Акции Google. Фундаментальный анализ. Долгосрочные инвестии.

В отличие от Twitter или Facebook,  я обожаю Google.
Эта бизнес-модель мне кажется намного более жизнеспособной.
Сервисы гугла намного более монетизируемы, чем FB или TWTR.

Google — это компания будущего в настоящем. То ли еще будет?

Я не могу себе представить свою жизнь без Google.

• Я теперь вообще не пользуюсь Яндексом. Только google (объективно говоря, у яндекса по России лучше релевантность выдачи), но уже просто привычка и удобство...
• Я пользуюсь Google Chrome.
• Я пользуюсь Google Docs, давно отказавшись от Microsoft Office. 
• Я пользуюсь Google Picasa.
• Я жить не могу без Google Maps. Я ищу то что мне нужно на карте, еду и делаю покупки. 
• Я смотрю Youtube больше, чем телевизор

Разве что только Google Android не использую. Ибо у меня обычный телефон без ОС и айпад мини.

Это супер-бизнес. Он охватил всю мою жизнь, и я уверен, Google будет продолжать делать полезные продукты, которые будут использованы во всем мире. На мой взгляд, Google должна быть первой компанией, которая будет стоить триллион долларов. 

Теперь про цену акций.

Сейчас google стоит $340 млрд
Кэш на балансе будет в декабре около $20 млрд. Ну то есть EV гдето $320.

Это дорого конечно. Правда, конечно не так дорого, как FB, TWTR, LNKD. Гугл оценен в 6 прогнозных выручек на 2014й год, в то время как предыдущая троица вдвое дороже.

Основная фаза роста у гугла, полагаю позади. Но гугл, будет продолжать зарабатывать деньги и захватывать мир. Как же быть? 

Цена в $600, которую мы видели в прошлом году, выглядела вполне разумной. За $1000 покупать в любом случае я бы долгосрочно на 100% всех средств я бы не стал. Бизнес Google чувствителен к бизнес-циклу. Ибо зависим от расходов на рекламу. Я тут могу просчитаться, и если в следующем году экономика США ускорится, расходы на рекламу вырастут, то гугл и $1500 будет стоить.

Другое дело, если случится рецессия в США, то очевидно доходы компании постарадают, акции подешевеют. Вот тогда их и надо будет взять.  Можно например на цены > 20% покупать равными частями через равные интервалы падения.

В общем, гугл — объект для ловли на донную снасть для долгосрочных инвесторов:))

Как изменился бизнес-гугл за последние 6 лет?

• page views выросли в 5,5 раз до 1,25 трлн в год.
• доля рекламы в поиске упала с 99% до 55,7% за счет диверсификации бизнеса
• Доля мобильного поиска выросла с 0,7% до 70%. Наиболее быстро-растущий сегмент
• Доля рекламы на ютубе выросла с 0,3% до 14,4%
• Доля доходов от Google Ads выросла с 0% до 2,9%.

Очень быстро растет мобильный сегмент:


Ну и финансовые результаты для полноты картины:



Важный момент с точки зрения инвестиционного и бизнес климата: 
Вот представьте, у нас в стране все пытается делать государство, вместо главного — обеспечить все условия для развития честного бизнеса. А взять гугл — у этой компании выручка $50 млрд в год! Этот гигант вырос с нуля за какие-то 15 лет. Сколько денег такая компания вложит в экономику страны, в Research&Development, в науку, в человеческий капитал, в благотворительность… Вот и у нас в России надо создавать идеальные условия для бизнесменов, чтобы растить такие компании, а за ними уже и все остальное потянется. И пенсии, и образование, и проч и проч...