ТОП надёжных бумаг на долгосрок
(да да, топ-6, но бумаг 7, но я случайно забыл про ГТЛК и добавил постфактум)
В прошлый раз я составлял список из бумаг с наибольшим ТКД, но у них был минус, что за доходность приходится платить риском.
Сейчас же я решил сделать противоположную подборку из самых надёжных бумаг с максимально возможной доходностью.
Критерии отбора следующие:
— Рейтинг не ниже AA-
— Максимально доступная доходность реальная, а не YTM
— Дюрация от 1 года
1️⃣Балтийский лизинг ООО БО-П19 RU000A10CC32
Рейтинг: AA-
Купон: 17% ежемесячно
YTM: 20%
Цена: 98,6%
Амортизация: по 33% в 12, 24 и 36 выплаты
Колл-опцион: нет
Погашение: 27.08.2028
На данный момент — это самая лучшая бумага от Балтийского лизинга по соотношению цена/доходность
2️⃣ТрансКонтейнер П02-03 RU000A10F470
Рейтинг: AA-
Купон: 16,5% ежемесячно
YTM: 17,53%
Цена: 100,5%
Амортизация: нет
Колл-опцион: нет
Погашение: 20.04.2029
Бумага от крупного эмитента с таким высоким купоном и на такой длительный срок дорогого стоит. Она 100% пойдёт в рост, но через время.
3️⃣ АФК Система БО 002Р-12 RU000A10EE87
Рейтинг: AA-
Купон: 17,5%
YTM: 17,5%
Цена: 101,8%
Амортизация: нет
Колл-опцион: нет
Погашение: 17.02.2028 (пут-оферта)
Разместилась недавно и уже пошла в рост. Сейчас есть ещё возможность успеть взять по приемлемой цене.
4️⃣ ВИС ФИНАНС БО-П12 RU000A10EYJ1
Рейтинг: AA- от НКР, а от Эксперт РА A+, но я подумал, что всё же можно добавить компанию сюда
Купон: 16,5%
YTM: 17,3%
Цена: 101,2%
Амортизация: нет
Колл-опцион: нет
Погашение: 09.10.2029
Очень длинная бумага с погашением через 3+ года.
5️⃣ Селигдар 001Р-11 RU000A10EXW6
Рейтинг: AA- от НРА и НКР, а от Эксперт РА A+, но также как и с ВИС Финанс подумал, что можно добавить
Купон: 15,75%
YTM: 17%
Цена: 100%
Амортизация: по 25% в 27, 30, 34 и 36 выплаты
Колл-опцион: нет
Погашение: 07.04.2029
Тоже хороший купон от довольно крупного эмитента. Цена на золото вроде как даже идёт к снижению и есть надежда на то, что свою трудную ситуацию с золотыми облигациями они переживут нормально.
6️⃣ ПГК 003Р-04 RU000A10EYV6
Рейтинг: AA
Купон: 15,4%
YTM: 16,5%
Цена: 100%
Амортизация: нет
Колл-опцион: нет
Погашение: 09.09.2029
Крупный эмитент, который может обеспечить вас стабильными купонами по высоким в историческом отношении процентам на протяжении 3,5 лет.
7️⃣ ГТЛК БО 002P-12 RU000A10EMU3
Рейтинг: AA-
Купон: 16,25%
YTM: 17,1%
Цена: 100,6%
Амортизация: на 27, 30, 33, 36, 39, 42, 45 и 48 купонах
Колл-опцион: нет
Погашение: 02.03.2030
Получился вот такой список из бумаг. Да, часть из них может иметь не самые лучшие финансовые показатели, но тут работает эффект масштаба, при котором, во-первых, даже при сильном снижении показателей компании всё равно продолжают генерировать не малые денежные потоки, а, во-вторых, могут себе позволить чуть ли не безлимитное рефинансирование. То есть даже при самом худшем сценарии они смогут перезанять денег и продолжить выплачивать купоны по своим бумагам.
Если подборка была полезной, то ставьте лайк и подписывайтесь на меня 👍
Это приятно и мотивирует одновременно 😎
Также подписывайтесь на меня в телеграм: t.me/philippovich_bonds
