Я не спрашиваю ChatGPT: «Что купить?»

И, если честно, считаю это одним из худших способов использовать AI в инвестициях.

Для меня AI — не оракул и не кнопка «сделай доходность». Я встроил его в свой реальный инвестиционный процесс как второго аналитика + инвесткомитет + систему контроля. И вот где он мне действительно помогает.

■ Каждый день — рынок и геополитика. Ставка, инфляция, ОФЗ, рубль, акции, корпоративные облигации, СВО. Мне не нужен еще один пересказ новостей. Мне нужен ответ: что произошло → что изменилось для моего портфеля → нужно ли мне вообще что-то делать.

■ Раз в неделю — полный статус портфеля. AI проходит по структуре, весам, лимитам, концентрациям, доходности и кредитным рискам. По каждой позиции получаю: GREEN/ YELLOW/ RED→ докупать / держать / не докупать / сокращать / выходить.

По сути, устраиваю себе маленький инвесткомитет. Только без двухчасового совещания :)

■ Перед покупкой облигации — кредитный анализ. Загружаю МСФО. Смотрим долг, leverage, покрытие процентов, FCF, ликвидность, ковенанты, качество активов и red flags.

Но одному ответу AI я не верю.

Делаю второй независимый анализ, потом cross-check спорных мест по самой отчетности.

■ Перед первичкой — быстрый screening. Рейтинг, выпуск, spread/YTM, кредитный риск, ликвидность, мои лимиты.

И вопрос у меня не: «Хорошая бумага?» А: «Мне достаточно платят именно за этот риск?»

■ С акциями — тот же подход. Бизнес → прибыль → FCF → долг → оценка → драйверы → риски → справедливая цена → место в портфеле.

Но правило железное: AI  не нажимает за меня кнопку «Купить». Он может перепутать период, пропустить примечание или с очень умным видом придумать цифру. Поэтому чувствительные места я всегда перепроверяю.

Главный эффект AI для меня не в том, что он «угадывает рынок». Он сделал мой инвестиционный процесс быстрее, системнее и жестче.

Рынок → портфель → эмитент → сделка → контроль после покупки.

Понравился пост — ставьте 👍и 🔥. И поделитесь с друзьями и коллегами. Буду очень вам благодарен!

Больше интересных и практичных постов про инвестиции читайте у меня в тг: t.me/corpfinguru