Долговой рынок Московской биржи – весомая альтернатива банковским вкладам!

 

До событий с отзывом лицензий у банка «Пушкино» АБ (ОАО) и Мастер-Банк ОАО, а также иных банков (http://www.banki.ru/banks/memory/) в умах российских вкладчиков, кроме банковских депозитов не было никаких серьезных вариантов для сохранения денежных средств. А ставки по депозитам, которые предлагали российские банки и вовсе не оставляли выбора инвесторам.
На текущий момент ситуация меняется. Банковские ставки коммерческих банков стали снижаться, вслед за снижением ставки Сбербанком. Если весной 2013 года можно было открыть депозит в коммерчиском банке под 13% годовых, то сейчас среднерыночная ставка составляет 7,5% годовых.
Самый надежный госбанк предлагает на текущий момент максимальную ставку 7,25% годовых, при условии инвестирования от 2 млн. р. и срок инвестирования от 3 лет.
Для суммы от 100т. р. и сроком от 6 мес. до 1 года Сбербанк предлагает ставку 5,75% годовых.
Рассмотрим возможные альтернативы банковским вкладам. Для консервативных инвесторов, которые хотят обыграть банковский депозит подойдет следующий вариант.


Здесь приведены облигации с доходностью от 11 до 11,6 годовых, средним сроком до погашения – 6 месяцев.
 
Рассмотрим плюсы и минусы банковского вклада и корпоративных облигаций.
 
Плюсом банковского депозита (до 1 млн. р.) несомненно, является то, что он застрахован государством, но здесь стоит отметить, что фонд Агентства по страхованию вкладов ограничен 232 млрд. руб., что не превышает объем вкладов 1 крупного коммерческого банка (http://www.banki.ru/banks/ratings/). Также плюсом банковского депозита является то, что он не облагается ндфл.
 
Минусами банковского вклада являются: 1) относительно не высокие % ставки; 2) техническая невозможность широкой диверсификации вкладов; 3) не обеспеченность вложенных средств;
 
Все минусы банковского вклада, приведенные выше, отсутствуют у Российских корпоративных облигаций. Все долговые обязательства эмитента перед инвестором, согласно российскому законодательству обеспечены активами эмитента.
 
Портфель облигаций можно легко диверсифицировать прямо из торгового терминала. И одним из главных плюсов корпоративных облигаций выступает возможность получить проценты за срок удержания облигаций. Банк, за досрочное погашение выплатит 0,1-0,5% по вкладу!
 
Следует отметить, что долговой рынок позволяет напрямую инвестору давать деньги эмитенту, исключая посредника в виде банка. Это и позволяет инвестору получить более высокую ставку, а эмитенту более низкую.
 
Для самых консервативных инвесторов подойдут ОФЗ (облигации федерального займа). Данные облигации не облагаются НДФЛ. Ставки по ним выше, чем в Сбербанке, а риски ниже!
 
При всех плюсах долгового рынка перед банковскими вкладами на депозитах физ. лица РФ сейчас держат более 10 трл. руб.
На фондовом рынке РФ при этом присутствует менее 1% резидентов физических лиц!