24 октября 2013, 16:41
Стренглы. Красота минимализма
Моя любимая конструкция на опционах — проданный стренгл. С одной стороны всегда будешь в плюсе, а если все правильно сделал, то и с двух. Она для тех, кто не любит постоянно самораспиливаться дельтахеджем.
Стренгл подойдет для тех у кого относительно большое депо и с 3-4% ежемесячной прибыли можно жить и одновременно увеличивать депозит.
Стредлы тоже замечательная конструкция и подойдет тем у кого свободного го не так много или более рисковый темперамент. Профиль стренгла очень простой и сразу видно до какого момента можно находиться в нирване. Самое главное в стренгле растянуть ширину нирваны до момента экспирации. В этом главный помощник волатильность.
Сейчас волатильность на фьючерсах газпрома и сбербанка составляет 25-27, что выше, чем у индекса (19-21).
На текущий момент у меня проданы два стренгла.
1. Сбербанк коллы 11250 — путы 9750 по цене в диапазоне 45-50р. Соотношение 1:1.
2. Газпром коллы 16500 — путы 14000 по цене также 45-50р. Соотношение 2:3, так как выход вверх считаю более вероятным.
Загрузка депо около половины, потенциальная прибыль более 3%. Ближайшие +-5% на рынке можно заняться любимым делом опционщика, то есть ничего не делать.
Стренгл подойдет для тех у кого относительно большое депо и с 3-4% ежемесячной прибыли можно жить и одновременно увеличивать депозит.
Стредлы тоже замечательная конструкция и подойдет тем у кого свободного го не так много или более рисковый темперамент. Профиль стренгла очень простой и сразу видно до какого момента можно находиться в нирване. Самое главное в стренгле растянуть ширину нирваны до момента экспирации. В этом главный помощник волатильность.
Сейчас волатильность на фьючерсах газпрома и сбербанка составляет 25-27, что выше, чем у индекса (19-21).
На текущий момент у меня проданы два стренгла.
1. Сбербанк коллы 11250 — путы 9750 по цене в диапазоне 45-50р. Соотношение 1:1.
2. Газпром коллы 16500 — путы 14000 по цене также 45-50р. Соотношение 2:3, так как выход вверх считаю более вероятным.
Загрузка депо около половины, потенциальная прибыль более 3%. Ближайшие +-5% на рынке можно заняться любимым делом опционщика, то есть ничего не делать.
Александр, нервы ни к чёрту
PP PP, или на бирже в одну сторону, а вне биржи обратно, чтобы цену двигать.
В смартлабе скорее всего ошибка в расчете доли префок в капитале. Так как обычки в капитале 25% примерно, общая капитализация (с префками) должна быть примерно 1589 млрд. А это значит что pb сейчас не...
ПСБ Аналитика, увольняетесь?
#EELT, если посчитать, что динамика прибыли сохраниться, то за год будет 1,42 на акцию. По нынешним ценам 5,7 дд, при выплате 50%. Не густо. До двух рублей еще не скоро)
Как скажется на деятельно...
Тредер, вы размерность-то соблюдайте, а то Грефа удар хватит
Виктор Мохин, давно стали считать чистый долг относительно капитализации? Обычно относительно ебитды и чистой прибыли считают
Moon Ser, зуб даешь?
Lora, +4*С Нью-Йорк )) Добыча +0,7%, Потребление газа в жилом и коммерческом
секторе выросло на +13,9%, поставки из Канады сокращены на -8,5%,
количество буровых для добычи газа сократилось н...
octoeye, так субсидировали ж. 4 ярда вроде
не далее как в сентябре фьюч на РТС за 2 недели сходил безоткатно на 4 страйка в одну сторону — много за этот период заработали?
С уважением,
Энергетический Дятел.
я года полтора назад тоже стрэнглы иногда открывал. Но пару раз они так нервировали, что понял — я не умею их готовить :)
Основная мысль — мне не очень нравятся чистые продажи. И уж совсем не нравятся дальние стрэнглы.
С уважением,
Энергетический Дятел.
а скорее будет, что верхние колы потеряют весьма сильно по дельте и не наберут адекватно по веге. И в случае отскока усугубят ситуацию. Скорее просто нейтралить беспощадно.
С уважением,
Энергетический Дятел.
Ну тут стопы нужны :)
обе кинули на бабки? :)))
а так у вас абсолютно точно и справедливо всё подмечено, стрэнгл — такая конструкция для ленивых, если особо не хочется париться с дельтахеджем)
за пост плюсанул, конечно)
чем шире стренгл тем рисков как раз меньше.
равно как меньше и профита…
тут каждый сам должен подобрать под себя разумную ширину )
на 1 страйке если продавать риск максимальный, любой сильный движ в сторону и у вас лось!
но вот на случай повторения сентября надо что-то придумывать, было прямо скажем жёстко.
теперь так агрессивно не лезу в продажи и иногда даж покупаю )