11 июля 2013, 14:11

Нижнюю границу коридора удержали

Как я писал ранее по доллару сбылись опасения два из трех факторов уже сработали одновременно. Первое это отскакивает определенно перепроданный евродоллар, да еще как отскакивает. Второе нефть бьет рекорды. И еще ождин косвенный как следствие. ОФЗ из которых мы все ожидали вот-вот попрут нерезы обратно продавать все менее и менее выгодно так как рубль дорожает к доллару и этот процесс, который должен был в относительно долгосрочном плане давить на рубль тоже нивилирован.
По технике мы устояли в боковике 33 000 — 33600 и скорее всего увидим небольшую техническую коррекцию курса вверх в район 33100-33150.
Что дальше? Как ни странно основной фактор не нефть а именно ЕВРОДОЛЛАР что оттуда ждать — неясно, скорее всего консолидан=ция, во время которой мы будем иметь несколько спокойных дней со значениями фьюча 33 000 — 33 150.
Надежды на минфин с его закупками все еще есть, но думаю что это уже и так сидит в текущем курсе, ЦБ сам собой не готов как я понимаю опуска рубль при помощи интервенций, однако мы можем увидеть уже в августе снижение процентных ставок и это немного надавит на рубль и заставит иностранцев продолжать сидеть в офз-шках.

ВСЕ ИМХО очень хочу ваши комментарии и соображения!

ЗЫ Что касается волы то она как я и ожидал несмотря на бурную динамику при подходу к средней снижается до уровня 9.7% с пиков в районе 12%, то есть короткие позиции по веге пора нейтралить чем я и занимаюсь, попробую поиграть на длинной гамме немного :)

доллар si Девальвация рубля Si - лонг опционы управление опционной позицией

Головин Евгений

Москва

168

1 531

с 19 сентября 2011

23 Комментария

minmax1 (Демьян Бедный)
11 июля 2013, 14:16
Евгений, спасибо!
«Бен раскачивает лодку» — как сказал сегодня по БФМ Владимир Левченко.
+1
- Головин Евгений
  11 июля 2013, 14:28
  minmax1, Кстати Левченко по поводу конца девальвации был прав, еще пару дней после коммента перло немного вверх а потом вот такое… :)
  Хотя факторы которые он приводил — по мне так левые :)
  0
  - minmax1 (Демьян Бедный)
    11 июля 2013, 14:43
    Головин Евгений, мое мнение — нюх у него хороший и деньги он заработал на рынке, а не на разговорах.
    Правда, он хочет, как лучше, а в России получается как всегда ©
    Сошлюсь на пост коллеги Алексея Капускина
    smart-lab.ru/blog/128254.php
    
    Театр абсурда усиливает свой сюр.
    0
    - ProfFit
      11 июля 2013, 15:45
      minmax1, при всем уважении, касательно «нюха» упомянутого персонажа у меня несколько иное мнение, изложенное здесь:
      smart-lab.ru/blog/82872.php
      +1
      - minmax1 (Демьян Бедный)
        12 июля 2013, 15:54
        ProfFit, спасибо посмотрю.
        0
KAISSA
11 июля 2013, 14:42
Спасибо за обзор!
Вы очень смело предсказывали рост евро в ближайшие дни. Откровенно, не верилось, но Вы оказались правы.
+1
mobitime
11 июля 2013, 14:44
завтра задовна как начнет заседать
наверно до их посиделок постараюсь закрыть падение
0
minmax1 (Демьян Бедный)
11 июля 2013, 15:02
За неделю международные резервы снизились на $9,5 млрд
11 июля. ФИНМАРКЕТ — Объем международных резервов Российской Федерации по состоянию на 5 июля 2013 года составлял $505,0 млрд против 514,5 млрд на 28 июня
2013 года., сообщает департамент внешних и общественных связей Банка России.
Таким образом, за неделю международные резервы уменьшились на $9,5 млрд.
На предыдущей неделе резервы выросли на $0,4 млрд.
0
ProfFit
11 июля 2013, 16:43
Ув. Евгений, если не возражаете задам вопрос по опционной теме (РИ) в Вашем топе (чтоб лишний раз не плодить пустые посты «ни о чем»).
Со вчерашнего клоза ОИ в 125-х июльских путах вырос с 71 к до 108 к парных контрактом. Я могу понять тех, кто продает, но вот тех кто покупает понять сложнее.
На Ваш взгляд, частью какой сложной позиции могут быть указанные путы за 2.5 тоговых дня до экспирации?
Допускаете ли возможность, что бОльшую часть указанных путов в силу относительной дешевизны купили «лотерейщики», ставящие на закрытие сегодняшнего гепа и уход ниже?
Сразу скажу, что у меня пока нет ответа на озвученный вопрос.
+1
- Головин Евгений
  11 июля 2013, 16:51
  ProfFit, покупка такого «края» может иметь очень много следствий.
  Лотерейщиков тут менее 5% объема это точно.
  
  — Проданы ли путы страйом-двумя выше?
  — реально хедж имеющейся позы и очень «дешевый»
  — снижение го за счет неттинга риска слева
  — … еще масса вариантов
  +1
ProfFit
11 июля 2013, 16:54
Евгений, благодарю!
0
ProfFit
11 июля 2013, 17:00
Единственно, хедж конечно дешевый, но хедж от чего?
От снижения с текущих более чем на 5% за два дня. Только тогда он будет иметь смысл от иных событий и в другой срок он уже не хеджит, потому и так «дешев».
+1
- Головин Евгений
  11 июля 2013, 19:22
  ProfFit, ну скажем мне комфортно иметь позу + — 7% от рынка легкоуправляемую особенно на такой злой штуке как индекс
  +1
- Головин Евгений
  11 июля 2013, 19:23
  ProfFit, посчитайте какую сумму хеджат 30 000 контрактов при падении на 10% и все. вот вы примерно увидите некомфортные внезапные потери этого хеджера.
  +1
  - ProfFit
    11 июля 2013, 19:32
    Головин Евгений, имхо, два дня комфортного хеджа врядли стоят того, чтобы так резко тарить почти лотерейные путы.
    На мой взгляд возможна и иная версия, достаточно приземленная — покупка на корпоративные у себя. В ее пользу в частности говорит опен вечерки с покупкой открытием еще 9-ти тысяч парных в первую же минуту, причем по цене существенно превышающей текущую.
    +1
    - Гусев Михаил(debtUM)
      13 июля 2013, 00:40
      ProfFit, мож люди чего то знают чего не знаем мы?
      мож в пн к примеру Беню уволят а новый скажет что он наговорил хрени и КУЕ вредно и начнём сворачивать прямо завтра.
      и таких событий когда -6-7% в день легко достаточно много…
      0
ProfFit
11 июля 2013, 17:12
Касательно прочих (тех, что выше, июль) в 130-х ОИ (в парных контрактах) вырос с 48 к до 54 -х т.е. особого увеличения не наблюдается ну и + к тому эти контракты при откате на тыщу другую могут дать профит и в лотерее.
0