Модельный портфель рублевых облигаций: итоги, состав, планы

В условиях повышенной волатильности долгового публичного российского рынка в этом году, модельный портфель рублевых облигаций в целом показывает немного лучшие результаты по сравнению с индексом-бенчмарком. О результатах по портфелю, его составе и планах – в данной статье.

Результаты управления портфелем

Высокая волатильность российского долгового рынка в текущем году стала большим вызовом при управлении портфелем рублевых облигаций. Хотя в целом рублевые бонды показывают положительный результат в основном за счет НКД с начала года. Более успешный результат Модельного портфеля (9,39%) при сравнении с бенчмарком (RUCBTRNS (индекс корп. облигаций) – 8,02%) был обеспечен сравнительно большой долей флоатеров (текущая доля − 39%) и наличием бумаг с амортизацией (текущая доля − 23%), что в условиях медленного темпа снижения ключевой ставки ЦБ РФ (и даже некоторых опасений ее повышения) стало правильной стратегией.