Когда я вижу опасность, кладу на головку рельса сигнальную железнодорожную петарду

По итогам вчерашних торгов индекс ММВБ снизился на 0,7% (1407,41). Хуже рынка показали себя секторы машиностроения и химии и нефтехимии, защитными стали банковский, телекоммуникационный и потребительский секторы. Ко вчерашнему комментарию про коррекцию «по-белому» я получил отзыв о том, что я паникер, а с ними на фронте не церемонились.  Я не паникер. Когда я вижу опасность, кладу на головку рельса сигнальную железнодорожную петарду, а вы, услышав хлопки, принимайте решение самостоятельно. В данный момент я вижу сразу несколько опасностей — главная связана с приостановкой роста цен на черное золото после вчерашних негативных данных по Китаю. Август за последние десять лет зарекомендовал себя наиболее неблагоприятным месяцем для нефти. Вчерашние данные от управления энергетической информации США показали, что добыча нефти находится на максимуме с  декабря 1990 года. В июне на сланцевом месторождении Баккен (Bakken) в Северной и Южной Дакоте поставлен абсолютный рекорд по добыче (800 000 баррелей в день).
 

Жду открытия со снижением. Отрицательный импульс для рынка генерируется вчерашним снижением индекса развивающихся рынков MSCI Emerging Markets на 1,02% (график не смог преодолеть 50-дневную скользящую среднюю. Резкий рост доходности облигаций в США (десятилетних на 2,86%) не оставляет развивающимся рынкам шансов на рост. В США индексы значительно оторвались от 200-дневных скользящих средних, поэтому вчерашняя попытка «быков» перебить майские максимумы может закончиться для них плачевно. Индекс S&P-500 по итогам дня закрылся со снижением 0,38%. При этом индикатор RSI на недельных графиках S&P-500 не подтвердил последний рывок индекса  наверх. Учитывая то, что продажи недвижимости в США выросли до максимума за последние пять лет (на 8% за месяц), мы можем получить сигналы о сворачивании программы покупки облигаций уже на очередном заседании ФРС США 30-31 июля. Откат индекса S&P-500 до 1650 пунктов вполне реален, поэтому рекомендую воздержаться от покупок акций. ФРС  косвенно  способствовала краху пузыря на фондовом рынке  в 2008 году, когда перед  этим удерживала ставку на уровне 1%. Где гарантия, что история не повторится? Ждем индекс ММВБ на отметке 1360 пунктов. На прошлой неделе,  на дневных графиках, индикатор RSI-14 на индексе  ММВБ достиг отметки 84 — рынок должен снять техническую «перекупленность»,  чтобы инвесторы не боялись покупать.