📖Самый подробный гайд по прибыльной торговле!

Частенько спрашивают:
”Что за fl fh fvg dr snr?”
”И чё там, смартмани твой приносит деняк?”
”А перекупленность ты учёл вообще, чтобы тут лонговать??”
”Это же четвёртая волна! Куда ты лезешь!?”

Свой подход к торговле я частями раскрывал на видео и в постах. Пора разобрать его целиком, текстом и в одном месте.

Задумывал пост, а вышла небольшая книжка на час чтения. Вдумчиво — все полтора. Так что сохраняй: прочитай разок целиком, а потом возвращайся к нужному по оглавлению ниже.

Сразу о том, чего тут нет:

• Грааля
• 90% винрейта
• Фундаментальных разборов бумажек для инвесторов любителей сидеть годами в просадках

А есть всё, из чего состоит работа дискреционного трейдера: от того, почему цена вообще движется, до того, как я жму кнопку и разбираю сделки.

Сперва пара слов про опыт для тех, кто видит меня впервые.

Первый заход в трейдинг был в 2015. Увлекательно написал об этом здесь ещё 5 лет назад. До сих пор прилетают благодарности за материал. С 2016-го пошли стандартные инвестиции. С 2017-го крипта.

Второй заход в трейдинг был в 2020-м. Учился у весёлых мошенников и также рассказал об этом здесь.

Третий и наконец финальный в 2023. Заходил через работу с менторами. Перепробовал аж 7 шт. Далее отчитывался в блоге каждый день/неделю/месяц пока не вышел на прибыльность.

За эти заходы прошёл, наверное, через всё: учил волны, искал чашки с ручками, вешал индикаторы, пока график не становился радугой. Не особо понимая, почему это вообще должно работать. А в нынешнем подходе всё логично и чётко, поэтому он и прижился.

В перерывах между заходами был предпринимателем. Ни дня работы на дядю и все дела. Запустил более 100 проектов от онлайн-темок до небольшого производства и даже заработал заветный миллион.

Всё, теперь к делу.

План следующий:

1. ТС — теория, нарратив, элементы Price Action, модели входа. Самый большой блок (~30 мин).
2. РМ — сколько рискую, зачем и когда хватит (~7 мин).
3. План — что и зачем делаю до открытия рынка. И как учитываю новости (~10 мин).
4. Исполнение — как жму на кнопки и как потом разбираю сделки (~7 мин).

• ИЗ ЧЕГО СОСТОИТ ТРЕЙДИНГ
• ТОРГОВАЯ СТРАТЕГИЯ
  • Практика, ура
  • Элементы Price Action
  • Доставка
  • Синхронизация
  • Модели входа
• РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ
  • За что платит рынок
  • Матожидание
  • Серии
  • Принять риск
  • Ограничить потери
  • Добор
  • Когда повышать риск
  • Асимметрия
  • Итого
• ТОРГОВЫЙ ПЛАН
  • Умный трейдер и обезьяна
  • Анализ и план
  • Чек-лист
  • Конкретный и гибкий
  • Как я планирую
  • Сделки вне плана
  • Новости
• ИСПОЛНЕНИЕ
  • Журнал
  • Четыре галочки
  • Двадцать сделок
  • Разбор
  • Когда менять систему
  • ИИ в трейдинге
  • Демоны
• ФИНАЛ

ИЗ ЧЕГО СОСТОИТ ТРЕЙДИНГ

Из двух вещей.

• Преимущество. То, что даёт перевес на дистанции.
  Основано на теории вероятностей и неэффективностях рынка.
• Навык реализовывать это преимущество.
  Умение исполнять собственные правила и принимать решения под давлением.

Первое без второго бесполезно.

Анализировать рынок и понимать куда с большей вероятностью пойдёт цена может научиться любая обезьяна. Дай мне 2 месяца и немного терпения.

А вот регулярно вытаскивать на этом деньги — годы работы.

Теперь разложим обе половины.

Преимущество = Торговая стратегия (TS) + Риск-менеджмент (RM)

Стратегия говорит, где перевес. Риск-менеджмент позволяет дожить до момента, когда этот перевес себя проявит.

Навык = Торговый план (TP) + Исполнение (EX)

План пишется заранее и на холодную голову. Исполнение — это уже про кнопки, нервы и самоанализ.

Получается вот такая формула:

TS + RM + TP + EX = TRADING

Четыре элемента. Из них состоит трейдинг в целом и каждая отдельная сделка в частности. В конце покажу, как они превращаются в четыре галочки, по которым я оцениваю каждый свой трейд.

ТОРГОВАЯ СТРАТЕГИЯ

Начинаем с ТС.

И сразу с теории. Традиционно её хочется пролистать, но не спеши.

Это та самая логика, которая заставляет нас верить в чёрточки, нарисованные на графике и надеяться, что цена по ним пойдет.

Спойлер: цена-то пойдёт. Вопрос только, что ты с этим будешь делать)

Ну и немного очевидного: я анализирую только чарты. И вся ТС исключительно про них. Ни отчётности, ни новостей, ни прочего фундаментала. Абсолютно вся информация об активе отражена на графике. Ну, на большинстве ликвидных активов)

Цена действительно учитывает всё. И когда понимаешь как она двигается, то просто отпадает необходимость в чём-либо ещё. Ещё и выход новостей заранее вангуешь. Но про это пока рано)

Сперва про смартмани, раз уж многие спрашивают.

Как раз третий заход в 2023-м начался с новомодного Смартмани. Пришло это от Майкла Хаддлстона, он же ICT. Один из самых популярных трейдинг-каналов на ютубе — 2,2 млн подписчиков.

Единый алгоритм доставки цены, злостные манипуляторы-маркетмейкеры и собственный инструментарий для анализа.

В начале 2024-го начал подозревать, что это какая-то ерунда и ушёл изучать другие стратегии. Позже выяснилось, что ICT — мошенник без торговых результатов. А весь его “разработанный” концепт это старые понятия под новыми именами.

Частично я использую его терминологию, но логика за ней стоит совсем другая. К ней и перейдём.

Начнём с закона, который ты знаешь ещё со школы.

Спрос и предложение.

Покупателей по текущим ценам больше, чем продавцов — цена идёт вверх. Ровно до тех пор, пока покупатели не скажут “дорого” и перестанут брать. Продавцов больше — вниз, пока не станет так дёшево, что снова пойдут покупать.

Всё. Ничего более сложного и замысловатого в основе рынка нет.

Теперь представь обычный аукцион. Один лот, зал полон желающих. Ведущий поднимает цену, пока не закончатся все желающие купить. На последнем торги и встают.

А если желающих нет — ведущий начинает опускать, пока кто-нибудь не поднимет табличку.

Рынок делает ровно это, только без перерывов и в обе стороны. Это называется Auction Market Theory (AMT). Теория рыночного аукциона.

Откуда взялась

Питер Стейдлмайер, трейдер Чикагской торговой палаты (CBOT). Пришёл туда в 1963-м, а в 1981-м уже сидел в совете директоров.

И вот он заметил вещь, мимо которой проходили остальные: все смотрят на цену, но игнорируют время.

Цена сама по себе не говорит ничего. Важно, сколько времени рынок в ней провёл. Цена, по которой торговались две минуты, и цена, по которой торговались две недели — это разные цены, хотя цифра одна.

Из этого складываются таймфреймы (ТФ), их синхронизация и главное правило: HTF > LTF (старшие ТФ важнее младших)

Но об этом чуть позже, пока продолжим теорию.

Зачем вообще нужен рынок?

Чтобы торговать. Обменивать активы между собой.

И чем больше, тем лучше. А много торговать получается только по цене, которая устраивает обе стороны. Это и есть справедливая цена, эквилибриум.

Поэтому цена всегда идёт туда, где торгуют активнее всего. Там она и находит баланс.

А сдвигает цену дисбаланс. Случилось событие, покупателей или продавцов стало больше — цена пошла. И идёт, пока не найдёт уровень, где силы снова сравняются и сделок будет больше всего.

В этом балансе рынок и стоит, пока новое событие не перекосит его в одну из сторон.

Баланс → дисбаланс → новый баланс → новый дисбаланс. Этот цикл и есть весь рынок. Всё остальное детали.

Наша задача как трейдера — вовремя заметить дисбаланс и присоединиться к нему. А для этого нам и помогут элементы Price Action.

Небольшой нюанс: мы не знаем где какой реально залит объём. Никто не знает. Кроме тех, чей объём двигает цену. У нас, простых смертных, на руках только переменные и наши предположения на их основе.

Поэтому дальше включается теория вероятностей. Входить надо только туда, где вероятность нашего исхода выше, чем обратного. И держать в голове, что мы всегда говорим только про вероятности. И торгуем только их.

Отсюда правило мышления на все времена: думать не отдельной сделкой, а серией. Одна сделка имеет случайный исход, у серии — исход закономерен.

И вопрос к себе всегда один: если я буду брать такую сделку каждый раз, где я окажусь через год?

Практика, ура

Нарратив

Цена движется от одного скопления ликвидности к другому. От места сосредоточения покупателей к продавцам и наоборот.

Эти места и есть наши элементы Price Action (PA).

Их разберём чуточку позже, сначала сама логика.

Место, от которого цена отталкивается — это опорная область, или зона интереса (POI). Уровень, на который цена отреагировала и с которого началось движение. Залился объём.

Место, куда она идёт — цель. По сути такая же зона интереса, но противоположная. Скопление заявок и стопов, за которыми цена и приходит. Там может залиться такой же контр-объём, и цена остановится. Новый баланс

Само движение между ними — доставка.

Дисбаланс из прошлого блока — как раз доставка цены от одной зоны интереса к противоположной. Работа сводится к тому, чтобы найти на графике обе, дальше дело техники.

Три важных правила.

1. Обе зоны всегда на одном ТФ. Взяли опорную с дневки — целимся в контр-зону на дневке.
   Вспоминаем открытие Стейдлмайера про связь времени с ценой. Объём, который был залит в зоне на дневном графике вероятнее всего доставит цену в такой же контр-объём на противоположной дневной зоне. И не стоит бояться зон с младших ТФ.
2. HTF > LTF.
   Тоже про время. Объёмы старших ТФ важнее объёмов младших ТФ.
3. Пока не доказано обратное мы не можем полагать иное.
   Опорная область жива до тех пор, пока цена не дошла до цели. Безо всяких “уже и так сильно выросли”, “кажется разворот уже вот-вот”. Пока цель не достигнута — работает опорная.

Всё это вместе называется Top-Down Analysis. Анализ сверху вниз. От старшего ТФ (HTF) к младшему (LTF). И обязательно по одной ступени за раз. С недели на день, с дня на четыре часа.

Нарратив — это построение гипотезы о движении цены из одной зоны в другую. Это фундамент стратегии. Правильно найденные зоны дают самые высоковероятные позиции и тот самый перевес в твою пользу.

Узнать, куда пойдёт цена сегодня, завтра или через месяц, нельзя. Поэтому задача другая: выбирать высоковероятные зоны и держать перевес на своей стороне.

Чтобы грамотно построить нарратив и как следствие торговую идею надо ответить себе на 3 вопроса:

1. Где сейчас цена и откуда она идёт?
2. Как она идёт?
3. Куда может быть доставлена?

Нет ответов — нет нарратива — нет сделки.

Второй вопрос “как идёт” — это как раз про характер доставки. Отдельная большая тема.

И ещё про зоны интереса. Это просто уровень на графике. И пока цена его не подтвердит на более младшем ТФ, работать не с чем. Как только есть подтверждение — начинается наш перевес и можно говорить о движении к цели.

Как именно подтверждается — в следующем блоке, там как раз про элементы. Но держи в голове: нарратив — это гипотеза. Мы всё ещё торгуем вероятности. И всегда будем торговать только их. До тех пор пока мы не сыновья Трампа.

Таймфреймы

Для анализа использую четыре: W1 — D1 — H4 — H1.

Когда мне непонятен W1, я могу подключить месячный (M1). Ниже часа не спускаюсь.

Логика при этом на всех ТФ одна. Минутный чарт устроен ровно так же, как недельный, и отрабатывает так же — просто цели у него минутные.

График фрактален. Это значит он выглядит одинаково на любом масштабе. Убери подписи осей и ты не отличишь часовой график от годового.

Порядок, в котором собирается любая сделка.

1. Нарратив. 3 вопроса. Где опорная и куда целимся.
2. Ключевой уровень. Из какой именно зоны берём позицию.
3. Стоп. Место, где идея отменяется.
4. Вход. Любым из способов, их разберём отдельно.

Зона важнее реакции. Реакция нужна только для того, чтобы понять, куда ставить стоп.

Многие работают наоборот. Сначала находят красивую реакцию, а потом сочиняют, почему цена должна куда-то пойти.

Дальше пойдут элементы разметки. Ещё раз предупрежу: ни один из них не скажет тебе, куда пойдёт цена. Они показывают рамки твоей идеи с понятным входом, стопом и таргетом. И это всё, что нужно от анализа.

Любой анализ чарта должен приводить к плану, а план — к решениям. А дальше математика.

Элементы Price Action

Вот и добрались до алфавита.

Я перетестил кучу инструментов: от трендовых и поддержек до стохастиков, кластеров и профилей объёма.

Сейчас использую всего четыре: фрактал, SNR, FVG и торговый диапазон (DR).

Сразу про формат записей:

fl — fractal low (фрактальный минимум),
fh — fractal high (фрактальный максимум).

Минус спереди записи означает шортовую сторону:
-snr — шортовый.
snr — лонговый.
Так же со всем остальным.

X-1 — один таймфрейм ниже того, на котором смотришь.
Работаешь на дневке — X-1 это H4.
X+1 — ну ты понял.

Фрактал

Точка на графике, где покупателей сменили продавцы (fh) или наоборот (fl).

Выглядит как три свечи: средняя выше или ниже двух соседних, цвет не важен. Формируется по закрытию третьей свечи.

И дальше все элементы — только по закрытым свечам.

Фракталы на графике выполняют две функции:

1. Зона опоры и ликвидности. Потенциальная зона интереса или цель.
2. Сигнал остановки и вероятной коррекции.

На первое время подсвечивать фракталы помогает индикатор WICK.ED Fractals для TradingView

Такая точка в важной зоне — как последняя поднятая табличка на том аукционе: одна из сторон проявила интерес.

Читается это так: цена агрессивно падает, приходит в дискаунт торгового диапазона или в snr и начинает формировать фракталы. Значит остановились. Значит появились покупатели. Вот через такой фрактал можно уже строить торговую идею.

FVG

Визуальный след одностороннего движения.

Одна свеча настолько агрессивна, что цена проскакивает участок без встречного сопротивления. Графически три свечи, между первой и третьей остаётся непроторгованное пространство.

Уровня всего два: первая граница и полное заполнение (fulfill). Никаких 0.5, 0.25, 0.67.

Функция у него одна — POI. Опорная область для поиска позиций. Не вход и не подтверждение.

Тут же быстро 2 важных термина. Реакция и валидация.

Реакция — просто отскок. Rejection (отторжение), то есть цена дёрнулась от уровня. Получила первичный объём.

Валидация (подтверждение) — поглощение встречного объёма, который доставил цену в зону.

Реакция может прийти откуда угодно и не значить при этом ничего. Это как мяч, упавший на пол: отскок будет всегда, но дальше мяч всё равно продолжит свой “основной тренд”.

Валидация же означает, что объём противоположной стороны, которая доставляла цену к уровню полностью съеден.

И валидация происходит только через SNR.

SNR

Главный элемент системы. Зона наиболее проторгованного объёма.

Формируется в 3 этапа:

1. Образуется уровень поддержки/сопротивления. Две свечи, бычья и медвежья, порядок любой.
2. С этого уровня цена уходит снимать ликвидность — фрактал, fvg или 0.5 диапазона.
3. Сняв ликвидность, цена пробивает тот уровень, который её туда доставил, вместе с его хаем/лоем, и закрепляется за уровнем. Выходит, что объём, набранный на ликвидности, больше того, что доставлял к ней цену.

Вся зона от уровня до хая/лоя и есть SNR.

Важно соблюдать порядок этапов. Уровень обязан существовать до того, как цена пошла за ликвидностью.

Если он нарисовался уже после снятия — картинка та же, а смысла ноль: этот уровень цену никуда не отправлял, и поглощать ему нечего. Такой snr из другого контекста, к твоей идее он не относится.

Функции у него две:

1. POI. Место для поиска позиций.
2. Точка входа.

Фильтрация для входа: смотрю, есть ли внутри fvg на X-1 ТФ (на один ниже от SNR). Еще лучше — на этом же. Это признак агрессии и моментума поглощения.

Если рассматриваю SNR как опорную зону, а не как точку входа, fvg не обязателен. Достаточно найти фрактал внутри и можно строить идеи через него.

Origin

Производная от SNR. Вспомни второй этап: с уровня цена уходит снимать ликвидность: фрактал или fvg. Иногда оттуда она улетает так, что с этого начинается тренд. Значит, по этой цене залился очень большой объём. Вот этот край SNR, где цена работала с фракталом или fvg, я и называю origin.

Границы у него такие:

• одна — ровная линия: фрактальная свеча или та часть fvg, что дала реакцию (первая граница или fulfill);
• вторая — кончик фитиля, которым цена заходила за фрактал или в fvg. Он же хай или лой самого SNR. Дальше цену перед разворотом не пустили. Место для стопа.

Главное отличие от свежего фрактала или fvg. Со свежим ты не знаешь, будет реакция или нет. Здесь мы её уже видели, причём импульсную. Поэтому, когда цена возвращается к началу движения, реакцию оттуда ждёшь с высокой вероятностью. Хотя бы коррекцию.

Отлично работает на ТФ от d1 и выше.

Сила зоны зависит от того, насколько импульсно и далеко цена ушла оттуда в прошлый раз. Здесь сидят те, с кого начался весь тренд.

Цена ушла импульсно и далеко — origin держит. Вяло — прошивают.

Функции у origin, как и у самого SNR, две:

1. POI. А если стоит на пути к цели — проблемная, жди от него реакции.
2. Точка входа. Причём в касание, без подтверждения на младшем ТФ: оно уже было — это сам SNR, частью которого origin является. Подробно — в моделях входа.

Запись:
origin fl d1 — лонговый, от дневного фрактала.
-origin fvg w1 — шортовый, от недельного fvg.

Торговый диапазон

Или Dealing Range (DR) — диапазон цен за определённый временной промежуток.

Торговый диапазон легко увидеть на любой доске объявлений. Открой один и тот же товар: продавцов много, покупателей тоже, и у каждого своё мнение о цене. Дешёвое разбирают быстро, дорогое висит неделями. Не берут — продавец снижает. Расхватали — следующий ставит дороже. Всё ради одного: заключить сделку. Ту самую главную задачу рынка.

На финансовых рынках точно так же. Только чуть сложнее)

Нижние 50% — зона покупателей. Дискаунт.
Верхние 50% — зона продавцов. Премиум.

Самое простое и практичное правило: лонгуем из дискаунта, шортим из премиума. Для качественной сделки всегда нужна коррекция. А покупать на хаях и продавать на лоях — задача хомяков.

Диапазоны бывают трендовые и коррекционные.

Формируются технически одинаково:

• Минимум две свечи от хая до лоя
• Фрактал снизу и фрактал сверху

Расширяется диапазон тоже просто:

• Работа с ликвидностью на X-1 от ТФ диапазона и формирование нового хая/лоя
• Появление нового SNR на ТФ диапазона
• Обновление хая/лоя предыдущего диапазона

Как это выглядит. Лонговый поток: коррекция на X-1 сняла ликвидность и сделала новый лой → на ТФ диапазона появился snr → цена обновила хай прошлого диапазона. Всё, диапазон расширился

ERL и IRL

ERL (External Range Liquidity) — внешняя ликвидность у границ. Фракталы, которые формируют сам диапазон. Там сидят первые покупатели/ продавцы, которые зародили движение.

IRL (Internal Range Liquidity) — внутренняя ликвидность. Фракталы и fvg внутри диапазона. Триггеры для запуска движения.

Отсюда правило, которое сэкономит кучу денег:

Стоп всегда за ERL.

Стоп за внутренней ликвидностью снимается без всякой отмены идеи. Цена сходила, собрала стопы и поехала ровно туда, куда ты и думал. Только уже без тебя.

Эквилибриум — зона 0.5 — середина диапазона. Средняя цена, баланс, часто справедливая цена. Но не всегда — справедливую цену определяет рынок, и она может оказаться где угодно.

Всё, что ниже 0.5, выкупают охотнее: дёшево, преобладают покупатели. Значит усиливает лонг. Выше — дорого, преобладают продавцы, усиливает шорт и ослабляет лонг.

0.5 может дать реакцию после любого количества тестов. А если в премиуме у покупателей нет никакой поддержки или она не держит, скорее всего цена поедет к 0.5.

Доставка

Второй вопрос из нарратива. “Как идёт”.

Доставка — это то, как цена добирается из одной зоны в другую.

Цена редко идёт по прямой. Тренд движется рывками: импульс, коррекция, снова импульс.

После каждого импульса кто-то фиксирует прибыль. А по левую сторону почти всегда есть проблемные зоны, об которые цена и спотыкается. Разгрузились — пошли дальше.

Отсюда старое доброе “trend is your friend”. Желание разворачивать цену губит трейдеров пачками. Но на разных ТФ свои тренды.

При этом коррекция — тоже тренд, просто более локальный, внутри старшего диапазона на X+1. Поэтому работать можно в обе стороны. Главное понимать, что сейчас перед тобой.

Order Flow (OF)

Это последовательное формирование новых торговых диапазонов в одну из сторон с элементами PA внутри. Тот самый тренд.

Выглядит так: цена сделала диапазон, откатилась до его 0.5 или до IRL и пошла строить следующий с новым SNR. Каждый новый диапазон продолжает ту же самую идею. До тех пор, пока цена не сформирует встречный SNR. Тогда тренд на этом ТФ окончен.

По сути OF — это настроение рынка. Толпа синхронизировалась и выкупает каждую коррекцию до следующей проблемной зоны.

И здесь работает третье правило из нарратива: пока OF есть — двигаемся в его сторону. Пока не доказано обратное.

Старший диапазон расширяется через серию младших на X-1. Часовые диапазоны строят четырёхчасовой, четырёхчасовые строят дневной, дневные — недельный.

Поэтому доставка между дневными зонами идёт на H4, между недельными — на D1.

Бывает, что диапазон расширяется одним импульсом, без младших диапазонов внутри. Такое не монетизируешь: зайти просто не от чего. Работаем там, где доставка идёт серией.

Strong Order Flow (SOF)

Всё то же самое, но каждый новый DR не заходит на ребаланс предыдущего. Цене хватает реакции от ближайшей IRL, и она летит дальше.

Запуск нового айфона. Скидок никто не ждёт. Скупают по любой цене, потому что в тренде. Вот это SOF.

Чаще всего он случается в глубоком премиуме или дискаунте старшего диапазона на первом развороте. Покупателей или продавцов там и так с избытком, и цене незачем возвращаться на балансировку.

Под работу беру его редко. Коррекции почти нет, а без коррекции качественного входа не бывает.

OF и SOF — это сильная доставка. С одного взгляда понятно, что цена скорее всего дойдёт до таргета.

Слабость

Но есть и слабая доставка. Или компрессионная.

Это маленькие свечи без fvg. Широкие тени при малых телах. Фракталы подряд как признаки остановки, реджекшены одни за другим. Если цена падает, но каждое падение тут же откупают, не оставляя -fvg, значит продавцы слабые. И скорее всего понадобится дозаправка выше в виде ликвидности (фрактал/fvg).

И пару слов про моментум. Это изменение цены за единицу времени. На графике — просто размер свечей.

Правило: импульс всегда быстрее коррекции. В коррекции атакующая сторона упирается в сопротивление, и движение идёт медленнее и тоньше. Как только цена находит опору — следующий импульс.

Отсюда практичная вещь.

Если цена импульсно пришла в зону, от неё ждёшь такого же импульсного выхода после первых признаков дисбаланса. А если коррекция тянется долго и вяло, готовься к резкому выходу. По этому же принципу можно примерно прикинуть, когда придёт тейк или сколько просидишь без позиций.

Коротко:

По ходу движения формируются новые опорные зоны — одна из сторон реально преобладает.

Движение без новых опорных слабое. Почти всегда.

И если коррекция это тот же самый тренд, то корректируется цена точно так же. Через OF или слабость на X-1.

Мы никогда не знаем заранее, коррекция это с продолжением основного тренда или разворот и начало нового.

Поэтому при коррекционном OF ждём его инвалидацию: SNR в обратную сторону, который скажет, что коррекция закончилась и основное движение продолжается.

Иначе коррекционное движение может перерасти в новый тренд, если формируются сильные диапазоны из зоны на X+1. Это разберём ниже, в проблемных зонах.

Синхронизация

Базовый закон трейдинга: HTF>LTF.

Старшие ТФ важнее младших.

Дневная свеча — это шесть четырёхчасовых. Объёма в ней вшестеро больше, значит и элементы весомее.

Опускаясь на каждый ТФ ниже мы всего лишь видим тот же участок цены, но детальнее. Бывает диапазон, который может вводить в заблуждение. Вроде есть небольшой FVG, но остальные свечи смущают. Зашли на ТФ ниже (X-1) и увидели там чистый OF. Значит диапазон всё же сильный.

Но таймфреймов несколько, а сделку надо сообразить одну. Их надо связать так, чтобы старший давал идею, а младший её подтверждал. Этим и занимается TDA: синхронизирует элементы PA на разных ТФ.

Старший ТФ задаёт основной сценарий, но не запрещает работать против него на младшем — там формируются свои сценарии.

Вся синхронизация укладывается в одну строчку:

X TF KL → X-1 TF VC

Читается так:

Ключевой уровень (KL) на любом ТФ подтверждается объёмом (VC) на один ТФ ниже (X-1).

Как только KL подтверждён на X-1, цена готова двигаться к такой же противоположной зоне на X.

Формула подтверждает ключевой уровень и показывает, какая сторона сейчас преобладает.

Цель при этом остаётся на том же ТФ, что и ключевой уровень. Первое правило из нарратива: обе зоны всегда на одном ТФ.

На практике:

• ключевой уровень на W1 → подтверждение на D1
• на D1 → подтверждение на H4
• на H4 → подтверждение на H1

Отсюда же: между недельными зонами работаем на D1 OF, между дневными — на H4 OF, между четырёхчасовыми — на H1 OF.

Фракталы всегда относим к самому старшему ТФ, на котором они видны.

Подтверждение

VC бывает только одно — SNR.

Реакция от уровня на старшем ТФ сама по себе — просто отскок. Подтверждение даёт только SNR, сформированный на ТФ ниже.

И обязательное условие: подтверждение должно выйти за пределы зоны, которую мы валидируем. Только когда цена выходит за её границы, можно утверждать, что объём от зоны получен.

Если цена идёт к зоне X серией SNR на X-1, то есть через OF, нужен встречный SNR на том же X-1. Он и перебьёт поток, который доставлял цену в зону.

Это будет означать, что объём, который тащил цену сюда будет съеден контр-объёмом из зоны X.

Пока жив OF цена будет двигаться согласно ему. И мы не знаем где он закончится. Это то самое “пока не доказано обратное”.

А доказывается обратное встречным SNR.

Дальше вопрос вероятности. Если это происходит в дискаунте старшего OF, вероятность движения выше. Если работаем по SOF или в коррекцию — ниже, зато возможностей больше. Подробно — в моделях входа.

Проблемные зоны

Теперь про цели.

Любая цель — это проблемная зона (Trouble Area, TA). И любая проблемная зона — потенциальная цель. Фрактал, fvg, snr или 0.5 на том же ТФ, что и опорная.

Но 0.5 встречного диапазона — проблемная не всегда. Только если этот диапазон родился из зоны на старшем ТФ (X+1). Диапазон, который появился из ниоткуда, — это просто коррекция, его 0.5 проблемной не считаю.

Когда цена к ней приходит, мы заранее не знаем, финальная это цель или остановка по дороге. Ответ подсказывает, конечно, цена.

От проблемной пришёл SNR и OF сломался. Цель достигнута и становится новой опорной. Это разворот, о нём ниже.

SNR нет, OF продолжается. Значит финальная цель дальше. Эту проблемную прошли, движемся к следующей.

Нет реакции — это тоже переменная, её учитываем.

Пока цена не дошла до проблемной, встречные диапазоны разворотом не считаем. Это коррекции внутри доставки, работаем на продолжение.

Дошла — картина двусторонняя. Учитываем диапазоны с обеих сторон и смотрим, кто сильнее.

Разворот

Reversal — это первая возможность взять позицию.

Цена приходит в проблемную на X. На X-1 формируется встречный SNR и перебивает OF, который её туда доставлял. Баланс сменился: цель стала новой опорной. Вход, стоп и цели — в моделях входа.

Когда проблемная не держит

Бывает, что объёма в проблемной не оказывается: реакции нет или она слабая и без OF. Сам этот факт — уже повод для входа. Это отдельная модель, “продолжение после цели”, разберём дальше.

Триггер и Shifted POI

Триггер — высоколиквидная точка внутри широкой опорной зоны, которая с наибольшей вероятностью даст реакцию. Фрактал или fvg внутри зоны или перед ней на X-1.

С триггером формула становится длиннее на одну ступень:

X TF KL → X-1 TF Trigger → X-2 TF VC

Триггер берём как новую локальную опорную. Подтверждение ищем на ТФ ниже триггера, тоже через SNR. Цель — на ТФ триггера, чаще всего обновление диапазона.

Пример. На D1 есть -snr — это зона. Внутри неё на H4 есть fh h4 — триггер, а снизу fl h4 — цель. На H1 формируется -snr h1, вход со стопом за него, цель — fl h4.

Смещаемся на триггер, то есть делаем Shifted POI, в двух случаях:

1. От основной зоны не хватает RR. Например, зона огромная, с длинным фитилём, и при входе сразу стоп выходит слишком широким.
2. Подтверждение на X-1 приходит сразу в проблемную на X.

Триггер зону не усиливает. Правила те же, меняется только точка, от которой работаешь.

И это рисковая работа. Не всегда нужно работать через триггер, когда он есть. Только по понятному OF. Триггер против OF — суицид.

Коротко:

Зона на X → подтверждение snr на X-1 → цель на X.

Каждая проблемная по дороге — развилка. Пришёл встречный snr — разворот. Нет — едем к следующей.

Не хватает RR или зона огромная — смещаемся на триггер и ищем snr ещё ниже.

Модели входа

Финалим техническую часть. Но сначала напомню, зачем она вообще.

Мы на рынке, чтобы зарабатывать. Как бы круто ты ни понимал куда пойдёт цена богаче от этого не станешь. Для этого нужно торговать.

И поэтому вся торговая система существует ради одного: чтобы ты нажимал кнопку уверенно. Знал, когда именно входить и где ставить стоп и тейк.

Отсюда растёт почти вся психология. Пока нет чётких и простых условий для входа, каждая сделка превращается в спор с самим собой. Взять или подождать. Войти или пропустить. А вдруг отсюда уйдёт, а может, оттуда?

Мы всегда обязаны помнить, что цена может уйти откуда угодно. Нам не нужно пытаться угадывать будущее, чтобы зарабатывать.

Многие лезут в рынок на минимальном риске чисто попробовать, потом жалеют, что не добавили, потом добавляют не вовремя. Всё это возбуждает наших ментальных демонов, которые бережно укладывают нас в спираль торговой депрессии.

А когда условия прописаны, сомнению негде поместиться. Принял системное решение — дальше уже не твоя ответственность.

Только так и возможен прогресс. Уверенность набивается качественными сделками, которые разбираются в конце недели. Когда появляется статистика, проще понять, когда стоит повышать депозит и масштабироваться. Без этого люди годами сидят на минимальном риске и гадают.

Поэтому “психологические проблемы” в большинстве случаев — это просто непонимание как работает рынок и когда точно нажимать. Психология тут ни при чём.

Три модели

Чтобы дальнейшее не превратилось в кашу, держи в голове один вопрос, который делит всё:

Что сейчас происходит с потоком? (OF)

Ответов три и это ровно три мои модели:

• Поток сломан, есть встречный SNR — разворот
• Поток жив — продолжение
• Поток ещё не сломан, но против него зарождается новый поток — коррекция

Каждая сделка, где всё решает OF, однозначно ложится в одну из трёх. У разворота и продолжения есть по два подвида, до них дойдём.

И есть четвёртая производная модель, где всё решает сама зона. Это вход от origin, разберу его после трёх.

Разница между разворотом и коррекцией только в подтверждении. В развороте оно есть. Есть SNR. В коррекции ты заходишь до него — до SNR на ТФ диапазона. Поэтому такие позиции рискованнее.

Разделение на модели нужно, конечно же, не для красоты. В журнале каждая сделка фиксируется с полями: модель, ТФ входа и была ли достигнута TA при входе. Без жёсткого критерия сделки невозможно сравнивать между собой, а значит невозможно понять, что у тебя работает.

Разворот (reversal)

Первая возможность взять позицию.

Когда. Цена пришла в опорную зону на X (fractal, fvg, 0.5 dr). На X-1 сформировался встречный SNR и перебил поток, который её туда доставлял. Баланс сменился, зона стала новой опорной.

Вход. От самого SNR, либо со смещением внутрь зоны.

Стоп. За SNR, который подтвердил разворот.

Цель. Зависит от того, какой это разворот. Их два, и различает их одно: куда поворачивает цена относительно старшего тренда.

В тренд. Коррекция старшего диапазона дошла до дискаунта, и встречный SNR сломал коррекционный поток. Основной тренд продолжается. Цель — обновление диапазона. Вероятность выше.

Как это выглядит. Дневка в лонговом тренде корректируется, на h4 идёт серия диапазонов вниз. Цена приходит в дискаунт дневного диапазона, на h4 формируется snr h4 и ломает коррекционный поток. Вход со стопом за snr h4, цель — обновление диапазона.

В коррекцию. Основной поток дошёл до проблемной в премиуме, и встречный SNR его сломал. Начинается коррекция старшего диапазона. Цель — 0.5, если нет проблемных по пути. Если они есть, то могут запушить цену дальше по SOF не дойдя до 0.5. Вероятность таких позиций ниже, зато ситуаций больше.

Как это выглядит. Цена в дневном потоке дошла до проблемной в премиуме. На h4 формируется -snr h4 и перебивает поток, который её туда вёз. Вход со стопом за -snr h4, цель — 0.5 дневного диапазона.

Механика у обоих одна, отработка разная. Поэтому в журнале я их разделяю.

Когда не беру. Если цена вместе с подтверждением уже дошла до новой цели. Тогда слежу за признаками объёма с одной из сторон. Во всех остальных случаях позиция открывается без сомнений.

Продолжение (continuation)

Самый простой способ монетизации.

Когда. Поток жив, цена едет от одной зоны к другой.

Вход. С каждого нового диапазона, пока поток не сломан. Двумя способами:

• сразу от 0.5 диапазона или от IRL внутри него
• через смещение на X-1, если не хватает RR сразу входить

Стоп. За диапазон, от которого входишь. Или за snr на X-1, если входишь со смещением.

Цель. Ближайшая проблемная на старшем ТФ.

Подвидов два, и граница между ними — сама цель.

До цели. Лучший и чистейший поток, какой бывает. Между дневными зонами пусто, ничего не мешает, цена движется в потоке на h4, и надо прыгать с каждого диапазона.

Как это выглядит. Между дневными зонами цена едет на H4: диапазон, откат, новый диапазон. Захожу от 0.5 очередного h4-диапазона — либо сразу, либо дождавшись snr h1. Стоп за диапазон, цель — ближайшая проблемная на дневке.

После цели. Цена дошла до цели, а встречного SNR нет, цена топчется и лепит фракталы на том же ТФ. Показывает слабость. Значит, объёма в проблемной скорее всего нет, и цена пойдёт к следующей.

Два развития:

• цена откатилась от проблемной в дискаунт диапазона и там сломала поток, которым туда пришла. Объёма в проблемной не оказалось — работаем на обновление диапазона
• реакция слабая и без потока. Жду фрактал на ТФ диапазона. Для лонга это fl — остановка коррекции и первичный интерес покупателей. Для шорта — fh и продавцы. Дальше работаю по текущему OF до следующей цели.

Работа после проблемной всегда рискованнее: даже при слабости цена может налить объёма чуть позже.

Самая высокая вероятность у ситуаций, где проблемная еще не была достигнута. Они довольно редки, зато отрабатывают чаще всего.

Коррекция (retracement)

Самая рискованная из трёх, потому что подтверждения ещё нет.

Когда. Диапазон сформирован. На X-1 против основного потока пошли волны. И нет проблемных до 0.5 диапазона на X.

Как понять, что диапазон сформировался. Появление фрактала на ТФ диапазона. Замедление моментума. Слабость.

Вход. Как только коррекционный поток пошёл серией, можно присоединяться.

Стоп. Коррекционный поток сломался — выходим. А дальше это уже разворот, и работаем по нему.

Цель. Только до 0.5 старшего диапазона, не дальше. Ближайшие IRL по пути тоже могут дать реакцию, следим за слабостью и моментумом.

Отдельно. В коррекционных позициях SNR считаем проблемной зоной.

Как это выглядит. Дневной диапазон уже сформирован и расширяться не будет: моментум сдулся, сверху слабость. Встречного snr на дневке ещё нет. Но на H4 против основного потока пошли волны — диапазон, откат, ещё диапазон. Проблемных до 0.5 нет. Цепляюсь к этому коррекционному потоку с целью 0.5 дневного диапазона. Сломался h4-поток — выхожу.

Origin

Вход в касание, без SNR на младшем ТФ. Сюда меня пускает сама зона: подтверждение у неё уже было, с неё начался тренд.

Когда. Цена вернулась к origin, откуда стартовал импульс. Обязательны два условия:

• глубокий дискаунт или премиум — ровно там, где начиналось движение;
• импульсный выход из зоны в прошлый раз. На младшем ТФ виден сам полёт.

Вход. Лимиткой в зоне. Аккуратно и только если уверен, что зона выдержит. Одной зоны мало, нужны все переменные для входа.

Стоп. Всегда за кончик фитиля, который заходил за фрактал или в fvg. Там конец зоны: дальше цену в прошлый раз не пустили.

Цель. 2R. Чаще всего от origin идёт быстрая реакция как раз на пару R.

Почему в касание. Вход сразу от зоны со стопом за неё даёт нормальный RR. А пока ждёшь подтверждения, цена чаще всего уходит дальше, и RR уже не проходит.

Но если стоп выходит очень широким и до 2R далеко, спустись на младший ТФ. Ищи, где заканчивается OF, которым цена шла в зону, и входи через SNR.

Добор. Если OF, которым цена шла в зону, ломается встречным SNR, значит пошёл разворот. Тогда можно открыть новую сделку, уже по модели разворота, а первую перевести в БУ. Это если хочешь выжать из движения максимум, когда оно пойдёт.

Как это выглядит. Дневка в лонговом тренде. Коррекция пришла в глубокий дискаунт дневного диапазона, к origin fl d1, с которого стартовал весь тренд. Лимитка в зоне, стоп за фитиль под fl d1, тейк 2R. Дальше на младшем ТФ ломается OF, которым цена шла в зону. Это уже разворот: открываю вторую позицию, первую перевожу в БУ.

Модели связаны между собой: все три складываются в один цикл — тренд, коррекция, снова тренд.

1. Основной поток дошёл до проблемной, встречный SNR его сломал — разворот в коррекцию. Либо встречные волны пошли без SNR — коррекция, заходим раньше и без подтверждения.
2. Коррекция дошла до дискаунта старшего диапазона, встречный SNR сломал коррекционный поток — разворот в тренд.
3. Основной поток пошёл дальше — продолжение до цели, с каждого диапазона.
4. Цель достигнута, а реакции нет — продолжение после цели, до следующей. Цель сработала — снова разворот в коррекцию, и круг замкнулся.

Безубыток

Безубыток ставлю ровно на ближайшую проблемную и прописываю его до открытия позиции.

Если до проблемной есть хотя бы 1R, я открываюсь. Дальше перевожусь в БУ. Кусок до проблемной высоковероятный. Дошла цена до проблемной — позиция уже без риска. А дальше будь, что будет.

И ещё правило: увидел вход и не взял — запиши, почему. Либо берёшь, либо письменно объясняешь себе отказ. Отказ — такой же результат, как сделка, и в статистике он считается наравне с ней. Иначе журнал никогда не покажет, во сколько тебе обходятся пропущенные входы.

Для меня в приоритете ситуации, где цена ещё не пришла в проблемную. Я люблю, когда путь чистый: первый snr, и никаких проблемных по дороге. Или когда едем в потоке (OF) и впереди пусто.

Чистых ситуаций мало. Сидеть и ждать, пока всё синхронизируется, пока появится RR, пока тебя нальёт, — тяжелее, чем торговать.

Появляется соблазн “попробовать”, когда ситуация еще не сформировалась. В этот момент мы ничем не отличаемся от 95% хомяков, которые оплачивают профит победителям.

Как только я понимаю, что сейчас попал в эту выборку и делаю какую-то несистемную ерунду, то выдыхаю, делаю перерыв и самоустраняюсь от графиков. У меня сейчас нет перевеса. Мне нечего там делать. Я не в ресурсе.

Все срываются, допускают промахи, технические и психологические ошибки. Но хотя бы бОльшую часть времени стараюсь вести себя как профессионал.

Брать хорошие сделки несложно. Сложно не вести себя как мудак в перерывах между ними.

Вот и вся торговая стратегия. Теперь про то, что важнее неё.

РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ

В самом начале я обещал, что грааля тут не будет.

Соврал. Он есть. И, как ты уже понял, это риск-менеджмент.

Ты думал SNR, но нет)

Соблюдение ТС приносит деньги. Соблюдение РМ их спасает.

За что платит рынок

Рынок платит за риск. Весь трейдинг устроен так, что мы регулярно теряем деньги ради прибыли. Без стопов прибыли не бывает. Как не бывает бизнеса без неходовых партий товара и слитой в никуда рекламы.

Новичок перед входом в сделку думает, сколько заработает. Профессионал — сколько готов потерять.

Подумай над тем, что мы вообще контролируем в этой игре. Да практически ничего. Рынок — нет. Исход сделки — нет. Разгон депозита — …О_о

Мы контролируем только размер и количество ставок на каждую попытку. Это и есть РМ. Управление результатами своих догадок. И это гораздо важнее ТС и точек входа.

Без РМ даже отличная ТС не заработает. А с твёрдым РМ у неё хотя бы будет время проявиться. Большинство сливает, так и не узнав, работала ли вообще их система. Они просто не доживают до дистанции.

У РМ две задачи:

1. Научиться принимать риск.
2. Ограничить потери.

Но сначала про единицу измерения.

R — это риск на одну сделку. Всё меряется в R. Не в долларах и не в процентах.

Ведь размер прибыли сам по себе ничего не значит. Важно, чем ты рисковал, чтобы её получить. Заработать $5 000 со сделки в вакууме звучит круто. Но если ты рисковал при этом $10 000, то уже не так круто.

Отсюда классика: плюсанул 3R на риске в 1%, потом словил стоп на риске в 5%. По сделкам вроде +3R и -1R, на 2R в плюсе. А на депозите -2%.

Поэтому риск у меня фиксированный — 3% на сделку на личном счёте и 1% на пропах. И считается он от стартового баланса, а не от текущего. “Взял риск поменьше на попробовать” в системе не существует. Мелкий риск как раз и провоцирует брать мусорные сделки.

Когда статистики много, грузить двойной риск на редкие, но качественные сетапы в теории неплохая идея. Но на практике такие стопы бьют больнее и провоцируют ошибки.

Если в статистике ещё нет 100-200 качественных сделок с разбором, то риск обязан быть ровным. Иначе статистика выйдет кривой, и честных выводов из неё не сделаешь.

Матожидание

EV, expected value, матожидание — сколько в среднем приносит одна сделка, если повторять её снова и снова.

Считается на пальцах: доля тейков × средний тейк − доля стопов × средний стоп.

Моя система: расчётный винрейт 50%, тейк 2R, стоп 1R.

0.5 × 2 − 0.5 × 1 = +0.5R на сделку

То есть каждая сделка, неважно, стоп она или тейк, в среднем приносит полриска. Сто сделок — плюс 50R. Сколько это в деньгах, зависит только от размера R. Рискуешь $1000 на сделку? На 100 таких сделаешь в среднем $50 000

При тейке 2R для нуля хватает винрейта 33%. Значит, месяц, где в плюс закрылась только каждая третья сделка, — это ноль. Депозит на месте.

И про вход. Лимитка на будущем тейке может просто не налиться: цена не дошла пару пунктов и ушла без тебя. А на будущем стопе она нальётся всегда.

Поэтому погоня за идеальной точкой входа в первую очередь съедает плюсовые сделки. Ситуация высоковероятная и RR проходит — лучше входить сразу.

Серии

Вся эта математика работает только на дистанции. При винрейте 50% одна сделка — это монетка.

Подбрось её десять раз — запросто выпадет семь решек и три орла. Примерно поровну выйдет только на сотне бросков.

Поэтому по расчёту моей системы:

• обычный разброс винрейта по месяцам — от 33 до 65%
• самая длинная серия стопов на сотне сделок — 5–8 подряд

Серия из семи стопов подряд и месяц с винрейтом 33% — норма. А при моих 6–8 сделках в месяц одна такая серия может съесть целый месяц, и тейков в нём не будет ни одного. Система так и выглядит изнутри.

Насколько вероятна серия стопов при твоём винрейте — в таблице вот здесь. А как я сам проходил восемь стопов подряд — тут.

(год со всеми сделками подбит здесь)

Принять риск

Первая задача РМ.

Ларри Вильямс называет своим главным рыночным убеждением одну мысль:

“Я верю, что сделка, в которой я сейчас, будет убыточной. Причём сильно убыточной”.

Кто уверен, что сделка будет прибыльной, начинает превышать объём, двигать стопы и долго пересиживать убытки. Кто заранее принял стоп — спокойно выходит по правилам. Ты ведь был готов к нему.

Принять риск — значит прочувствовать стоп до входа. Посмотреть на цифру, которую потеряешь, и убедиться, что тебе с ней нормально. Кто недостаточно прожил убыток заранее — тот и в сделке постоянно дёргается от страха.

И не реагировать на исход каждой сделки. Ты работаешь с системой. Одна позиция в ней — просто одна из множества. Убытки обязаны попадать в статистику, но не обязаны сбивать с толку.

Чем “взять риск” отличается от “принять риск”, подробно разбирал здесь.

Ограничить потери

Вторая задача.

И главная, потому что наша основная работа — выжить. Дойти до той самой дистанции, на которой математика начинает работать.

Правила у меня простые:

• 1% на пропах и 3% на личном, от стартового баланса
• две позиции одновременно, если на пропах, и три, если на личном счёте
• тейк 2R, минимум 1.8, если цель совсем близко
• безубыток — только на ближайшей проблемной, и прописан до входа
• стоп за ценой не тяну. Забрал 2R и ушёл.

Лимиты:

• три стопа за неделю — торговля закрыта, сажусь разбирать ошибки. Разрешена максимум одна качественная сделка без проблемной до тейка, на 0.5R
• шесть стопов подряд на пропе — риск режу до 0.5%. Два тейка подряд — обратно на 1%

Математически резать риск после стопов неправильно, знаю. Но задача в первую очередь — сохранить проп-аккаунт, а с ним и голову.

Добор

Если появляется новая модель входа в ту же сторону по тому же активу, то одно из трёх:

• первую перевожу в БУ, если позволяет цена
• или сокращаю по ней стоп вдвое
• если ничего из этого, то вторая позиция открывается на 0.5R

Когда повышать риск

В моделях входа я писал, что статистика даёт право расти. Вот как.

Повышаю депозит, а с ним и риск на сделку, если набираю 9R за квартал.

Повышение риска — это в первую очередь привыкание к убыткам нового размера. Взял новую цифру, получил на ней стоп, посмотрел на себя. Начал чаще проверять телефон в позиции — цифра ещё не твоя, шаг назад.

Повысил слишком сильно и поймал луз-стрик — начнёшь бояться даже старых цифр.

Асимметрия

И последнее.

Ошибки и удачи в трейдинге весят по-разному.

Чарли Мангер, многолетний партнёр Баффета, писал, что удивительно много преимущества им дала простая привычка — “стараться постоянно не быть глупыми”. Не быть глупым приносит гораздо больше, чем быть очень умным.

В трейдинге эта асимметрия видна особенно чётко.

Даже самое гениальное чтение рынка платит в меру риска, который ты заложил в идею. Идеально прочитал разворот — просто получил хорошую сделку на 2-3R.

А глупость может забрать всё, что у тебя есть.

После любой гениальной сделки игра продолжается. После самой глупой она может закончиться.

И даже когда глупость не обнуляет, а только откусывает, отыгрываться математически и психологически дороже, чем падать:

• минус 20% — чтобы вернуться, нужно уже плюс 25%
• минус 50% — нужно плюс 100%
• минус 90% — плюс 900%

С каждым процентом просадки держать дисциплину становится труднее. Хочется завысить риск, чтобы быстрее отбиться. И обычно заканчивается это “горит сарай — гори и хата!”

А ноль — конец игры. После него никакое матожидание уже не сработает, просто не на чем.

Поэтому Мангер советовал решать задачи с конца: сначала выясни, где ты погибнешь, а потом просто туда не ходи. Это зона глупостей.

В трейдинге эти места давно известны:

• торговля без стопа
• усреднение против движения
• “сейчас отобьюсь” с риском больше стандартного
• позиция, оставленная на новости без плана
• торговля на деньги, которые нужны на жизнь

Ни одно из них не нужно, чтобы зарабатывать. Любое из них может забрать всё. Риск-менеджмент и есть забор вокруг этих мест. Внутри забора любая ошибка стоит 1R. Ошибаться я всё равно буду. Это моя работа. Задача в том, чтобы ни одна ошибка не стоила мне игры.

Итого

Лучший трейдер — это просто лучший управляющий рисками.

Все деньги заработать нельзя. Но все деньги можно потерять в попытках сделать это быстро.

ТОРГОВЫЙ ПЛАН

С преимуществом разобрались.

• ТС показывает, где перевес.
• РМ даёт дожить до момента, когда он проявится.

Дальше вторая половина формулы — навык. И начинается он с плана.

В самом начале я писал, что анализировать рынок может научиться любая обезьяна. Жать на кнопки она тоже умеет. Проблема в том, что зарабатывать при этом у неё не выходит)

Умный трейдер и обезьяна

Помню, зачитывался в своё время постом Тима Урбана про прокрастинацию. О том, как в голове уживаются двое: рациональный парень и обезьяна, которой надо всё и сразу.

Задачи пишет рациональный парень, а если выходит размыто, то обезьяна будет делать ерунду вместо них.

В трейдинге то же самое.

Умный трейдер сидит с чашечкой кофе и спокойно разбирает графики. Прикидывает сценарии: где цена, куда может пойти, откуда вход, где идея отменяется. Всё распишет красиво и будет ждать.

А на кнопки жмёт обезьяна. Думать под эмоциями ей тяжело. Пришло время — нажала. Но стоит дать ей подумать в моменте, и она натворит делов.

Думаю, ты знаешь, что Канеман, психолог с Нобелевкой по экономике, описал это как две системы мышления.

Система 1 работает быстро и автоматически, почти без усилий. На эмоциях и шаблонах. Это наша обезьяна.

Система 2 считает и анализирует. Но она ленивая и быстро устаёт. Это умный трейдер.

Нейробиолог Эми Арнстен из запретного Йеля собрала исследования о том, что стресс делает с мозгом. Даже довольно слабый острый стресс, на который ты не можешь повлиять, быстро и резко бьёт по префронтальной коре.

Часть мозга, которая держит в голове план, взвешивает и тормозит порывы. Управление забирают отделы попроще и побыстрее, в первую очередь миндалина. В попсовой психологии это называют “захватом амигдалы”.

Всерьёз это начали изучать после Второй мировой. Пилоты, которые отлично летали в мирное время, в бою разбивались из-за ошибок в голове. Ничего не напоминает? На демо всё идеально, на реале кнопка жмётся хуже.

А открытая позиция — ровно такой стресс. Рынок ты не контролируешь, а цифра на экране меняется каждую секунду.

На трейдерах это тоже проверили. Эндрю Ло из MIT вместе с Бреттом Стинбаргером пять недель следили за 80 дейтрейдерами. Кто сильнее эмоционально реагировал на прибыли и убытки, тот и торговал заметно хуже.

Отсюда знакомая картина. Нарисовал шикарный план. Всё формируется ровно как хотел. А нажать не можешь. Откуда-то лезут причины не входить. Вдруг видишь минусы, которых утром на спокойную голову почему-то не было.

Но у тех послевоенных исследований есть и хорошая новость. Люди, которые чувствовали контроль над ситуацией, пусть даже иллюзорный, от стресса часто не страдали.

План и есть этот контроль. Поэтому все решения по сделке я принимаю на этапе плана. В моменте их остаётся только исполнить.

Анализ и план

Их часто путают. У меня это три разных контейнера.

Анализ — объективная картинка согласно переменным на чарте. Целиком из ТС. Где цена, откуда пришла, как идёт, куда может быть доставлена. Какие зоны, какие проблемные.

План — что конкретно я со всем этим буду делать. Как монетизирую идею. Если она есть.

Разбор — уже после сделки. Он живёт в журнале, о нём в блоке про исполнение.

Главное не смешивать это. Если в аналитике начинаешь что-то писать про свою открытую позицию — всё, объективность на этом закончилась. Будешь искать переменные только за себя. Всё, что против позиции, просто перестаёшь видеть. По-умному это называется предвзятость подтверждения.

Что внутри

Майк Беллафиоре, сооснователь нью-йоркской проп-фирмы SMB Capital, любит подкрасться к трейдеру со спины и резко спросить, где тот выйдет из сделки. Не ответил сразу — иди прогуляйся и возвращайся, когда будешь готов.

Одного вопроса, конечно, мало. В плане до входа записаны ответы на все:

• Нарратив. Выжимка из анализа: куда цена может быть доставлена
• Зона. Откуда беру позицию и на каком ТФ
• Модель. Какую из четырёх жду: разворот, продолжение, коррекцию или origin
• Условие входа. Что должен увидеть на графике, чтобы нажать или поставить лимитку.
• Вход. Лимиткой или по рынку
• Стоп. Где идея отменяется
• Безубыток. Ближайшая проблемная, до неё хотя бы 1R
• Тейк. 2R, минимум 1.8
• Перезаход. Будет или нет, и при каком условии
• Отмена плана. Цена дошла до цели без меня или сделала опорную против меня или что-то ещё.
• Запасной сценарий. Что делаю, если цена пойдёт по-другому, в том числе в обратную сторону.

Последний пункт недооценивают сильнее всего. Морган Хаузел в “Психологии денег” писал, что самая важная часть любого плана — план на случай, если всё пойдёт не по плану.

Поэтому план я пишу иногда в обе стороны. Собираю факторы и за лонг, и за шорт. Какой сценарий собирается проще и из большего числа переменных, тот обычно и рабочий.

Чек-лист

План — это чек-лист. Не прошёл его — не торгуешь, даже если “вроде збс”.

Если кажется, что чек-листы для тупых, посмотри, кто ими пользуется.

30 октября 1935 года на испытаниях разбился прототип “Летающей крепости” Boeing. Экипаж забыл снять стопор с рулей. После этого пилоты стали летать по обязательному чек-листу. И летают так до сих пор.

В 2007–2008 годах хирурги в восьми больницах восьми стран начали работать по чек-листу ВОЗ из 19 пунктов. Смертность после операций снизилась с 1.5% до 0.8%, осложнения — с 11% до 7%.

Лётчики и хирурги — не самые глупые люди на планете. Просто там, где ошибка стоит жизни, всё должно быть охереть как чётко. У нас на кону всего лишь деньги и наше светлое будущее) Но принцип тот же.

И перед каждой сделкой задаю себе вопрос трейдера Тома Данте: как сильно я удивлюсь, если меня отстопит? Если ответ ниже, чем “очень сильно удивлюсь”, сделку не беру.

Помнишь Вильямса из РМ? Он верит, что сделка, в которой он сейчас, будет убыточной. Кажется, что они спорят. Но они про разные моменты.

Данте — про анализ. Когда пишу план, я уверен в переменных. Всё чётко, всё по ТС, это очень хорошая сделка. Открою такую 100 раз из 100.

Вильямс — про исход. Даже при идеальных переменных рынок может выбить. Мы торгуем вероятности. Мне может не повезти, и к стопу я готов заранее.

Уверен в том, что вижу. Но готов получить по щам.

Конкретный и гибкий

План должен быть конкретный, чтобы ты точно смог его реализовать, и при этом гибкий, чтобы не парализовать.

Конкретный — значит без абстракций. “Где-то тут лонгануть” подходит под любое действие. “Лонг от snr h4 в дискаунте лимиткой, стоп за него” — только под одно.

Гибкий — значит карта сценариев. Пока план — карта, он работает. Когда становится единственным разрешённым сценарием, начинает мешать. Но в каких-то ситуациях он и должен быть единственным сценарием. “Либо так и я в игре, либо никак и я пропускаю ситуацию”.

Менять план по ходу можно. Только сначала честно запиши себе, почему.

Адаптация — план меняется из-за новых данных с рынка. Появилась опорная против тебя, цена сделала то, чего в сценариях не было.

Импульс — план меняется из-за твоего состояния. Страшно “цена как-то быстро летит к лимитке”, надоело ждать, хочется побыстрее, или передумал без записанных оснований.

В общем правило простое: записанный план отменяется только письменно и только по причине, которая есть в ТС. “На другом графике иначе”, “увидел в моменте раскорреляцию с золотом/нефтью/апельсинами” и “чёт стрёмно” — не причины.

Как я планирую

В понедельник сажусь разбирать активы, которые интересны. Смотрю штук 5–8. На доску выношу 4–5, за которыми буду следить, где может что-то нарисоваться в течение недели. Из них 2–3, как правило, доходят до плана и 1-2 до реализации.

Бывает, что в понедельник чётких планов нет. Тогда просто продолжаю наблюдать.

Торгую фунт, индексы, серебро и крипту. Фунт смотрю первым. Если сетапы есть сразу на нескольких — открываю все, пока позволяет лимит. Не позволяет — беру тот, что красивее: поток без проблемных лучше коррекции через проблемную.

Каждый день пишу мысли по активам. Получается история недели: что ждал, что увидел, где передумал и почему.

За графиком задача простая: записать переменные, обновить план, поставить алерт и уйти. Алерт сработал — одно действие: дописать план, переставить алерт или войти. Сидеть и смотреть, как рисуются свечки, — лудомания с минусовой зарплатой.

Поэтому трейдинг у меня занимает меньше часа в день. Нет планов — нечего делать у экрана.

Всё живёт на одной доске на неделю. Слева новости недели. По каждому активу своя секция с разметкой по ТФ. Справа мысли по дням. Разборы недели — отдельно в папке, их делаю с Claude. Подробнее в блоке про исполнение.

Утром сначала свой анализ, потом чаты и чужие идеи. Иначе чужое мнение затопит твоё. А по-хорошему лучше вообще без них. Чужие идеи только туманят голову и мешают расти.

Расти можно только на своих идеях. Заработал на чужой — деньги есть, а опыта ноль. Ты не знаешь, почему вошёл, и не поймёшь, почему вышло так.

Сам долго не мог оторваться от мамкиной сиськи в виде ментора. Он входит в сделку со мной — я уверен. Не входит — паника. Встал против меня — всё, финиш. А потом приходит обидный вопрос: деньги, которые я заработал, точно мои? Идеи-то были не мои. Поставил бы я на них свои деньги без ментора? А если бы он стоял в обратную сторону?

Свой прогресс начинается, когда твой план расходится с планом ментора и прав оказываешься ты. Без этого ты просто кнопочник с хорошим поставщиком идей.

Лучше свой стоп, чем чужой тейк. Подробно про это тут.

И торгую только с компьютера, в рабочей обстановке. На телефоне нет ни бирж, ни метатрейдера, ни TradingView.

Сделки вне плана

У всех они есть. Поэтому каждая сделка в журнале помечена: Plan или Impulse. И в конце квартала смотришь во сколько тебе обходится торговля без плана. Спойлер: дорого.

Незаслуженный тейк хуже заслуженного стопа по плану. Плюс без плана не делает сделку правильной, зато подкрепляет привычку так входить дальше.

А был ли план правильным или может импульс в моменте был верным — потом снова разбирает умный трейдер. Как именно — в блоке про исполнение.

Plan — trade — analyze — repeat.

Нет плана? Значит, твой план — отдать всё на откуп обезьяне. Не советую)

Новости

Помнишь, в теории я зачеркнул строчку про то, что по графику можно заранее вангануть выход новостей? Пришло время)

ТС у меня только про график, новости я не анализирую. Но знать их обязан.

Какие важны

Сильных новостей немного:

• CPI — инфляция в США
• NFP — рынок труда США, обычно первая пятница месяца
• FOMC — решение ФРС по ставке и пресс-конференция. Восемь раз в год
• Ставки ЕЦБ и Банка Англии — для евро, фунта и европейских индексов

Второй эшелон — PPI, PMI, ВВП, JOLTS и заявки на пособие по безработице по четвергам. Тоже двигают, но слабее.

Календарь смотрю на ForexFactory, сильные новости там отмечены красной папкой. Календарь недели висит прямо на моей доске.

Новости ускоряют доставку

Цена учитывает всё. Новости тоже.

Очень часто перед новостью цену подвозят к ключевому уровню. Выходит релиз — и цена резко улетает от уровня. Туда же, куда шла бы по нарративу. Просто быстрее.

Почему график знает заранее

Крупный капитал знает больше, чем ты. У него аналитики, модели, свои данные. И главное — инсайды.

И всё, что делает крупный объём в преддверии важных событий отражается на графике. Цена подвозится к зоне, а потом бац — выходит новость, и всё идёт по чарту.

Но это вероятности

По графику можно предположить, каким выйдет релиз. Что решит ФРС. Когда Штаты ударят по Ирану. С точностью до выходных) Но только с той или иной вероятностью. Гарантий нет, как и всегда.

На самой новости я не торгую. Никогда.

Перед входом смотрю календарь. Если до моего тейка или стопа выходит сильная новость, решаю заранее: держу через неё или не открываю до неё.

Если позиция уже открыта:

• стоп далеко — держу через новость или перевожусь в безубыток
• стоп близко — выхожу до новости

Новость ускоряет доставку, но я всё ещё могу быть не прав. Даже при высокой вероятности. А на сильных новостях движения агрессивные: спреды расширяются, стопы исполняются с проскальзыванием. Вместо плановых −1R легко получить −2R.

Позиция, оставленная на новости без плана, — из того самого списка глупостей в РМ.

ИСПОЛНЕНИЕ

Футболист бьёт пенальти на тренировке тысячи раз. А в финале смотрят все: вся трибуна, все фанаты, смотрит сын. И нога вдруг скользит. Тренировка — это бэктест и демо. Финал — реальные деньги.

Анализ я делаю каждый день, это 20 с лишним подходов в месяц. Сделок за тот же месяц — 6–8. Навык анализа качается в разы быстрее навыка исполнения. Поэтому понимать рынок я научился сильно раньше, чем зарабатывать на нём.

Исполнение тренируется только на реальных сделках и на их разборе. Разбор живёт в журнале.

Журнал

Наша игра гораздо больше похожа на профессиональный спорт, чем на работу в офисе.

А в спорте учёт давно норма. Без учёта на высоком уровне никто не растёт. Есть свой “журнал”, куда фиксируют все спортивные метрики и показатели. А также самочувствие и боязнь соревнований.

Не фиксируешь результаты — не поймёшь, растёшь или нет. Не разбираешь действия — не поймёшь, над чем работать. Не контролируешь = не управляешь. В трейдинге то же самое.

В журнал записываю всё. Модель, ТФ входа, TA, риск и результат в R, Plan или Impulse. Скрины по каждому ТФ до входа и после выхода. Что смущало и почему. Отказы тоже: не взял сделку — это такая же запись.

Модели пишу коротко:

REV-T и REV-C — разворот в тренд и в коррекцию,
CONT-PRE и CONT-POST — продолжение до цели и после неё,
RETR — коррекция,
ORIG — origin.

И отдельной галкой — была ли на входе TA. Со временем по этой статистике видно, какая модель кормит, а какая только ест нервы. Менять что-то по ней — не чаще раза в квартал.

Четыре галочки

В самом начале я обещал показать, как формула превращается в четыре галочки.

Каждую сделку я оцениваю по тем же четырём буквам, из которых состоит трейдинг:

• TS. Сделка по системе? Модель, зона, подтверждение — всё из ТС.
• RM. Риск по правилам? Не занизил на попробовать и не завысил на “верняк”? 3 стопа на неделе уже было?
• TP. План записан до входа и всё учитывает? Сценарии, безубыток, перезаход, отмена.
• EX. Исполнение. Нажал без сомнений? Сидел в позиции спокойно или колбасило на каждом тике? Закрыл там, где решил заранее, или руками со страху?

Все четыре стоят — трейд прекрасный. Даже если он закрылся по стопу.

Если первые три галочки стоят, четвёртая почти всегда ставится легко. Страшно жать, когда сомневаешься в системе, в риске или в плане. Когда всё это на месте, сомневаться уже не в чем.

Пример с безубытком. Допустим, в плане было: цена дошла до проблемной — перевожусь в БУ. Перевёл, цену выбило в ноль, и она ушла в тейк без меня. Я всё равно красавчик, хоть и не заработал. А если не перевёл, хотя в плане было ровно это, и цена ушла в тейк, — я всё равно дебил. Сколько бы ни заработал при этом.

Наша работа заканчивается на моменте исполнения. Исполнил — всё. Что будет дальше, не знает никто, и на это полностью плевать. Разберём это потом, а выводы сделаем через 20 трейдов. Но в моменте входа важны только галочки.

Эти буквы всегда у меня перед носом. Физически, на столе. Иногда и с результатами.

Двадцать сделок

Одна сделка — монетка, это я уже говорил. Значит, оценивать надо серию.

Марк Дуглас в “Зональном трейдинге” предлагал методику: 20 сделок подряд строго по системе, без единого отклонения. И оценивать себя только по всей двадцатке.

Каждая моя сделка проходит четыре галочки с последующим разбором, а выводы делаю только после двадцатой. Это даёт две вещи.

1. Торговлю оцениваешь только на выборке. Пока качественная двадцатка не закончилась, серия стопов ничего не решает: ни ТС не меняешь, ни трейдинг не бросаешь. А рутина и системная работа показывают, на каком этапе что ломается.
2. Фокус уходит с денег, пропа и просадки на галочки. А галочки и дают качественные сделки, из которых на дистанции складываются деньги.

Разбор

Каждую неделю — обязательно. Каждый месяц — тоже. А оцениваю себя поквартально. День не оцениваю, т.к. не интрадейщик.

В конце недели смотрю на планы и сделки и задаю себе четыре вопроса:

1. Что принесло результат в сделках по тейкам?
2. Стопы точно по ТС или были объективные ошибки?
3. Насколько конкретным и гибким был план? Реализовал? Был ли у меня такой сценарий, по которому пошла цена? Если нет, то почему?
4. Действовал ли я по плану? Если нет, то почему? Все ли переменные я учитывал объективно?

Раз в квартал разбор большой, из четырёх частей:

• Сделки. Каждая по галочкам.
• Планы. Какой процент отработал. Если планы отрабатывают, а денег нет, проблема в монетизации: то не входишь, то стоп выносят до движения.
• Метрики. Прибыль, винрейт, средний RR, максимальная просадка.
• Стратегия. Что сработало лучше всего. Хотя бы одна вещь. Одна модель, один ТФ. Это и усиливаем, так со временем и растёт преимущество.

Цели ставлю только по тому, на что влияю. Деньги сюда не входят. Например, как часто я нажимаю кнопку по плану. Или, наоборот, не нажимаю.

Когда менять систему

Два-три стопа — не повод что-то менять. Восемь подряд — тоже: для моего РМ это норма, и на дистанции система всё ещё прибыльна. Менять планы, правила и саму ТС можно не раньше чем через 20–30 сделок. А до тех пор — тупо по плану, и будь что будет.

Даже отдельный актив я убираю только по правилу. Если последние 12 сделок по нему в сумме дали −4R или хуже, он уходит на бумагу. Вернуть его можно тоже только по правилу.

ИИ в трейдинге

Давно хотел написать отдельный пост на эту тему. Никакой ИИ не поможет тебе на графике. Зато он отлично помогает с самоанализом.

Недельные и месячные разборы я уже давно делаю с Claude. Никаких волшебных промптов. Загрузил свою ТС, анализы, доски, журнал, заметки — и просто общаемся. Claude подсвечивает то, что я сам мог не заметить, и отлично помнит, что я писал месяц-два назад. Я вот не помню)

Скинуть ИИ график и спросить, куда пойдёт цена, — дичь. Это желание переложить на кого-то ответственность. А для самоанализа — сверить себя с журналом, с ТС, с досками, с прошлым месяцем — топчик.

Ошибается он тоже. Поэтому последнее слово всегда за журналом, выпиской брокера и здравым смыслом.

Демоны

Система — это ты. Значит, и торгуешь ты собой.

Демоны — это всё, что сидит в голове и душит прогресс. Правила знаешь, план записан, а руки всё равно творят херню.

У каждого свои демоны.

Убить их невозможно, они часть тебя. Важно не подпускать их близко. А если подпустил — знать пути отхода. Эти пути — журнал и разборы.

Самые частые — четыре:

• Страх входа. Сетап собирается ровно по плану, а ты вдруг находишь факторы против, которых утром не было. Цена уходит без тебя, дальше FOMO и сделки на эмоциях.

Страх скорее всего по двум причинам: либо завышен риск, а значит не принят. Либо нет понимания когда именно жать на кнопку, нет уверенности в ТС. Душится бэктестом, разбором своих лучших сделок и чек-листом, если его ещё нет.

• Досрочное закрытие. Цена потопталась у входа, и ты закрыл руками. Потом она уходит в тейк, но уже без тебя. Обычно так бывает, когда пялишься в каждую свечу. Душится правилом “стоп или тейк”, хотя бы на время: вошёл, выставил алерты, закрыл терминал.
• Овертрейдинг. Мой любимый, сам раньше грешил. По плану жду подтверждения на h1, а в моменте вижу snr m15 и влетаю. Пересвип, ещё вход — надо же отбиться. Вместо минус одного — минус три и убитая менталка. Душится лимитами из РМ, чтобы сильно не отъехать и разбором, что именно толкнуло.
• Предвзятость. Увидел на часе красивый лонг, и весь анализ сверху вниз уже подгоняешь под него. Душится планом в обе стороны и журналом: поймал эйфорию от идеи — записал и перепроверил.

Если меня расшатывает от пяти стопов подряд, значит, с такой амплитудой выдержки к серьёзным деньгам я ещё не готов. Как и если сносит крышу от семи тейков подряд.

И расслабиться не выйдет. Через десять лет ты и сам другой: семья, капитал, новые активы, и риск чувствуешь иначе. Противник меняется следом. Он ведь ты.

ФИНАЛ

Помнишь спойлер в начале теории? “Цена-то пойдёт. Вопрос только, что ты с этим будешь делать”.

Весь этот пост — мой ответ:

TS + RM + TP + EX = TRADING

Четыре галочки на каждую сделку. Анализ каждой серии из 20 сделок. Выводы. Повторение. И дальше вопрос времени, когда ты отточишь своё преимущество.

Если описать трейдинг одним словом, это уверенность. В переменных, в плане, во входе и в выходе. Стоп может прилететь в любой сделке, и ты это знаешь. Но ты уверен, что ситуация высоковероятная, потому что продумал её много раз. С каждой такой сделкой копится доверие к себе, и растёт оно как сложный процент. Consistency compounds.

И последнее. Представь, что ты заключил сделку с богом трейдинга. Прибыльным ты станешь в любом случае, если приложишь достаточно усилий. Неизвестно только, за сколько: может, за полгода, а может, за десять лет. Но раз уж договорился сыграть — просто работай, не поднимая головы.

И всё будет.

А чтобы посмотреть, как я каждый день работаю с этим — велком в мой трейдинг-клуб. Сделки, разборы, экономический щитпостинг, нетоксичные трейдеры. Отвечаю на любые вопросы и помогаю разобраться в системе.

Кому откликается мой подход — заходи, рад всем. Вход бесплатный. Будем работать)

А это бонус тем, кто дочитал: весь подход на одной картинке)