Монотонный поиск падающих акций

GLRX — ГЛОРАКС

Сектор: Прочее. Red Flag score: +1.48 (n компонент = 6). Дата отчёта: 2026-04-27.

Почему шорт (по отчётности):

• слабая денежная генерация: OCF yield = -50.0%

• высокие начисления — бумажная прибыль не подтверждена деньгами (+14.8% активов)

• быстрый рост активов (+46% YoY) — риск overinvestment

Аудиторские сигналы:

• 🟠 поздняя подача отчётности (181 дн. после конца года)

• 🟡 аудитор finexpertiza — не Big-4 (major)

Прогноз: падение порядка -23% за 12 месяцев (консервативная оценка по in-sample backtest n=332).

MVID — М.видео

Сектор: Прочее. Red Flag score: +0.64 (n компонент = 9). Дата отчёта: 2026-04-30.

Почему шорт (по отчётности):

• ROA упала на -1650.0 п.п. год к году

• слабая денежная генерация: OCF yield = -50.0%

• операционная маржа упала на -11.9 п.п. год к году

Аудиторские сигналы:

• 🟠 поздняя подача отчётности (120 дн. после конца года)

• 🟡 аудитор rusaudit — не Big-4 (mid)

Прогноз: падение порядка -23% за 12 месяцев (консервативная оценка по in-sample backtest n=332).

RAGR — Русагро

Сектор: Потребительский сектор. Red Flag score: +0.64 (n компонент = 10). Дата отчёта: 2026-03-06.

Почему шорт (по отчётности):

• слабая денежная генерация: OCF yield = -8.3%

• высокие начисления — бумажная прибыль не подтверждена деньгами (+5.1% активов)

• признаки манипуляций с прибылью (Beneish-light = +0.48)

Аудиторские сигналы:

• 🟡 аудитор interkom — не Big-4 (mid)

Прогноз: падение порядка -12% за 12 месяцев (консервативная оценка по in-sample backtest n=332).

SOFL — iСофтлайн

Сектор: Информационные технологии. Red Flag score: +0.53 (n компонент = 10). Дата отчёта: 2026-02-19.

Почему шорт (по отчётности):

• net debt / EBITDA вырос на +10.00 год к году

• слабая денежная генерация: OCF yield = -4.7%

• высокий индекс финансового стресса (7.0/10)

Аудиторские сигналы:

• 🟡 аудитор interkom — не Big-4 (mid)

• 🟡 2.0 ключевых вопросов аудита

Прогноз: падение порядка -12% за 12 месяцев (консервативная оценка по in-sample backtest n=332).

NKHP — НКХП ао

Сектор: Транспорт. Red Flag score: +0.46 (n компонент = 10). Дата отчёта: 2026-03-23.

Почему шорт (по отчётности):

• ROA упала на -1810.0 п.п. год к году

• операционная маржа упала на -8.1 п.п. год к году

• признаки манипуляций с прибылью (Beneish-light = +0.43)

Аудиторские сигналы:

• 🟡 аудитор hlb — не Big-4 (mid)

Прогноз: падение порядка -7% за 12 месяцев (консервативная оценка по in-sample backtest n=332).

VLHZ — ВХЗ-ао

Сектор: Прочее. Red Flag score: +0.42 (n компонент = 10). Дата отчёта: 2026-05-04.

Почему шорт (по отчётности):

• признаки манипуляций с прибылью (Beneish-light = +1.55)

• высокие начисления — бумажная прибыль не подтверждена деньгами (+26.1% активов)

• слабая денежная генерация: OCF yield = -50.0%

Аудиторские сигналы:

• 🔴 аудиторское заключение с оговоркой (qualified)

Прогноз: падение порядка -16% за 12 месяцев (консервативная оценка по in-sample backtest n=332).

PHOR — ФосАгро ао

Сектор: Химия и нефтехимия. Red Flag score: +0.37 (n компонент = 10). Дата отчёта: 2026-04-30.

Почему шорт (по отчётности):

• ROA упала на -1690.0 п.п. год к году

• высокие начисления — бумажная прибыль не подтверждена деньгами (+3.2% активов)

• признаки манипуляций с прибылью (Beneish-light = +0.29)

Аудиторские сигналы:

• 🟡 аудитор bdo — не Big-4 (mid)

• 🟡 2.0 ключевых вопросов аудита

Прогноз: падение порядка -7% за 12 месяцев (консервативная оценка по in-sample backtest n=332).

HEAD — Хэдхантер

Сектор: Информационные технологии. Red Flag score: +0.36 (n компонент = 10). Дата отчёта: 2026-05-15.

Почему шорт (по отчётности):

• ROA упала на -2900.0 п.п. год к году

• быстрый рост активов (+34% YoY) — риск overinvestment

• признаки манипуляций с прибылью (Beneish-light = +0.33)

Аудиторские сигналы:

• 🟡 аудитор mainstay — не Big-4 (regional)

Прогноз: падение порядка -7% за 12 месяцев (консервативная оценка по in-sample backtest n=332).

ABIO — iАРТГЕН ао

Сектор: Прочее. Red Flag score: +0.32 (n компонент = 10). Дата отчёта: 2026-04-27.

Почему шорт (по отчётности):

• операционная маржа упала на -11.8 п.п. год к году

• net debt / EBITDA вырос на +0.99 год к году

• ROA упала на -480.0 п.п. год к году

Аудиторские сигналы:

• 🟡 аудитор ascs — не Big-4 (regional)

Прогноз: падение порядка -7% за 12 месяцев (консервативная оценка по in-sample backtest n=332).

AKRN — Акрон

Сектор: Химия и нефтехимия. Red Flag score: +0.29 (n компонент = 10). Дата отчёта: 2026-05-15.

Почему шорт (по отчётности):

• net debt / EBITDA вырос на +4.39 год к году

• высокий индекс финансового стресса (6.0/10)

• слабая денежная генерация: OCF yield = +0.1%

Аудиторские сигналы:

• 🟡 аудитор rusaudit — не Big-4 (mid)

Прогноз: падение порядка -7% за 12 месяцев (консервативная оценка по in-sample backtest n=332).

PRMD — iПРОМОМЕД

Сектор: Потребительский сектор. Red Flag score: +0.26 (n компонент = 10). Дата отчёта: 2026-04-20.

Почему шорт (по отчётности):

• признаки манипуляций с прибылью (Beneish-light = +1.12)

• высокие начисления — бумажная прибыль не подтверждена деньгами (+9.5% активов)

• быстрый рост активов (+34% YoY) — риск overinvestment

Аудиторские сигналы:

• 🟡 аудитор energy_consulting — не Big-4 (mid)

Прогноз: падение порядка -7% за 12 месяцев (консервативная оценка по in-sample backtest n=332).

VJGZP — Варьеган

Сектор: Прочее. Red Flag score: +0.26 (n компонент = 10). Дата отчёта: 2026-04-30.

Почему шорт (по отчётности):

• ROA упала на -1110.0 п.п. год к году

• net debt / EBITDA вырос на +1.74 год к году

• операционная маржа упала на -9.0 п.п. год к году

Аудиторские сигналы:

• 🟡 аудитор interkom — не Big-4 (mid)

Прогноз: падение порядка -7% за 12 месяцев (консервативная оценка по in-sample backtest n=332).

LPSB — ЛЭСК ао

Сектор: Прочее. Red Flag score: +0.25 (n компонент = 10). Дата отчёта: 2026-03-30.

Почему шорт (по отчётности):

• быстрый рост активов (+71% YoY) — риск overinvestment

• высокие начисления — бумажная прибыль не подтверждена деньгами (+11.1% активов)

• net debt / EBITDA вырос на +1.65 год к году

Аудиторские сигналы:

• 🟡 аудитор bin — не Big-4 (regional)

Прогноз: падение порядка -7% за 12 месяцев (консервативная оценка по in-sample backtest n=332).

LMBZ — Ламбумиз

Сектор: Прочее. Red Flag score: +0.19 (n компонент = 10). Дата отчёта: 2026-04-29.

Почему шорт (по отчётности):

• операционная маржа упала на -9.2 п.п. год к году

• net debt / EBITDA вырос на +0.93 год к году

• ROA упала на -380.0 п.п. год к году

Аудиторские сигналы:

• 🟠 поздняя подача отчётности (118 дн. после конца года)

• 🟡 аудитор interkom — не Big-4 (mid)

Прогноз: падение порядка -23% за 12 месяцев (консервативная оценка по in-sample backtest n=332).

RBCM — ГК РБК ао

Сектор: Прочее. Red Flag score: +0.11 (n компонент = 10). Дата отчёта: 2026-04-30.

Почему шорт (по отчётности):

• net debt / EBITDA вырос на +10.00 год к году

• ROA упала на -470.0 п.п. год к году

• высокий индекс финансового стресса (6.0/10)

Аудиторские сигналы:

• 🔴 аудитор отметил существенную неопределённость в отношении непрерывности деятельности

Прогноз: падение порядка -19% за 12 месяцев (консервативная оценка по in-sample backtest n=332).