Рынок- ты просто Космос!

Всем приветы! Решился после выступления на Смарт-Лабике в Питере на возобновление блога) Много пишу у себя в Тг-канале ситуативно, тут буду припарковывать лонгриды)🅿️
Итак, вещать буду про то, где деньги и движения, считайте что все про американскую фонду. Нет, не крипта, не венчур и, пока увы не рынок РФ, хотя там тоже скоро будет интересно… Сегодня про космос…

Космос  стал super-hot  темой. Но это уже не история только про “ракеты и Марс”. Космос превращается в инфраструктуру: связь, интернет, оборонка, наблюдение Земли, AI, логистика и, само собой, данные.

Главный триггер  — IPO SpaceX.

SpaceX вышла на Nasdaq под тикером $SPCX. IPO прошло по $135 за акцию, компания привлекла около $75 млрд, оценка на IPO была примерно $1.77 трлн. В первый день акция закрылась на $160.95, потом улетала выше $225, но быстро отвалилась: к пятнице 26 июня закрытие было около $153.23. То есть акция все еще выше IPO price, но уже примерно на -32% от хаев.

На Hyperliquid, кстати  SpaceX торгуется уже с мая месяца, а к моменту размещения полностью сравнялся со спотом на Насдаке. Да, на Хайпере можно торговать сколько влезет, обычные биржи уже особо то и не нужны… Смотрим скрин:

По факту- SpaceX лишь вершина айсберга, хайповая и мегажирная история для масс. Но тем амер. фонда и хороша, что есть бумажки куда веселее и денежнее...

Итак, публичные компании, за которыми стоит следить:

Rocket Lab — $RKLB
Один из главных публичных pure-play игроков. Делает запуски Electron, строит Neutron, развивает спутниковые платформы и компоненты. Сейчас около $84.54, за 3 месяца примерно +38.7%. Это лидер среди публичных space-бумаг по качеству нарратива: launch + manufacturing + defense.

AST SpaceMobile — $ASTS
Ставка на direct-to-device: спутниковая связь прямо в обычный смартфон. Партнерства с AT&T, Verizon, Vodafone. Сейчас около $71.45, за 3 месяца примерно -9.2%. Бумага уже дорогая и нервная, но тема огромная: если обычный телефон сможет работать через спутник, это новый слой telecom-инфраструктуры.

Intuitive Machines — $LUNR
Лунная инфраструктура: посадочные аппараты, NASA-контракты, cislunar economy. Сейчас около $19.79, за 3 месяца примерно +13%. Это более спекулятивная история: много госзаказа и хайпа вокруг Луны, но cash-flow еще не такой зрелый.

Planet Labs — $PL
Наблюдение Земли, спутниковые снимки, данные, AI-аналитика. Сейчас около $27.07, за 3 месяца примерно -12.3%. Здесь главный вопрос: сможет ли компания превратить картинки Земли в высокомаржинальный data/AI-продукт.

Redwire — $RDW
Космическая инфраструктура: компоненты, робототехника, солнечные панели, in-space manufacturing. Сейчас около $10.93, за 3 месяца примерно +33.9%. Это не самая “секси” история, но очень важная picks-and-shovels ставка.

BlackSky — $BKSY
Спутниковая разведка и geospatial intelligence. Сейчас около $24.76, за 3 месяца примерно +6.3%. Бенефициар оборонного спроса и real-time intelligence.

Viasat — $VSAT
Более старая спутниковая связь. Сейчас около $61.95, за 3 месяца примерно +33%. Это не startup-space, а legacy satellite communications, но секторный интерес подтягивает и такие бумаги.

Теперь про новые инструменты.

$NASA

Это Tema Space Innovators ETF. По сути — активный ETF на космический сектор. Его фишка была в том, что он получил экспозицию к SpaceX еще до IPO через SPV. Поэтому  стал одним из главных способов “купить космос”, когда SpaceX еще не торговался напрямую, ну помимо хайперликвида..

 

$BOT

$BOT — это не обычный ETF на Nasdaq. Это прям супер синтетический инструмент

По смыслу это скорее тематический деривативный инструмент, а не классическая акция/ETF. Его можно использовать как индикатор спекулятивного спроса на robotics/AI/space-like нарративы, но это не совсем то же самое. 
Главный прикол в том, что в составе $BOT дофига крутых компаний-роботостроителей все еще private, на биржах они недоступны, да и будут ли вообще... 

Недавно, кстати, добавили ее в долгосрочный портфель ИндексБара, чекните скрин, там еще много чего прикольного на подумать:

Вообще, космос сейчас делится на 4 слоя:

1. Launch
   SpaceX, Rocket Lab, Blue Origin, Firefly. Кто дешевле и чаще запускает, тот контролирует вход в орбитальную экономику.

2. Connectivity
   Starlink, Amazon Leo, ASTS, Globalstar, Viasat. Это интернет, direct-to-device, авиация, корабли, remote areas.

3. Defense & intelligence
   Planet, BlackSky, ICEYE, Maxar, Rocket Lab, L3Harris, Northrop. Война в Украине показала: спутники — это уже часть военной инфраструктуры.

4. New frontier
   Луна, orbital servicing, in-space manufacturing, data centers in orbit. Здесь больше риска, но и больше optionality.

Выводы...

SpaceX IPO сделало космос массовой инвестиционной темой. Но покупать “космос” в лоб весьма опасно: внутри сектора есть зрелые бизнесы, оборонные подрядчики, убыточные moonshots и чистые спекулятивные инструменты.

Самый разумный подход: разделять сектор на уровни.

SpaceX — главный бенчмарк.
RKLB — публичный лидер среди pure-play space-компаний.
ASTS — ставка на satellite-to-phone.
NASA ETF — корзина космического сектора со SpaceX-экспозицией.
BOT — спекулятивный синтетический инструмент, больше для трейдеров, берегите нервы)

Налетайте в комментарии кому что еще интересно-отвечу! Всем удачных торгов!