+44,8% за полгода на Х5. Фиксирую часть позиции - и объясняю, почему это не жадность, а дисциплина

+44,8% ЗА ПОЛГОДА В Х5. ФИКСИРУЮ ЧАСТЬ ПОЗИЦИИ — И ОБЪЯСНЯЮ, ПОЧЕМУ ЭТО НЕ ЖАДНОСТЬ, А ДИСЦИПЛИНА
X5 — лидер моего дивидендного портфеля. Я по-разному считал фундаментал, но при любых сценариях компания оставалась интересной ниже 2400 ₽ — именно там я активно докупал в первую половину 2026 года.

❗Когда котировки провалились значительно ниже 2400, я перевёл бумагу в разряд «суперидей».

Что это значит?
Компанию необоснованно льют, а фундаментально ничего не меняется.

В такие моменты есть смысл добирать сверх лимита в 15% от портфеля — чтобы потом раздать рынку подороже, когда фундаментал возьмёт своё.

❗ Из-за этого необоснованного снижения я набрал позицию до 30% портфеля. Теперь приходит время понемногу разгружаться.


У меня было два основных добора:
📌 по 2250 ₽ (10,7% портфеля);
📌 по 1827 ₽ (0,5% портфеля).

Самую маленькую долю я уже реализовал: +245 ₽ дивидендами + 571 ₽ переоценки. Общая доходность — 44,8%.

И конечно, в такие моменты думаешь: «А почему не набрал больше?» 🤔

❗Но тут же вспоминаешь: было страшно добирать, когда логика говорила, что компания не должна стоить дешевле 2300, а она торговалась ниже 1900.

Основной пакет для перепродажи я взял по 2250 ₽.

Когда я буду его скидывать? Об этом в полной версии поста в 👉MAX-канале. max.ru/channel_rudcapital

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией