Сложный процент НЕ РАБОТАЕТ.

Магия математики vs Суровая реальность

Что будет, если мы станем инвестировать всего по 500 рублей в месяц под ставку 10% годовых 50 лет?



Внеся за это время 300 тысяч, мы получим капитал почти в 9 миллионов рублей.
Цифры завораживают. Математически магия сложного процента заключается именно в этом.

Есть только один нюанс: где взять эти 10% на протяжении 50 лет?

Считаем честно: доходность, налоги, инфляция

• Я посчитал среднегодовую доходность индекса полной доходности Мосбиржи с 2003 года. Вышло 13,08% годовых.
  
  
• Я посчитал инфляцию согласно данным ЦБ* - среднегодовое значение 6.29%.
  Внимание, это официальная инфляция (совпадает ли она с вашей личной — вопрос открытый)
  
  
• Я не знаю, как корректно учесть в рассчётах налоговые льготы **, поэтому учитывать их не буду. 
  Возьмём налог как 13% ***.
  Цифры это исказит, но глобально суть не поменяет. 

Наш пример с инвестированием на 50 лет теряет в доходность в 6 раз (цифры на скрине в «сегодняшних» деньгах).

Всё ещё не плохо, но уже далеко не так круто.

Но главное — не цифры.

Теперь давайте поговорим о том, что куда важнее любых расчетов:

• Индексу Мосбиржи 23 года. Можем ли мы быть уверены, что еще 27 лет он будет давать схожую доходность? Нет.

• Можем ли мы быть уверены, что Мосбиржа вообще просуществует еще 27 лет? Нет.

• Можете ли вы быть уверены, что вы реально сможете держать бумагу даже в то время, когда рынок падает или растет смешными темпами? 
  В 2008 году индекс на пике стоил 2000. Восстановился до тех же значений только к 2015 году, через 7 долгих лет (когда рубль просел в 2 раза). Вы бы точно в какой-то момент за эти 7 лет не плюнули бы на все красивые идеи долгосрочного инвестирования? Я бы вполне возможно плюнул.

• Наша психика не выдерживает не только длительных просадок, но и кратного роста.
  Удачно ловите х2 за полгода после кризиса? Рука сама будет тянуться зафиксировать прибыль. А мы вроде как говорим про долгосрок. 

Реальный эффект сложного процента наступает НЕ скоро.

Первый действительно важный психологический рубеж при расчетах с доходностью 10% случится примерно через 8 лет.

В этот момент сумма, получаемая процентами за год, окажется равна вашим пополнениям.
Еще через 4 года эта сумма станет в 2 раза больше, чем вы внесли.

Те же цифры при более реалистичной доходности в 6% достигаются через 12 и 19 лет :)

По-настоящему эффект сложного процента накрывает инвестора только через 30-40-50 лет.


Простите за прямоту, но: вы доживёте? а потратить сможете с тем же толком, что сейчас?

А что делать? 

На самом деле, сложный процент — это и правда друг инвестора. Но нельзя делать ставку ТОЛЬКО НА НЕГО. Это так не работает.

Инвест-блогеры регулярно продают аудитории вредный нарратив «откладывай хотя бы по 3 копейки, но регулярно — время сделает всё за тебя».
Да нет, к сожалению — не сделает. Я свои розовые очки уже снял. Было крайне неприятно, но очень полезно.

Решение тут одно: нужно откладывать не по 3 копейки. Другого варианта, к сожалению, нет. Буквально все упирается в то, какие суммы вы сможете откладывать.

Реальная магия математики в мире инвестиций начинается не там, где срабатывает сложный процент, а там, где вы умудряетесь зарабатывать и откладывать как можно больше.

Тоже самое, но подробнее и видео-формате:

YouTube: https://youtu.be/Jh0qRPMdUjo

RuTube: rutube.ru/video/d7f724fe1218c4eaff94cc99a3cffe86/


* На сатйе ЦБ даные с 2013 года. По какой корзине она посчитана — не знаю. Данные до 2013 года есть на сайте росстата, но там всё очень запутано — усердствовать в поисках я не стал, поскольку в этом тексте важны не столько точные цифры, сколько основные идеи.

** ИИС и ЛДВ появились с 2014 года. На ИИСе (до появления 3 типа) есть лимиты на пополнения. ЛДВ не распространяется на купоны и дивиденды, которые учитываются в доходности индекса. БПИФы появились в 2018. Посчитать «в лоб» трудно.
*** До 21 года налог был фиксированный, 13%. После стал ступенчатым 13-15, в зависимости от годового дохода