Как банки пережили сентябрь

Алексей Девятов

ЦБ опубликовал результаты работы банков в сентябре: кредитование компаний замедлилось, зато выдача ипотеки стала рекордной для 2026 года. Выделяем главное из обзора «О развитии банковского сектора Российской Федерации».

Финансовые результаты

• Чистая прибыль банковского сектора в сентябре снизилась до 414 млрд руб., это на 26 млрд руб., или 5,9%, ниже результата августа.
• Рентабельность капитала в годовом выражении уменьшилась примерно до 23 с 24%.
• Основная прибыль составила 448 млрд руб., увеличившись на 18 млрд руб., или 4%, благодаря снижению отчислений в резервы до 165 млрд руб. (-43 млрд руб.): в частности, банки признали меньше потерь по вложениям в непрофильный бизнес.
• Неосновные доходы, напротив, сократились на 102 млрд руб., или 72%, до 40 млрд руб. Банки получили меньше дивидендов от дочерних компаний (-40 млрд руб.), признали убыток от операций с ценными бумагами (-40 млрд руб. относительно дохода в августе) и меньше заработали на операциях с валютой и драгметаллами (-18 млрд руб.).
• Совокупный финансовый результат сектора в сентябре составил 401 млрд руб. (436 млрд руб. в августе) — немного ниже прибыли из-за умеренной отрицательной переоценки ценных бумаг в капитале (-13 млрд руб.).
• Балансовый капитал сектора вырос на 374 млрд руб., или 1,7%, что меньше прибыли главным образом из-за начисленных дивидендов (-50 млрд руб.). Норматив достаточности совокупного капитала Н1.0, по предварительным данным, увеличился на 0,2 п.п., до 13,7%.

Основные показатели бизнеса

Общая сумма средств, которую юридические лица должны вернуть банковской системе (сумма требований включает вложения банков в корпоративные облигации), замедлила рост. В сентябре она увеличилась на 0,8 трлн руб. (на 0,7%), хотя в августе росла на 1,4 трлн руб., или 1,3%.

Вложения банков в корпоративные облигации остались на прежнем уровне. Общую сумму требований уменьшили квартальные выплаты процентов заёмщиками, сократилась и валютная задолженность (-0,1 трлн руб., или 0,6%), а вот сумма рублёвых кредитов корпоративным заёмщикам подросла (+0,9 трлн руб., или 1,0%). Около трети этого прироста пришлось на кредитование металлургических предприятий и компаний из сферы недвижимости. Годовой темп роста требований к компаниям с учётом облигаций остался на уровне августа — 13,3%.

Портфель необеспеченных потребительских кредитов вырос на 0,9% после 1,7% в августе. Это сезонное замедление после повышенной активности заёмщиков летом. По предварительным данным, сократились и выдачи кредитов наличными, и по кредитным картам.

Портфель автокредитов в сентябре вырос на 0,4% (+0,6% в августе). Его динамику по-прежнему сдерживают высокие цены на машины и процентные ставки.

По предварительным данным, задолженность населения по ипотеке в сентябре увеличилась на 1,4% после умеренных 0,5% в августе. Ускорение связано с новыми ограничениями условий «Семейной ипотеки» с 1 октября 2026 года. Заёмщики стремились оформить сделки по старым условиям: по «Семейной ипотеке» в сентябре предоставлено кредитов на 399 млрд руб. — вдвое больше, чем месяцем ранее (182 млрд руб.).

Объём выдач ипотеки составил рекордные для 2026 года 617 млрд руб. (+62% к августу). На ипотеку с господдержкой (включая семейную программу) пришлось 70% выдач против 56% в августе. Выдачи рыночной ипотеки выросли на 10%, до 184 млрд руб. со 167 млрд руб. в августе. Ставки в этом сегменте всё ещё высоки: средняя ставка по выданным за сентябрь рыночным кредитам по-прежнему была около 18% годовых.

Средства клиентов без учёта эскроу в сентябре сократились на 0,3 трлн руб., или 0,2%, после роста на 0,8% в августе. Снизились как рублёвые остатки (-0,2 трлн руб., или 0,1%), так и валютные (-0,1 трлн руб. в рублёвом эквиваленте, или 0,9%).

Средства населения уменьшились незначительно — на 51 млрд руб., или 0,1%, после снижения на 0,2% в августе. Годовой темп прироста средств физлиц продолжает замедляться: 9,0% против 9,2% в августе и 19,6% год назад.

Средства юрлиц на счетах в банках сократились на 0,3 трлн руб., или 0,4%, после заметного роста на 1,9% в августе, когда свои средства активно добавляли нефтегазовые и энергетические компании. Основное снижение пришлось на текущие счета (-1,7%).

Средства на счетах эскроу выросли на 229 млрд руб., или 3,1%, после 1,3% в августе — из-за повышенной активности в ипотечном сегменте и замедления ввода жилья в эксплуатацию.

Банки нарастили вложения в ОФЗ. Портфель облигаций на балансе банков увеличился на 0,4 трлн руб., или 1,5%. Минфин в сентябре возобновил аукционы ОФЗ после паузы в июле и разместил бумаги на 1,4 трлн руб. по номиналу, из них около 72% — с плавающим купоном. Банки выкупили 77% новых выпусков. 

Доли проблемных необеспеченных кредитов и ипотеки в сентябре практически не изменились и составили 13,1 и 2,0%. Такие кредиты хорошо покрыты резервами и залогами: потребительские – на 93%, ипотечные – на 72%.

О качестве корпоративных кредитов в докладе есть только данные августа: портфель проблемных кредитов вырос на 0,6 трлн руб. из-за трудностей отдельных угольных и электроэнергетических компаний.

Доля проблемных корпоративных кредитов выросла за август на 0,5 п.п., до 12,9%. При этом покрытие корпоративных кредитов резервами и качественными залогами уменьшилось примерно до 45%, непокрытыми остаются 7,2 трлн руб., это примерно 70% запаса капитала до нормативов. Но риски по этому объёму остаются управляемыми, часть заёмщиков смогут восстановить финансовую устойчивость и погасить задолженность. Если же риски реализуются, это будет происходить постепенно, и банки смогут покрывать потери из прибыли.