Итоги апреля 2026. Рост на фоне стабильной нестабильности.

Итог месяца: +3.5%


Я системно торгую максимально разнообразным набором фьючерсов на срочном рынке Мосбиржи. Сейчас в моем портфеле 22 инструмента, удовлетворяющих требованиям по ликвидности. Торговые стратегии включают как трендовые, так и контртрендовые правила открытия и удержания позиций. Скорость торговли — очень медленная, оборот (открытие и закрытие) средней позиции по всему портфелю происходит примерно раз в две недели. *

* Я решил добавлять это введение к каждому ежемесячному отчету, чтобы новым читателям было более понятно о каком виде торговли идет речь.


Трендовая торговля зарабатывает на небольших отрезках стабильного движения в одном направлении. Резкие перемены настроений и направлений — это всегда плохо. Пусть все в мире рушиться, главное чтобы рушилось последовательно и некоторое время подряд. Нам достаточно несколько недель, а лучше месяцев, устойчивого тренда в одном-двух фьючерсах. Хороший пример — решение ЦБ по ставке в апреле. Если бы оно было неожиданным — снижение на минус 1% или больше — мой счет потерял бы много денег на развороте акций, облигаций и, возможно, рубля. Но ЦБ был стабилен в своем намерении, как считают многие, и дальше душить экономику, и тренды продолжились. А значит продолжились и прибыльные месяцы.

Лидеры и аутсайдеры месяца

Лидеры месяца:
Si: +39,96% (шорт)
GZ: +37,22% (шорт)
MM: +34,96% (шорт)

Аутсайдеры месяца:
BD: -21,52% (шорт)
SR: -18,27% (шорт, лонг)
CE: -16,87% (шорт, лонг)

Из интересного:

📈 Прибыль обеспечили укрепление рубля (Si был особенно хорош, но и CR и Eu тоже принесли достойную прибыль) и падение российского рынка акций. Индекс Мосбиржи в лидерах моего рейтинга второй месяц подряд.
📉 Американские акции наоборот развернулись вверх и достигли новых высот. Baidu (хотя это и не американская компания) получил часть этого роста и заставил мой шорт стать убыточным.
📉 И по Сбербанку, и по меди я поменял шорт на лонг, но ни там, ни там это не оказалось успешным решением.

Риск портфеля = 80%

Вместо индекса волатильности теперь буду публиковать средний риск портфеля в % от моего целевого риска. На риск влияет ковариационная матрица и текущие веса компонентов портфеля. Средний риск за апрель был 80% от целевого, что говорит о силе трендов немного ниже среднего.

Всем хорошей торговли!