Работа с акциями как рутина . Шадрину привет
У меня счет под 12 млн. с налом. Он инвестиционный. Ради дивов.
Но есть и проблемы.
выглядит он обычно — наверно у всех такой.
никаких облигаций, только див акции.
основная часть выглядит хорошо
Логика портфеля
Деньги печатали, печатаю и еще напечатают и много, а вот акции нет и они будут рано или поздно переоценены к М2, а это значит рост.
Из чего портфель
Он в основном из СБера пр и Сургута пр. много их, но понимаю что портфель надо диверсифицировать. Это получается плохо. если рассмотреть из чего он состоит то там много того над чем предстоит работать
Если из него выкинуть гигантов (БЕЗ СБЕРА, СУРГУта, ФОСАГРО И ТАТНЕФТИ и Лукойла ) = 80,1 %
остается 19,9 % в котором полно всякого и много убыточного
Так выглядит диаграмма если эти 20% принять за 100%
Проблемные позиции
Если рассмотреть эти проблемные позиции (которые составляют 20%) взятые за 100%
Отличаются особо 4 инструмента и с ними надо работать.
Коэфф 2,55
Применяю этот коэффициент для усреднения.
Жду когда плохая позиция упадет в 2,55 раза и тогда начинаю усреднять. Понял главное — не раньше, а при наступлении этого убыточного коэфф в 2,55 раза можно более активно усреднять.
ГМК
Не очень удачные входы, постоянные усреднения на проливах
выдало 3800 штук в базе и средняя 150,13 р
Тут вроде начали платить дивы и позиция после объявления вторых дивов выйдет из убытка.
Думаю на новый год они проголосуют еще за одну выплату — более существенную и тогда всё будет норм.
НЛМК
Это боль моего портфеля.
Осенью 2021 года купил 1120 штук по 226 р.
Теперь работаю над усреднением. Средняя 122 р
Усреднял и по 100 и по 90
активно усреднял по 60
Дивов не предвидится и это печально. Вроде бьют по заводам черной металлургии на Украине, + восстановление всего и вся (но это потом)
Боюсь прольют его еще ниже нижнего
Вплоть до 35 р
По 35 я еще нормально усреднюсь и это даст среднюю по НЛМК по 60-70 р
Кукл хитрый — ему нужна ликвидность чтоб обратно откупить.
У меня будет соблазн все продать по 60-65 р (при таком сюжете) что и даст ликвидность и объем. Но я продавать ему не буду.
Буду держать до 300 р
ЮНИПРо
Будь он неладен.
позиция сильно отрицательная высокая средняя и объем
| 190000 шт | 1.9714 | 194 655 р |
190 000 штук по 2 р (средняя)
Как усреднять такое не знаю .
Буду ждать 2,55 коэффициента (от покупной цены) 2,26 это 0,88 р
Там можно попробовать усреднить.
Жду дивов и геополитической развязки.
Роснефть
Да есть убыток. -55000 р
Немного усреднил. Средняя 477 р
но сильно не волнуюсь там Восток ОЙЛ — позиция выйдет в плюс.
Сколько денег в наличке
Шадрин предлагает держать 20 % в кэше что бы при возможности можно было усреднять.
Но хэджфонды держат 26-28%.
при снижении этих процентов — снижают долю в бумагах и наоборот — это позволяет продавать дорого и покупать дешево.
Держу в нале 10 000 $ это деньги от дивов.
70% с дивов лью в доллары и 30% идет на усреднение плохого и докупку хорошего.
Жду момента.
****
Если есть хорошие советы — советуйте.
1) Сбер разбавить (хотя я вообще заменил целиком) ДомомРФ. Там риск ниже, долгосрочные апсайды выше, а форвардные мульты и дивдоха почти сберовские.
2) Автоматически усредняться — очень плохая тактика. Так просто перельётесь в шлак, сильно подняв его долю. Это даже не говоря, что любой контртренд проигрывает тренду на реерезентативных статвыборках. Поэтому доходны выше индекск наоборот стратегии «моментум» (набор и ротация только из растущих). Всего этого не знает тот же Шадрин.
3) Выкуп падения в принципе нельзя делать без пересчета корректировок в DCF. Иначе будут постоянные путания падающих на общерыночном сентименте (а вот это Шадрин уже как раз понимает, поэтому усредняется лишь по сигналу индекса, а не отдельной бумаги как у вас) и тех кто падает на драматическом изменении фундаментала и/или его предстоящих ОБОСНОВАННЫХ ожиданий. А это тогда вообще фатально и приведёт к хроническому отставанию даже от среднего по фондам, не говоря про индекс.
4) Излишняя диверсификация — зло для погружающегося инвестора. Она полезна лишь для совсем новичков. Тут я полностью разделяю мнение грандов — Баффета и Мангера.
А чем плохи облигации, когда акции и их дивы под прессом?
«акции нет и они будут рано или поздно переоценены к М2, а это значит рост.»
Имхо, но здесь не М2 влияет, а значение КС и, главное, геополитика. Если верите в близкое «светлое будущее», то тогда даже более выгодным была бы покупка торгующихся у нас с огромным дисконтом акций США.