❗️❗️Как мы ребалансируем портфели в закрытом клубе (и почему не делаем это каждый квартал)

Это, конечно, база для каждого инвестора. Ребалансировка портфеля — это как стрижка: слишком часто вредно, но если запустить — зарастёшь. Есть разные подходы к этому вопросу — календарный, когда ребалансировка производится раз в квартал, полгода или год; по предельному отклонению, например, когда баланс между разными классами активов нарушен на 20% и более; или смешанный. Оптимальный ритм — раз в полгода или раз в год. Этого достаточно, чтобы фиксировать прибыль и не уходить в риск сверх плана.

Можно делать это и раз в квартал, как мы это делаем с членами нашего закрытого премиального клуба, если видим, что ситуация на рынке уже достаточно изменилась.Но если мы, например, видим, что рыночная ситуация не предполагает слишком частой ребалансировки, то бывает такое, что мы ее откладываем во времени и делаем реже, чем раз в квартал.

Слишком частая ребалансировка съедает доходность на комиссиях и спекуляциях — пользы от нее практически нет, а вред в виде лишних налогов и комиссий очевиден. А полное отсутствие грозит тем, что через пару лет вы обнаружите: акции выросли до 80% портфеля и соответствующим же образом выросли и ваши риски по портфелю. В этом как раз и смысл ребалансировки: со временем цена активов в портфеле меняется и меняется неравномерно. Что-то чрезмерно растет, увеличивая риски, что-то чрезмерно проседает, предоставляя соответствующую возможность. То есть ребалансировка делается не ради ребалансировки, а чтобы привести соотношение классов активов в портфеле в норму, вернуть риски к изначально заданным и снизить их.

----

Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на наш канал в Max или же на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит:

Max 👉🏻https://max.ru/id366518954571_biz

Telegram👉🏻https://t.me/+855SNREHBhthMThi

---

А как часто Вы наводите порядок в портфеле?