Российский рынок получил повод для оптимизма

Владимир Чернов, аналитик Freedom Global: Индексы Мосбиржи и РТС днем 22 июля прибавляют по 0,85% каждый, достигая 2096,39 и 840,7 пункта соответственно, а индекс голубых фишек растет на 1,03%.

Основным драйвером роста стала новость о запланированной на 23 июля встречи главы МИД России Сергея Лаврова и госсекретаря США Марко Рубио. На этом фоне индекс Мосбиржи ускорил рост примерно до 1%, поскольку инвесторы вновь начали закладывать возможность улучшения отношений между Россией и США. Ожидания пока осторожные, ведь сама встреча еще не гарантирует конкретных договоренностей, поэтому дальнейшая реакция будет зависеть от заявлений сторон по ее итогам.Дополнительную поддержку российским акциям оказывает нефть. Brent дорожает на 4,53%, до $95,13 за баррель, WTI — на 4,55%, до $88,18, а Urals — более чем на 6%, до $76,3. Рынок нефти продолжает учитывать риски для судоходства через Ормузский пролив и Красное море. Три танкера с саудовской нефтью уже изменили маршрут, а Иран сохраняет угрозы в отношении прохода через Ормуз. Пара USD/RUB на внебиржевых торгах укрепляется на 0,56%, до 78,81, пара EUR/RUB растет на 0,67%, до 89,91. Пара CNY/RUB на Мосбирже снижается на 0,13%, до 11,58.

Золото дорожает на 1,1%, до $4121 за унцию, серебро прибавляет 1,1%, платина — 1,5%, палладий — 1,8%. Алюминий растет на 0,6%, никель на 0,2%, тогда как медь снижается примерно на 0,4%. Газ на нидерландском хабе TTF подорожал почти на 3,9%, до $729 за тыс. куб. м.В лидеры роста вышли Селигдар (+5,35%), Полюс (+3,95%), Роснефть (+3,59%), ЛУКОЙЛ (+3,2%) и Сургутнефтегаз (+3,07%).Акции Селигдара и Полюса растут вместе с золотом, которое поднимается выше $4120 за унцию. Для золотодобытчиков это прямое улучшение ценовой конъюнктуры, причем Селигдар растет сильнее из-за меньшей ликвидности бумаги и отказа Полюса от дивидендов.Стоимость ценных бумаг Роснефти, ЛУКОЙЛа и Сургутнефтегаза поддерживает резкий рост нефтяных котировок. Стоимость Urals поднимается более, чем на 6% и находится около $76 за баррель, а при таких ценах рынок пересматривает вверх ожидания по экспортной выручке и денежному потоку нефтяных компаний.

В аутсайдерах оказались Самолет (-4,51%), Ozon (-3,05%), РусГидро (-1,01%), АЛРОСА (-0,98%) и Мечел (-0,87%).Самолет остается под давлением из-за высокой долговой нагрузки, дорогого финансирования и слабого спроса в жилищном строительстве.Бумаги Ozon снижаются на фоне атак на склады Wildberries, так как инвесторы переносят рост рисков для логистической инфраструктуры на весь сектор маркетплейсов, хотя объекты самого Ozon, по имеющейся информации, не пострадали.АЛРОСА продолжает дешеветь из-за тяжелой ситуации на алмазном рынке, низкого спроса и отсутствия оснований ждать скорого возвращения к дивидендам.

Котировки Мечела сдерживают слабые цены на уголь, высокая долговая нагрузка и общее снижение спроса на металлургическую продукцию.Ралли наблюдается в секторе фармкомпаний. Артген прибавляет 39,92%, Генетико —22,01%, Диод — 20,68%, Фармсинтез — 19,23%, Озон Фармацевтика — 16,96%. Единой новости, которая объясняла бы синхронный скачок всех пяти компаний, не появилось. Рост начался в малоликвидных акциях Артгена, после чего спекулятивный спрос распространился на весь сектор. У Озон Фармацевтики фундаментальная картина остается сильнее остальных, так как за первый квартал чистая прибыль выросла на 30% г/г, до 1,3 млрд руб., а долговая нагрузка снизилась до 0,6x EBITDA. Но сегодняшнее движение сектора все равно во многом спекулятивное, поэтому после такого скачка возможна резкая фиксация прибыли.Росстат опубликует еженедельные данные инфляции, которые особенно важны перед заседанием Банка России. Глоракс должен представить операционные результаты за первое полугодие.

До конца текущей сессии прогнозируем колебания индекса Мосбиржи в диапазоне 2050–2150 пунктов. Актуальный коридор для Brent: $93–97 за баррель, для Urals: $73–78. Ориентиры для курса доллара, евро и юаня к рублю: 78–80, 89–91 и 11,45–11,7 соответственно.