"В чем потенциал роста компании "Мать и дитя" и риски? Прогноз по дивидендам".

Приветствуем наших постоянных подписчиков и новичков канала! ⭐️

Эта неделя остается напряженной и рискованной. Инвесторы внимательно следят за событиями на Ближнем Востоке, когда Трамп смешал все карты. Поэтому сегодня для подписчиков проведем «терапию снятия напряженки», а лекарством будет разбор лидера сектора частной медицины «Мать и дитя»🩺

Чем привлекательны акции компании на рынке?

Сам сектор частной медицины остается одним из более успешных всего российского рынка. Примерно 57% всей выручки приносят учреждения Москвы и МО, а 43% приносят регионы. После крупной сделки покупки сети клиник «Эксперт» в 2025 г. компания настроилась расширить бизнес в других городах России. В сделку вошли 3 госпиталя и 18 клиник сразу в 13 городах страны.

Таким образом сейчас в общий состав входит 90 медицинских учреждений. С 2024 года список медицинских услуг значительно расширился. Теперь он включает акушерство, гинекологию, педиатрию, терапию, хирургию, кардиологию, онкологию и другие. В ближайшие 2 года компания планирует вложить ещё 10 млрд руб в развитие своих клиник используя M&A-сделки (поглощение).

Как это повлияло на прибыль компании?

Для этого заглянем на годовой отчет за 2025 г, потому что за I квартал 2026 г. еще не вышел. Всего «Мать и дитя» смогла заработать выручку 43,45 млрд руб. Это уже стало выше на 31,2%, чем в 2024 г. По традиции смотрим на показатель чистой прибыли 11,035 млрд руб. Здесь тоже не отстала и превысила на 8,5%, чем в 2024 г. А вот рентабельность уменьшилась до 25,4% против 30,7%. Это и связано со сделкой покупки сети клиник «Эксперт».

Какие могут быть дивиденды за 2025 г.?

Мастер нашей команды по математическим расчетам Василий сделал любимое дело. «Мать и дитя» использует дивидендную политику выделения 50% от чистой прибыли на дивиденды. Так берем 11,035 млрд руб и разделим ровно на половину, получаем 5,51 млрд руб. Напомним, дивиденды платит по 2 раза в год. Общее число акций у компании 75,1 млн. Значит 5,51млрд разделим на 75,1 млн. Общая сумма 73,37 руб (за первое полугодие уже выплачено 42 руб). Значит ждем дивиденд 31руб за акцию

💡Хотите продолжить осваивать и расширять знания трейдинга, а не гадать? Подписывайтесь!💡

Риски❌

Речь идет о демографической проблеме страны т.к. 56,6% выручки получает от услуг женской и детской медицины. На сегодня крепкий рубль работает в пользу компании. А при девальвации рубля может повлиять негативно поскольку нет никаких доходов от валюты.


Резервный канал Max: Reichenbach Team

Любителей разборов компаний и скрытых фактов может заинтересовать рубрика «Авторских расследований»

Для новичков есть «Большая библиотека» с классическим чтением и аудиокнигами