ВЭБ хочет 200 млрд рублей. Сейчас же, а иначе начнут грабить вкладчиков.

ВЭБ хочет 200 млрд рублей. Сейчас же, а иначе начнут грабить вкладчиков

Председатель ВЭБа Владимир Дмитриев ждет правительственной поддержки Фото: М. Стулов ВЭБ может получить в капитал 200 млрд руб. из ФНБ
 
ВЭБ может получить в капитал 200 млрд руб. из ФНБ

Правительство ищет способы поддержки Внешэкономбанка. Госкорпорацию могут докапитализировать на 200 млрд руб. из фонда национального благосостояния (ФНБ)

Маргарита Папченкова Максим Товкайло Vedomosti.ru 21.11.2013
Министр финансов Антон Силуанов рассказал вчера об одном из вариантов поддержки правительством Внешэкономбанка (ВЭБ). До 2020 г. ВЭБу требуется докапитализация и выкуп активов на 1 трлн руб., говорит человек, близкий к госкорпорации. Поддержка потребовалась из-за большого количества кредитов, выдававшихся под рисковые проекты, которые не окупились, отмечает собеседник «Ведомостей». В кризис 2008-2009 гг. кредиты ВЭБа были одним из главных инструментов антикризисных мер правительства.


На 1 октября в ВЭБе на депозитах были размещены средства ФНБ на 474 млрд руб. и $6,25 млрд (см. врез). Часть этих средств может быть направлена в капитал второго уровня ВЭБа, это улучшит капитализацию госкорпорации, заявил Силуанов, не уточнив, о какой сумме идет речь. ВЭБ просит 200 млрд руб., говорит сотрудник госкорпорации и подтверждает чиновник Минфина. Это минимум, который нужен прямо сейчас, отмечает сотрудник ВЭБа.

Капитал второго уровня состоит из «гибридных» инструментов (к примеру, кредитов, которые могут быть конвертированы в капитал) или субординированных кредитов (см. врез). «Суборды», по сути, депозит, который невозможно снять досрочно, но эти средства в отличие от вложений в капитал все равно возвращаются инвестору, объясняет главный эксперт «Интерфакс-ЦЭА» Алексей Буздалин: т. е. такая операция не должна нарушить требование о возвратности средств ФНБ.
Исходя из отчетности, объем докапитализации ВЭБа оценить сложно, госкорпорация не раскрывает многих важных показателей, отмечает Егор Федоров из ING. Но один из индикаторов проблем — разница между полученными процентным доходами и доходами, указанными в отчете о прибылях и убытках, говорит Федоров: за шесть месяцев этот разрыв составил у ВЭБа 25%, а в среднем за четыре года — около 13%, тогда как у здоровых банков не превышает 5%.

Средства ФНБ повысят достаточность капитала ВЭБа, объясняет сотрудник госкорпорации. По требованию ЦБ достаточность капитала российских банков не должна быть ниже 10% от объемов активов, взвешенных с учетом их риска. Капитал второго уровня учитывается для этих нормативов, но субординированный долг не должен превышать 50% капитала первого уровня. ВЭБ не имеет лицензии банка, поэтому формально никаких нормативов может не соблюдать, напоминает другой сотрудник ВЭБа: «Но нужна самодисциплина, поэтому согласно внутренним документам ВЭБа этот уровень не может опускаться ниже норматива ЦБ (сейчас — 10%)». Пока что никаких проблем нет, уверяет собеседник «Ведомостей»: размер капитала составляет около 13%, но, если объем плохих активов будет увеличиваться, для сохранения 10%-ного уровня потребуется срочная докапитализация.

Стремление госкорпорации соблюсти норматив достаточности при отсутствии формальных требований не предлог для получения бюджетных денег, подчеркивает сотрудник ВЭБа: это очень важно для рыночных инвесторов. «На последнем роуд-шоу еврооблигаций именно вопрос докапитализации ВЭБа был краеугольным камнем всех разговоров», — вспоминает он. При срыве нормативов инвесторы потребуют более высоких ставок по займам ВЭБу — это загонит госкорпорацию в долговую ловушку, резюмирует собеседник газеты.

Не исключено, что перевод средств депозита в капитал поможет ВЭБу заработать. Сейчас минимальная ставка, по которой ФНБ может быть размещен на рублевые депозиты, составляет 6,25%. ВЭБ предлагает, чтобы ставка субординированного кредита была ниже, объясняет менеджер госкорпорации: «Средства, сэкономленные на выплате доходов Минфину по депозиту, позволят ВЭБу реструктурировать некоторые проблемные кредиты, в том числе по Олимпиаде».

Вариант с более низкой ставкой обсуждается, но решения по нему также нет, подтверждает чиновник Минфина. Средства ФНБ вложены в основном в низкодоходные иностранные госбумаги, поэтому депозиты в ВЭБе приносят фонду самый высокий процентный доход: за первые три квартала 2013 г. его размер составил 31,37 млрд руб.

Докапитализация госкорпорации скорее всего будет обсуждаться на ближайшем наблюдательном совете ВЭБа в декабре, знает еще один сотрудник госкорпорации. Представитель ВЭБа повестку наблюдательного совета не комментирует. В пресс-службе Минфина на уточняющие вопросы «Ведомостей» не ответили. Решение разместить деньги по более низкой ставке будет тяжелым для Минфина, признает чиновник министерства: «Нас и так постоянно попрекают тем, что средства ФНБ размещаются по более низкой ставке».

http://www.vedomosti.ru/politics/news/19012161/blagosostoyanie-vneshekonombanka?full#cut


Вот и ВЭБ требует себе уже 200 млрд руб. для докапитализации. Минимум. И прямо сейчас. Иначе опустят ставку доходности депозитов ФНБ ниже инфляции. Чтобы покрыть убытки от олимпиады и большого количества высокорисковых кредитов, которые навыдавали в кризис 2008–2009 и их, конечно, никто не вернул. Докапитализация и выкуп активов требуется на 1 трлн рублей.

Если же наплевать на закон и не делать докапитализацию, то при срыве нормативов инвесторы потребуют более высоких ставок по займам ВЭБу — это загонит госкорпорацию в долговую ловушку.

Очевидно, что докапитализация — это деньги, которые вернутся инвестору, они нужны лишь для общего веса, чтобы у банка был всегда доступный объем для операций. Поэтому докапитализацию можно устроить прямиком из депозитов банка, которых около 474 млрд. Либо из фонда национального благосостояния — ФНБ. На этом можно даже заработать.
Особо веселая новость на фоне вчерашней, где все юрлица попали на какие–то жалкие 30 млрд.рублей.

Новость более чем удручающая.

Я вижу тут минимум два ключевых момента:

1. Все разворовали.

Хотя и сходу сложно оценить, сколько из 1трлн. рублей, потраченных инвесторами на «Распилиаду» прокредитовано ВЭБом, но можно констатировать, что огромная доля невозвратов вынуждает ВЭБ срочно увеличивать капитал, хотя его должно было хватить до 2015г.
Прибыли банка уже не хватает на создание резервов по сомнительным долгам:
Величина расходов на создание резервов и под обесценение активов в первом полугодии 2013 года по сравнению с аналогичным периодом 2012 года выросла на 16,0 млрд. рублей и составила 26,8 млрд. рублей. Прибыль по итогам первого полугодия 2013 года составила 0,8 млрд. рублей, что на 20,7 млрд. рублей ниже прибыли, полученной в аналогичном периоде 2012 года (21,6 млрд. рублей).

2. Плакал «наш» ФНБ и пенсионеры, для которых согласно закону он собственно и создавался. Наш девиз: «ни копейки от нефтегаза гражданам!»

В пассивах ВЭБа будет ФНБ, кредиты «репо» от ЦБ под залог бумаг, займы, депозиты Минфина, а в активах кредиты всяким билаловым, дерипаскам, нерентабельным РЖД и Автодору и мусорные бумаги «инфраструктурных проектов». Естественно, шансов, что ВЭБ что–то вернет в ФНБ (пенсионерам) — ноль.


http://politota.d3.ru/comments/494377/