23 июля 2013, 12:39

Почему происходит раскорелляция РТС, ММВБ и РИ?

Собственно хотел обсудить вопрос
Почему периодически происходит довольно существенная раскорелляция ММВБ, РТС с RI????
Каковы причины?
Как это можно использовать в торговле?

p.s.

корелляция

Bobby Axelrod (ABN Capital)

Джорджтаун

315

11 335

с 19 января 2012

27 Комментариев

SHCHUTUSHCHA
23 июля 2013, 12:44
потому что так надо, вам этого не понять
+1
- Bobby Axelrod (ABN Capital)
  23 июля 2013, 12:46
  SHCHUTUSHCHA, так надо это не аргумент…
  -2
  - SHCHUTUSHCHA
    23 июля 2013, 12:48
    Сергей (ABN Capital), чтобы это понять, нужно думать как кукл.
    +1
    - Bobby Axelrod (ABN Capital)
      23 июля 2013, 12:51
      SHCHUTUSHCHA, ну расскажите нам раз вы умеете думать как кукл…
      
      хотя я даже нехнаю кто такой кукл на рфр…
      
      кто он БКС СБЕР ОТКРЫВАШКА ВТБ
      
      кто?? или может дядя вова из кремля?
      -1
      - SHCHUTUSHCHA
        23 июля 2013, 13:01
        Сергей (ABN Capital), smart-lab.ru/blog/131057.php в комментариях я все подробно расписал кто такой кукл, я знаком с куклом рфр лично
        -1
      - KAISSA
        23 июля 2013, 14:01
        Сергей (ABN Capital),
        Думать как кукл могут только инопланетяне. Надо срочно у SHCHUTUSHCHA брать автограф. Похоже, он заблудился и попал не на ту планету.
        +1
  - gerak
    23 июля 2013, 12:48
    Сергей (ABN Capital), да он и сам не знает, просто щеки надувает
    0
  - supermolo4nik
    23 июля 2013, 22:25
    Сергей (ABN Capital), это кукл запутывает перед существенным движением… такое было вспомни январь и май 2008
    0
Микаелян Саро
23 июля 2013, 12:50
Как я понимаю красная диаграмма это коэффициент корреляции?
Вообще это естественные процессы, так как есть еще и Доллар, который прямо влияет на движение цен, а так же есть вечерняя торговая сессия, которая так же по разному торгуется.
+2
- Bobby Axelrod (ABN Capital)
  23 июля 2013, 12:52
  Микаелян Саро, да это кореляция ри с разными инструментами РТС, SPX и тд.
  0
  - Микаелян Саро
    23 июля 2013, 12:54
    Сергей (ABN Capital), Учитывай так же что раскорреляция это если коэффициент ниже 0,7 хотя бы. так что там не существенные колебания
    +1
    - Bobby Axelrod (ABN Capital)
      23 июля 2013, 13:04
      Микаелян Саро, ну как сказать раскореляция в 0.75 я считаю уже существенной…
      0
      - Bobby Axelrod (ABN Capital)
        23 июля 2013, 13:05
        Сергей (ABN Capital), если еще учесть что это прямо зависимые инструменты, тоесть базис и дериватив на этот базовый актив…
        0
      - Микаелян Саро
        23 июля 2013, 13:08
        Сергей (ABN Capital), Это допустимое значение в математике… сугубо индивидуально конечно можно отсеивать.
        +1
        Bobby Axelrod (ABN Capital)
        23 июля 2013, 13:13
        Микаелян Саро, кстати ты прав. если открыть недельный график то видно сушественные откланения были только в 2009 году когда был долгосрочный разворот рынка.
        
        и еще одна интересная вещь наблюдается что с февраля раскореляция с spx стала увеличиваться а в июле она стала резко сокращаться и думаю до осени кореляция с данным активом станет в нормальные значения… тоесть вполне вероятно что сокращение отставания от spx продолжится…
        0
        Bobby Axelrod (ABN Capital)
        23 июля 2013, 13:13
        Микаелян Саро, добавил недельный график в пост.
        0
- Bobby Axelrod (ABN Capital)
  23 июля 2013, 12:54
  Микаелян Саро, я понимаю что есть вечерка есть еще дол руб. но ведь видно по графику что периодически периодами в 3-4 недели кореляция намерянно снижается а потом востанавливается (по отношению к ммвб и ртс)
  0
  - Микаелян Саро
    23 июля 2013, 12:57
    Сергей (ABN Capital), Поставьте период 100000)) все зависит от периода расчета, сейчас показывает раз в 3-4 недели поменяем период и другие данные увидим.
    0
AntiKukl
23 июля 2013, 12:53
Потому что у всех сейчас мощные компы и фсе сейчас Математики! Вот и их стрежет Кукл… А если серьезно, забудьте про корреляцию цен… Это нестационарый процесс и стабильности предсказаний там не будет никогда даже на коротком интервале… Вот если найдете фактор, стабильно опережающий наши цены, тогда озолотитесь… Периодически нахожу, но системы работают не долго…
+1
- Yuri Chebotarev
  25 июля 2013, 11:03
  AntiKukl, полностью согласен с вами. Именно факт нестационарности процесса ценообразования напрочь отметает все попытки найти закономерности. А следовательно, ответ на вопрос: «Как это можно использовать в торговле»? очевиден — ни как. Биржевая стратегия должна строиться НЕ НА ПРИНЦИПЕ знания закономерности движения рыночных цен.
  0
Krechetov
23 июля 2013, 12:54
А почему у нас фьючерс на ртс именно более ликвиден чем фьюч на ммвб? :) в ентом вопросе и кроется ответ
0
- Bobby Axelrod (ABN Capital)
  23 июля 2013, 13:02
  Krechetov, ну во первых срочная секция ртс более развита была изначально
  во вторых фьюч на ртс существует в разы больше чем фьюч ммвб
  в третьих ртс больше торгуется нерезедентами
  в четвертых в ри еще есть валютная составляющая и волатильность там выше
  
  причин можно добавить еще много…
  
  ну и самое последнее если убрать ри то фьюч ммвб сразу станет самым ликвидным инструментом.
  
  встречный вопрос
  почему фьючерс ммвб большую часть времени торгуется в контанго а ри наоборот торгуется в бэквордации?
  0
  - Krechetov
    23 июля 2013, 13:05
    Сергей (ABN Capital),
    
    «в четвертых в ри еще есть валютная составляющая и волатильность там выше»
    
    Вот вот… А у кого у нас есть информация о том как будет ходить рубль?
    
    И почему не посадили во фьюч ммвб нормального маркетмейкера чтобы раскрутить как стандарт тот же.
    
    Потому порой рубль против бакса с нефтью и ходит в нужные моменты.
    0
    - Bobby Axelrod (ABN Capital)
      23 июля 2013, 13:14
      Krechetov, ммммммм возможно но не факт что курсом бакса регулируют ри…
      0
  - Стас Бржозовский
    23 июля 2013, 13:30
    Сергей (ABN Capital), «встречный вопрос
    почему фьючерс ммвб большую часть времени торгуется в контанго а ри наоборот торгуется в бэквордации?» — просто поправка на ожидания по доллару на РИ
    0
    - Bobby Axelrod (ABN Capital)
      23 июля 2013, 15:39
      dolgo, ясно спасибо
      0
deadhead
23 июля 2013, 12:59
кто-то хеджирует позиции по РТС нефтью или ММВБ…
0
q-trader
23 июля 2013, 14:01
возможно, это можно использовать как некий индикатор настроения
0

Читайте на SMART-LAB:

НМТП: все в рамках прогноза за 2025 год, но осадочек остался и будущее туманно из-за атак БПЛА? Актив для терпеливых инвесторов

НМТП отчитался за 2025 год — в целом все отлично у компании, 40 млрд руб прибыли пробили за год (впервые без учета переоценок) Сразу сравниваю со своим прогнозом от Портового среза (2...

Mozgovik

19:17

Рынок облигаций: резюме по ключевой ставке и другие события

Индекс гособлигаций RGBI две недели подряд находится в слабой коррекции. До этого бенчмарк смог преодолеть долгосрочное нисходящее сопротивление, которое тянется с 2020 г., и закрепился выше...

БКС Мир инвестиций

09:59

Договор аренды: где на практике формируется доходность объекта

Когда инвестор выбирает фонд коммерческой недвижимости, чаще всего он смотрит на совокупность характеристик объекта: локацию, класс, арендатора и т.д. Однако, денежный поток и объем выплат для...

Accent

12:12

Короткие юаневые ставки и облигации в CNY: текущая ситуация и перспективы

С начала февраля наблюдается заметный рост краткосрочных локальных юаневых ставок, которые «потянули» за собой вверх и доходности российских корпоративных облигаций в CNY. О текущей ситуации в...