаил(debtUM)
      08 декабря 2013, 02:00
      xp-trade, я бы даже сказал что в основном они обувают фьючерсников а не друг друга )
      +2
      - Lafert
        08 декабря 2013, 13:04
        Гусев Михаил(debtUM), в принципе, любой опцион можно смоделировать последовательностью операций на фьюче. Иногда даже более прибыльно, чем опц, иногда менее. Так может, лучше виртуально набирать позы и моделировать их фьючом? Конечно, гепы будут мешать, но все же?
        0
НеГрустин
07 декабря 2013, 20:18
Причём тут с кем вы совершаете сделки по опционам???? (Если это, конечно, не текущий случай на 650тыщщ контрактов????)

Ваши пару тысяч ко — пройдут практически незамеченными для рынка (в среднем в сутки)!

Это для 90% смартлабят и так неподъёмная цифра!

И математика особо не при делах. Достаточно здравого смысла, немного осмотрительности, простейшей осмотрительности при обращении с деньгами, и маааааленького понимания рынка.

И всё будет!
0
- Lafert
  07 декабря 2013, 20:59
  НеГрустин, а все вышеперечисленное не принесет хорошего результата и на фьючах?
  0
  - НеГрустин
    07 декабря 2013, 23:28
    Lafert, Принесёт.
    Но ОПы менее суетливый инструмент)))) (для меня)
    0
  - Гусев Михаил(debtUM)
    08 декабря 2013, 02:06
    Lafert, нет.
    фьючи это угадайка и только дельта.
    опционы это позиционная торговля.
    всё ИМХо конечно…
    +2
ves2010
07 декабря 2013, 21:12
зря ты про опцики во множественном числе пишешь… есть опционы на фьюч ртс они да… ликвидные… остальные унылое говно с большим спредом и пустым стаканом
0
- Гусев Михаил(debtUM)
  08 декабря 2013, 02:07
  ves2010, у нас да, только индекс.
  в америке очень много ликвидных опций на стоки.
  0
FZF
08 декабря 2013, 11:50
Линейный рынок _ игра в «очко»; опционы — игра в «преферанс», тут иногда думать надо :))
Заработок на линейном рынке — это опыт в результате 10 000 часов «дрочева» линейными инструментами.
Заработок на опционах — это результат 10 000 часов расчетов и экспериментов (научная деятельность)
Кому что нравиться :))) или кому что по силам :)))
+4
- Гусев Михаил(debtUM)
  09 декабря 2013, 04:16
  FZF, вот это очень тонко замечено )
  +1
Alex64
09 декабря 2013, 10:55
Всегда. не понимал, как можно писать что-то и еще обсуждать не зная предмета. Ведь тем самым, Lafert, вы выказываете собственную глупость.
+2
- Lafert
  09 декабря 2013, 16:55
  Alex64, наверное нам с Вами трудно понять друг друга, ведь можно смотреть на опцион через греки, опционные позиции и улыбку, а можно просто, как на любой другой финансовый инструмент. И во втором случае он выглядит весьма непривлекательно. Конечно, если Вы не ММ.
  
  Хотя, даже если я и не прав, то несколько интересных мыслей в обсуждении услышал, так что, пост написал не зря)
  0
Елисеев Сергей
09 декабря 2013, 11:03
Объяснение простое — позиционно заработать на таком рынке можно: на опционах, либо долгосрочными инвестициями. Поскольку деньги у биржевых спекулянтов короткие, вывод — опционы ). Негатив к опционам проявляется у тех кто просто не умеет их готовить)
0
antonbell
09 декабря 2013, 14:55
почти у всего на свете нет смысла (буддистского). В футболе, споривных командах, в торговле фьючом и опционом. Все это равноценно. Но люди ими занимаются. Сам торгую опицонами, и не думаю даже задаваться подобными вопросами. Не нравится — не ешьте)). На конференции никто опционы не «впаривл», во всяком случае. Мы сами задавали те вопросы которые хотели. Об опицонах было 2 лекции, Сергея Елисеева и Артышко Андрея с Каленковичем. ну Горчаков посчитал то, что никто почти и не понял. Все остальное время — процентов 80, говорили о алгоритмах/бирже/вздыхали.
0
- Lafert
  09 декабря 2013, 16:47
  antonbell, я о другой конференции, Дерекса. Но лично мне кажется, что происходит подмена понятий. Людям «впаривают» торговлю опционами, как способ научиться постоянно зарабатывать, изучая матчасть.
  0
DeFi Partisan
09 декабря 2013, 16:52
May the odds be ever in your favor.
Время всегда идет в одну сторону, а вола циклична…
+1

Читайте на SMART-LAB:

Коммерческая недвижимость под контролем: что даёт профессиональное управление активами

Почему управление коммерческой недвижимостью сложнее, чем арендой квартиры? Что такое Asset Management и какие задачи он решает? Как управление недвижимостью влияет на финансовые результаты...

Accent

10:36

РосДорБанк готовится к рывку?

ПАО "РосДорБанк"

10:41

Представляем финансовые результаты первых двух месяцев 2026 года

ДОМ.РФ

10:04

X5 МСФО 2025 г. - капзатрат меньше, дивиденд больше?

Компания X5 опубликовала финансовые результаты за 2025 год. Выручка прибавила +18,8% до 4,6 трлн руб., в 4-м квартале рост на 14,9% до 1,24 трлн руб. Валовая прибыль за год выросла на +17,9%...