Стренглы. Красота минимализма

Моя любимая конструкция на опционах — проданный стренгл. С одной стороны всегда будешь в плюсе, а если все правильно сделал, то и с двух. Она для тех, кто не любит постоянно самораспиливаться дельтахеджем.
Стренгл подойдет для тех у кого относительно большое депо и с 3-4% ежемесячной прибыли можно жить и одновременно увеличивать депозит.
Стредлы тоже замечательная конструкция и подойдет тем у кого свободного го не так много или более рисковый темперамент. Профиль стренгла очень простой и сразу видно до какого момента можно находиться в нирване. Самое главное в стренгле растянуть ширину нирваны до момента экспирации. В этом главный помощник волатильность.
Сейчас волатильность на фьючерсах газпрома и сбербанка составляет 25-27, что выше, чем у индекса (19-21).
На текущий момент у меня проданы два стренгла.
1. Сбербанк коллы 11250 — путы 9750 по цене в диапазоне 45-50р. Соотношение 1:1.

2. Газпром коллы 16500 — путы 14000 по цене также 45-50р. Соотношение 2:3, так как выход вверх считаю более вероятным.

Загрузка депо около половины, потенциальная прибыль более 3%. Ближайшие +-5% на рынке можно заняться любимым делом опционщика, то есть ничего не делать.

опционы сбербанк газпром

Urwald

Москва

1 622

с 26 июля 2013

30 Комментариев

vfreeman
24 октября 2013, 16:47
рад за вас.
не далее как в сентябре фьюч на РТС за 2 недели сходил безоткатно на 4 страйка в одну сторону — много за этот период заработали?
0
- Urwald
  24 октября 2013, 17:14
  vfreeman, да сентябрь тяжелый был в минус, но за октябрь вернул с лихвой.
  0
Zorkiy
24 октября 2013, 16:50
мне тоже сберчик нра. вчера 105 связку за 500 продал. сегодня она уже 450.
0
Edyatel
24 октября 2013, 16:52
Я бы пост назвал «Стрэнгл. Кажущаяся красота минимализма»....:)

С уважением,

Энергетический Дятел.
+5
- jk555
  24 октября 2013, 16:56
  Edyatel, Надо протестировать :)
  0
  - Edyatel
    24 октября 2013, 17:08
    Евгений (jk555),
    
    я года полтора назад тоже стрэнглы иногда открывал. Но пару раз они так нервировали, что понял — я не умею их готовить :)
    
    Основная мысль — мне не очень нравятся чистые продажи. И уж совсем не нравятся дальние стрэнглы.
    
    С уважением,
    
    Энергетический Дятел.
    +1
    - jk555
      24 октября 2013, 17:10
      Edyatel, Продавать просто. Вопрос как управлять если что? Ну или когда «сбежать» из позы.
      0
      - Urwald
        24 октября 2013, 17:17
        Евгений (jk555), вопрос управления у меня в основном уже прописан, но шлифовать приходится.
        0
  - Urwald
    24 октября 2013, 17:12
    Евгений (jk555), Читал ваш пост про август, там я сильно влетел, но теперь я думаю такие позиции надо нейтралить беспощадно и лить коллы верхние по возросшей воле.
    0
    - Edyatel
      24 октября 2013, 17:19
      Urwald,
      
      а скорее будет, что верхние колы потеряют весьма сильно по дельте и не наберут адекватно по веге. И в случае отскока усугубят ситуацию. Скорее просто нейтралить беспощадно.
      
      С уважением,
      
      Энергетический Дятел.
      +1
      - Urwald
        24 октября 2013, 17:29
        Edyatel, В том то и дело, что коллы в цене останутся при своих как минмимум даже при уходе на два страйка ниже, если вола будет в 4 раза выше (под 70 как в августе), а уже при отскоке на снижении волы подешевеют.
        0
    - jk555
      24 октября 2013, 18:36
      Urwald, да, точно надо что-то делать. )
      0
- tuono
  24 октября 2013, 16:59
  Edyatel, +++10000000000000
  0
jk555
24 октября 2013, 17:03

Ну тут стопы нужны :)
0
- Zorkiy
  24 октября 2013, 17:06
  Евгений (jk555), мы ЭТОТ месяц торговать не будем))
  0
  - jk555
    24 октября 2013, 17:08
    Zorkiy, ))) круто! а следующий? ))) ноябрь 2013?
    0
jk555
24 октября 2013, 17:04
Подписи под графиком это дни
0
мангуст
24 октября 2013, 17:12
Первая любовь моя была имеенно стренг, вторая стредл. Со всеми развелся.
0
- Edyatel
  24 октября 2013, 17:16
  slivatel,
  
  обе кинули на бабки? :)))
  +1
  - мангуст
    24 октября 2013, 18:14
    Edyatel, Гулять любят. Часто из дома выходят. Ловить приходилось, бессонные ночи и все -такое.
    +2
Urwald
24 октября 2013, 17:20
У меня по кругу позиции ходят, раньше пирамидился стредлами наподобие Ра Иваныча.
0
- Ra_Ivanych
  24 октября 2013, 17:48
  Urwald, ну прелесть стрэддла и его некоторая особенность как раз в том, что можно эффективней сочетать его с направленной торговлей. ведь кто долго на рынке, и у кого есть внутреннее понимание процессов, происходящих в данный период, он же может (и даже должен) это использовать. и продать связочку стрэддл со страйком повыше, если видится рост, и наоборот пониже, если всё созрело для падосика — в этом только плюс для профессионала, если он прав окажется.
  а так у вас абсолютно точно и справедливо всё подмечено, стрэнгл — такая конструкция для ленивых, если особо не хочется париться с дельтахеджем)
  за пост плюсанул, конечно)
  +2
  - Urwald
    24 октября 2013, 18:12
    Ra_Ivanych, Спасибо, когда по рынку или по своим позициям напишете, всегда читаю ваши топики.
    0
Slavdey
28 октября 2013, 16:54
неэффективное исп депо, связка на одном страйке несёт в себе меньше рисков и, при тех же рисках, больше прибыли…
0
- Гусев Михаил(debtUM)
  29 октября 2013, 04:04
  Slavdey, а вот это не факт!
  чем шире стренгл тем рисков как раз меньше.
  равно как меньше и профита…
  тут каждый сам должен подобрать под себя разумную ширину )
  на 1 страйке если продавать риск максимальный, любой сильный движ в сторону и у вас лось!
  0
Гусев Михаил(debtUM)
29 октября 2013, 04:06
Урвальд я тож люблю такие конструкции.
но вот на случай повторения сентября надо что-то придумывать, было прямо скажем жёстко.
теперь так агрессивно не лезу в продажи и иногда даж покупаю )
0
Slavdey
29 октября 2013, 13:43
любой сильный движ в сторону и у вас лось!.. на стредле тоже лось, и куда больший по отношению к потенциальной прибыли… тета мизерная и управляется хуже(на управление зазора прибыли нет, вола затянет в минус моментально), надеяться не на что, только молиться, чтоб не вынесло… так что, риск больше… однозначно!!! не обманывайте себя и читателей…
0
- demvlad
  10 ноября 2013, 17:57
  Slavdey, Так можно запирамидиться ближним по страйку опционом, поставить стопы… Например при повышении стоимости опциона до 300 р, покупка лота, потом по 350, потом по 400… И еще заработать на этом движе.) Получится к примеру так: 160 продано 10 штук, начинаем 150 тарить по 1 лоту, запирамидились до 5 штук… И средняя цена покупки опционов ниже рыночной… Можно спокойно пирамидиться дальше… Ну а если после покупки, 2-3 откат, вниз, то считаем что купили страховку.)) Но Это возможно при хорошей ликвидности, хотя бы как на фьюче ртс. В Газе это невозможно… Меня такой стоп спас после заседания ФРС сша, когда движ сильный был, свеча огромная с двумя шипами в разные стороны.)
  0