Как перед заседанием ЦБ понять ожидания крупных участников

24 апреля — заседание ЦБ РФ по ставке
Около 13ч будет известно решение, с 15ч — пресс конференция

До конца 2026г
осталось 6 плановых заседаний

24 апреля
19 июня;
24 июля;
11 сентября;
23 октября;
18 декабря.

Как понять ожидания крупных участников рынка

Тела длинных ОФЗ растут

Например, ОФЗ 26254 (погашение 03 10 2040г)
по дневным
(когда «тела» растут, доходность падает)
Фактическая доходность, в моменте, 14,5%
Белый график — это МА (50), средняя по 50 последним значениям

RUSFAR (Russian Secured Funding Average Rate)
индикатор стоимости денег на российском рынке.
Показывает, под какой процент банки и компании одалживают друг другу средства на короткий срок под залог ценных бумаг (сделки РЕПО)

RUONIA (от англ. Ruble OverNight Index Average) усреднённое значение процентных ставок, по которым крупнейшие Российские банки кредитуют друг друга без обеспечения на период «овернайт» (то есть на очень короткий срок — фактически на один день).

cbr.ru/hd_base/ruonia/dynamics/

Чем RUSFAR и RUONIA отличаются

ВЫВОД
Крупные участники рынка ожидают 24 апреля снижение КС на 0.5%

ставка ЦБ РФ облигации

https://t.me/OlegDTrading

Олег Дубинский

Москва

1459

132 668

с 12 мая 2020

7 Комментариев

А. Г.
Сегодня в 14:05
Еще надо динамику 0.55USD+0.45EUR смотреть. Если с 21.07.23 еще меньше, чем -5%, то снижение не больше, чем на 1% ждут крупные участники.

А снижение каких-то процентов в любом случае будет. Может 0.5%, а может и 1%, но большее снижение я тоже и не вижу. Может конечно ошибаюсь, посмотрим.
+1
Rock_er
Сегодня в 14:30
Олег Дубинский Как вы считаете, рынок длинных ОФЗ уже полностью заложил снижение ставки или еще есть потенциал роста до следующего заседания 24.04?
0
PaJN
Сегодня в 15:05
Вот у вас теперь есть ожидания. И какое решение вы приняли? Без рабочего торгового алгоритма вы все равно не успеете сесть в поезд к крупным игрокам, даже если будете знать их ожидания, в какую бы сторону он не ехал
0
mikevata
Сегодня в 15:31
Так разве не краткосрочная бескупонная доходность ОФЗ реально отражает ожидания по ставку ЦБ? Если ожидания выше 13%, то зачем все накупили краткосрочных ОФЗ до 12,5% YTM?
0

Читайте на SMART-LAB:

Первое большое интервью Павла Крутолапова в должности генерального директора АПРИ для «Коммерсант Южурал»

Первое большое интервью Павла Крутолапова в должности генерального директора АПРИ для «Коммерсант Южурал» В «Коммерсант Южурал» вышло первое большое интервью Павла...

АПРИ

16:43

Яндекс выходит на рынок мобильной связи

Планы Яндекса этим летом запустить виртуального оператора на сети Вымпелкома, выглядят логичным продолжением стратегии компании по углублению собственной экосистемы. По данным «Коммерсанта», это...

Freedom Finance Global

16:44

Геополитика снова в цене: как ближневосточный кризис бьет по евро

Евро в начале недели показал, на первый взгляд, неплохую устойчивость: после слабого открытия он сумел отыграть потери к доллару. Не стоит путать отскок с ралли на улучшении фундамента. Скорее...

Tickmill

16:33

Долларовые российские облигации: ищем интересные идеи

Доходности российских долларовых облигаций, после достижения локального минимума в сентябре 2025 г., скорректировались вверх и сейчас торгуются в сравнительно широком боковике. Какие уровни...