Мои итоги мая
Начнем с традиционной таблицы
Может показаться удивительной «близость» майских процентов в строках Итого для моей торговли и бенчмарка в то время, когда цифры в строках Спот и CR для бенчмарка гораздо хуже. Причина банальна: 100%-е лонги у меня для Спота это ~100% от СЧА счета (шорты в 3 раза меньше), а для MXI и CR по номиналу (не гарантийное обеспечение) – ~50% от СЧА счета (шорты в 2 раза меньше). Де-факто для 100%-х лонгов это «плечо» 2:1 (у шортов «плеча» нет). А у нас в этом году еще для MXI и CR и краткосрочные росты, и аналогичные падения по времени были очень близки и позы часто совпадали.
А еще добавляет минус счету и RI-контртренд, для которого сложно посчитать объемы сделок из-за набора поз маленькими частями «по решетке» и фиксация отдельных поз только по тэйк-профитам, либо закрытие всей набранной позы с убытком по одной цене. Для этой стратегии объемы разных сделок «с аута до аута» могут быть очень разными с совершенно непредсказуемым «плечом».
Увы, «плечо» хоть и влияет на размер Доходности и Просадки, но не может изменить их знак.
А в остальных строках таблицы проценты от «номинала» 100%-х поз (для MXI-тренд+RI-контртренд только по позам MXI), т. е. безплечевые.
Традиционное для моих обзоров сравнение с другими бенчмарками с начала года:
Как видите, индекс Gorchakoff Micex Index продолжает лидерство, хотя май он закрыл в минусе, но на фоне падения индексов Мосбиржи и моих бенчмарков – это опять «победа». Но, увы, отставание этого индекса от денежного фонда FMMM еще выросло: +6.0%.
И третья традиционная таблица сравнения моей торговли с убиранием из нее RI-контртренда с Моим бенчмарком без дивидендов:
В мае опять практически все было так, как и в апреле: новая просадка бенчмарка и моего счета. Но в отличии от первых четырех месяцев моя торговля наконец стала лучше бенчмарка, несмотря на «плечи».
Доходность стратегии Самые ликвидные (Сбербанк и Газпром) в мае составила -1.10%, что хуже Спота. Но с начала этого года эта стратегия лучше Спота: -1.47 %.
Для моих индексов комона май тоже получился месяцем с минусом обоих индексов. Но их минусы меньше минусов индекса Мосбиржи и валют. Их результат 2026-го года составил:
Gorchakoff Micex Index +2.96 %
Gorchakoff Global Index +0.13 %
Более подробно итоги отдельных компонент этих индексов мы обсудили на традиционном вебинаре 4 июня.
Кстати, в конце месяца было 2 или 3 случая, которые я называю «искушение алгоритмического трейдера». Это ситуация, когда система дает однозначный сигнал на открытие позиции, однако весь опыт и долгая насмотренность говорят, что данная сделка не будет прибыльна. Я в таких случая всегда наступаю на горло собственному мнению, считая недопустимым субъективные поступки там, где надо следовать правилам. Силаев, если мне не изменяет память, писал, что уменьшает сайз. Может быть это оптимальное решение.