LQDT удвоился и за 6 лет сильно обогнал рынок акций
Невероятно, но факт: фонд денежного рынка LQDT с момента рождения удвоился, то есть вырос на 100%. Но невероятность не в этом, а в том, что он уделал российский рынок акций.
Фонд LQDT появился в начале 2020 года по цене 1 руб., сейчас он стоит 2 руб.
Бесхитростный инструмент обрел огромную популярность. Многие отчаявшиеся что-либо заработать на «помоексе» инвесторы тупо переложились в ликвидность и, не делая себе нервы, наблюдают, как медленно, но уверенно растет доходность фонда.
Да, удвоение произошло за 6 лет. Медленно? А что за это время случилось с российским рынком акций? Остановки торгов, блокировки, отмены дивидендов. И как итог: Индекс MOEX — -21% за время существования LQDT. И даже Индекс полной доходности (с учетом дивидендов) — +29%...
Стоит отметить, что инфляция за это время накопилась на уровне 60%, то есть ликвидность хотя бы ее обгоняет.
Идея фонда ликвидности оказалась настолько удачной, что все крупные брокеры вслед за ВТБ создали свои фонды: Сбер, Альфа, БКС, Тинек...
Как работают фонды денежного рынка
Если вкратце, то деньги, которые вы кладете в фонд, потом обращаются на денежном рынке, где банки дают друг другу в долг на короткий срок займы примерно под размер ключевой ставки ЦБ.
Сколько на них можно заработать?
Начнем с основного: доходность близка к ключевой ставке ЦБ, но немного отстает от нее. Ориентироваться можно на доходность индекса RUSFAR (справедливая стоимость денег) (на сегодня — 13,76%). Нужно учитывать еще налог и комиссии (смотрите ниже): итоговая доходность составит около 12%.
Но замечательная особенность фондов ликвидности — ежедневная капитализация. То есть на долгом сроке работает накопительный эффект и доходность получается выше. Например, за год может быть выше на пару процентов.
Как использовать?
Кажется, что фонды ликвидности — скучны и консервативны и недостойны внимания инвестора, мечтающего о гораздо большей доходности, которую сулят соблазны фондового рынка. Но статистика такова, что простая стратегия инвестирования в фонд денежного рынка обходит результаты абсолютного большинства инвесторов, которые пытаются в спекуляции, технический анализ и прочую околорыночную астрологию.
Я и сам не готов помирать со скуки от такого инвестирования, хотя активно использую инструменты с фиксированной доходностью: депозиты, накопительные счета, облигации, ЦФА и тэ дэ. Просто многолетний опыт позволяет делать доходность выше. Но, повторюсь, для неискушенного инвестора — простая стратегия инвестиций в ликвидность — огонь по соотношению доходность / телодвижения. Разумеется, пока высокая ключевая ставка.
В фондах денежного рынка храню остатки на брокерских счетах в ожидании возможностей или первичных размещений облигаций, а также использую их в экспериментах по выжиманию маркетинговых бюджетов банков и брокеров: «Капитал с кредиток» и «Строим фермы, растим капусту».
❓ Пользуетесь фондами ликвидности?
—Подписывайтесь на мой канал про финансы в Телеграме, Максе или ВК, где мы делимся советами, личным опытом и выгодными акциями.
На мой взгляд до адекватных цен на акции еще падать и падать. К примеру та же роснефть, нафига нужна с дивдоходностью 2-3%, падающей нефтью, крепким рублем, санкциями итп, с какого она стоит дороже ста рублей??
И со всеми остальными ценами то же самое примерно, как понимаю, имеем спекулятивно разогнанную в 2-3 раза цену на все активы, и цена просто совершает случайные колебания между адекватная ценаХ2 и адекватная ценаХ3. Надо ждать очередного обвала а ля 2022, в 2 раза от текущих хотя бы и там аккуратно по частям набирать позицию.
p.s и по поводу lqdt: я бы еще упомянул доходность фонда в долларах с 2020, и сравнил бы ее с другими долларовыми инструментами (офз сша итп..) Очень интересно.
Производство вобще не даёт х2, только если вместе с продажами и услугами
Понимаю, что ликвидность и возможность быстро выйти да еще и без брокерской комиссии за продажу-покупку имеет плюсы (и цену), но если говорить про 5 лет удержания паев, то лучше сравнивать с похожими (хотя бы по принципу работы) инструментами, а не с акциями.
Самый большой минус всех этих фондов — это их непрозрачность. Если по старой доброй традиции по чуть чуть отщипывать на карман от такого пирога, то никто и не заметит.