Цена падает, а Open Interest растёт. Кто в этот момент набирает позицию?

Сегодня ковырял Open Interest и снова поймал довольно интересную ситуацию.

Цена актива заметно падает, но одновременно с этим Open Interest растёт.

То есть движение вниз идёт не просто за счёт закрытия старых позиций — в рынок в этот момент активно заходят новые.

Если совсем грубо, возможны как минимум два варианта:

— набираются новые шорты и толпа продолжает давить цену вниз;
— кто-то крупный постепенно принимает эти продажи и набирает лонг.

И вот тут мне стало интересно не столько в

изуально смотреть на OI, сколько попробовать это формализовать.

Например, автоматически определять четыре состояния:

Цена ↑ / OI ↑
Цена ↑ / OI ↓
Цена ↓ / OI ↑
Цена ↓ / OI ↓

Плюс учитывать не только направление, но и силу изменения.

Условно:

цена за час −4%, OI +0.3% — одно;

цена −1%, OI +15% — уже совсем другая история.

Думаю попробовать собрать из этого простой осциллятор и потом прогнать на истории: есть ли у таких расхождений вообще статистическая ценность или глазами мы просто красиво дорисовываем объяснение уже после движения.

Кто использует Open Interest в торговле — на какое сочетание цены и OI вы обращаете больше всего внимания?

Особенно интересно, что вы думаете про падение цены одновременно с сильным ростом OI.