Наблюдаю за девальвацией с большим интересом.
За объкмом интервенций ЦБ и поведением некоторых основополагающих индикаторов.
Первое и самое важное — евродоллар. Там коррекция близка к завершению и в случае разворота, при курсе на таргетирование бивалютной корзины мы увидим снижение доллара при неизменном евро, при прочих равных.
Второе — нефть около 108 долларов это высоко и при этом доллар находится на хаях, думаю это не очень правильно, ибо выброс нефти вверх считался краткосрочным и связанным с очередной нестабильностью на ближнем востоке, однако там похоже на этот раз не подвели и все это всерьез и надолго.
Третее — отток капитала. Думаю что оттекать толком нечему уже стало и мы можем увидеть под конец лета сокращение оттока, тем более что он полностью компенсируется валютной выручкой.
Четвертое — ЦБ — хоть ему и говорят о рыночном курсе, но это все же узаконенный частный банк с некоторыми привелегиями и обязанностями. Хочет заработать. Продает-таки валюту и это заметно.
Итак вижу Си через неделю 33 500 и к августу 33 200. Спот к августу соответственно 33 ровно. Удачи!
Головин Евгений, Спасибо за Ваш взгляд.
Добавлю еще фактор перевода-перерегистрации активов с Кипра в Россию самых смелых олигархов (Прохоров, Мордашов).
Была инфа в СМИ на прошлой неделе.
«ЦБ — это все же узаконенный частный банк с некоторыми привелегиями и обязанностями. Хочет заработать. Продает-таки валюту и это заметно. „
После 11% ослабления рубля увидеть 1% укрепление по-моему вполне возможно но процентные ставки и дальнейшие ожидания да и техника говорит о дальнейшем укреплении доллара до конца года.
Василий Олейник, а техника по евродоллару и нефти говорит, что такого случиться не должно.
У меня сильно продана вега в долларе, хотя я выдержу в принципе и 34,5 по стпоту, если ничего не делать. Однако жду возвращения волы на уровень если не 8 то по край ней мере 9%, это может случиться и на плавном укреплении доллара. Так что этот коммент я пишу для себя. Такой задерг вниз на 1% может опять поднять волу что мне не очень то и нравится :)
Головин Евгений, приветствую.
Два соображения. 33200 по си это просто тупое обнуление контанго на экспиру. Если рубль укрепиться хотя бы на рубль (забавная тавтология), ну или на пресловутые 1%, то си на экспиру будет 32800 как максимум.
Второе. Не думаю, что вега будут снижаться до экспиры. Полагаю, что мы останемся выше 10 по воле в этом квартале, август, то се, сам понимаешь. Во всяком случае, пока РТСф выше 23,5 по воле. Сожалею. Восьмая вола будет чудом в си. Я буду там сильно покупать…
KPG, Многажды сорри, уважаемый коллега, если не секрет:
волатильность по Si Вы рассчитываете самостоятельно или пользуетесь данными с какого-либо из инет-ресурсов?
KPG, ну мало ли кто из брокеров может транслирует то что они сами рассчитывают. такое возможно я бы очень заинтересовался таким сервисом, хотя бы видеть альтернативные подходы своему и биржевому…
KPG, Благодарю. Я имел в виду, правда, не «поопционно-страйковую» волатильность в отношении Si,
а — «как бы синтетическую» волатильность по текущему фьючерсу — наподобие той, которая выражается в отношении RI — таким параметром, как RTSVX…
Gugenot, Есть три представления о воле. Текущая. Реализованная и Ожидаемая. Это классика.
У меня есть еще два представления в рамках Ожидаемой — мгновенная реализованная, она корректирует ближайшее будущее по воле, и Вью, то есть какой вола должна быть через некоторое время.
Сейчас ситуация следущая:
Реализованная она же историческая в районе 11% за период 20 дней, Мгновенно-реализуемая — 5мин таймфрейм глубина день — около 8,5%, Вью около 8,5-9% к августу.
Головин Евгений, очень сомневаюсь. Август всегда (точнее очень часто) волатилен в индексе, а корреляция волатильности в индексе и волатиьности в долларе довольно плотная. Более того, я ее иной раз арбитражу. Ну а мнгновенно-реализуемая (слово — то какое!) часто вообще не подкреплена ликвидностью. Даже роботы не «едят». Я частенько сайз стакане получал, только когда мой офер/бид чут ли не на ,5% волы проходил (((. Так что можно ее мерять и по 1 минуткам, но без встречного ордера грошь цена этому знанию.
Gugenot, кстати коллега вы очень верно и рано подметили тренд по доллару. если не ошибаюсь еще в районе 31700 от вас были идеи его покупать и дальше еще несколько постов.
каково ваше текущее вью на пару?
Кстати, основная масса нерезов, ещё даже не начинала выходить из наших ОФЗ, основной выход будет ближе к концу года и если это ещё наложится на сокращение QE-3, то рубль может потерять ещё около 10%. Отметки 35-37 вполне можем увидеть.
я в реальном секторе всю жизнь
с 93г. скажу честно, так херово как сейчас еще никогда не было. ни в дефолт 98го, ни в 2008, 2009.
просто КУЧА знакомых ип закрылись-разорились. спасаемся лишь ассортиментом и ведением нескольких непрофильных бизнесов
тем не менее — спад ВЕЗДЕ колоссальный.
исхожу из этой ситуации и по баксу.
дороже чем сейчас он был в 2008-2009. но тогда я (и не только я) процветал в реал. секторе. сейчас тех оборотов и активности нет и в помине. все эти та и фа — в топку
смотрю что творится в реалсекторе.
зы. просьба тряпками не кидаться что я типа сам такой раздолбай. закрылись куча конкурентов и тп (т.е. не мы такие дураки, что обороты у нас упали))
баксы не покупаю больше (набрал по 30 в свое время). но и не продаю пока.
есть 2-е знакомых «жучков» валютчиков. говорят первое лето за неск. лет у них отличные обороты. народ по баксу активировался сильно (вот мля кому война)))
Рубль начал слабеть на заявлении Силуанова о пополнениии в августе резервных фондов, плюс укрепление доллара на ожиданиях сворачивания КУЕ, отток капиталов из РФ, по данным ЦБ по максимуму приходится на 1 полугодие из года в год, в июне ЦБ напродавал около 2,5 млр.$, что привело в расширению валютного коридора на 5 коп до 38,7, растущая нефть, все это говорит о том, что все эти факторы заложены в текущий курс и до середины сентября спот будет колебаться в диапазоне 32,7-33,7, не выше.
Головин Евгений, в нашем контексте «минусовый своп» = своп buy/sell.
Если ты держишь минусовую позицию по доллару и плюсовую по рублю, то тебе будут платить за такой своп (типа ты даешь рубли о/н и занимаешь доллары о/н). Естественно, что при шортовом интересе многих участников в долларе желающих платить за такую радость не много ===> цены свопов снижаются.
да, и естественно, это только индуктивное обобщение. :)
(Из того, чтто цены свопов снижаются, НЕ следует, что большинство участников настроены на укрепление рубля)
Treasurer, по моему мнению стоимость свопа определяется разность процентных ставок. хотя спекулятивный интерес наверное тоже влияет, хотя не так сильно.
Привет коллега :) А как на счет новости — «Минфин РФ будет покупать на рынке до $40-50 млн в день» Интервенции на валютном рынке достигнут этих масштабов к концу августа. Хотя в целом плюсанул, лично мне прогноз направлением понравился.
Krez97, вряд ли это уже кто то помнит. если разводка, то продержимся около 33 или чуть ниже неделю-две. потом поползем выше имхо… хотя два раза подряд угадать уже 25% вероятности ))
YgrOK, переведу тему, с вашего позволения 🤓
Госсектор не должен пребывать в другой реальности, пока частники урезают расходы — Максим Решетников
Министр экономического развития заявил, что о...
шас все со сбера и татки вылезут, вчухают новость и еще 5% как с куста, полетим вверх, рокета!
Южуралзолото вы там по ТГ каналам рекламу хоть дайте, что нибудь типа — долга больше нет, генерим б...
Alex666, уверен, кто покупает и разгонет эту долхлятину по этой цене сильно пожалеет. 100 Р. будет даже не сомневаюсь. 1). в феврале или позже всё равно придётся повышать ставку сразу до 25 %. это ...
Добавлю еще фактор перевода-перерегистрации активов с Кипра в Россию самых смелых олигархов (Прохоров, Мордашов).
Была инфа в СМИ на прошлой неделе.
«ЦБ — это все же узаконенный частный банк с некоторыми привелегиями и обязанностями. Хочет заработать. Продает-таки валюту и это заметно. „
Поддержу — наш ЦБ — это ФРС в миниатюре ))
У меня сильно продана вега в долларе, хотя я выдержу в принципе и 34,5 по стпоту, если ничего не делать. Однако жду возвращения волы на уровень если не 8 то по край ней мере 9%, это может случиться и на плавном укреплении доллара. Так что этот коммент я пишу для себя. Такой задерг вниз на 1% может опять поднять волу что мне не очень то и нравится :)
Два соображения. 33200 по си это просто тупое обнуление контанго на экспиру. Если рубль укрепиться хотя бы на рубль (забавная тавтология), ну или на пресловутые 1%, то си на экспиру будет 32800 как максимум.
Второе. Не думаю, что вега будут снижаться до экспиры. Полагаю, что мы останемся выше 10 по воле в этом квартале, август, то се, сам понимаешь. Во всяком случае, пока РТСф выше 23,5 по воле. Сожалею. Восьмая вола будет чудом в си. Я буду там сильно покупать…
волатильность по Si Вы рассчитываете самостоятельно или пользуетесь данными с какого-либо из инет-ресурсов?
а — «как бы синтетическую» волатильность по текущему фьючерсу — наподобие той, которая выражается в отношении RI — таким параметром, как RTSVX…
У меня есть еще два представления в рамках Ожидаемой — мгновенная реализованная, она корректирует ближайшее будущее по воле, и Вью, то есть какой вола должна быть через некоторое время.
Сейчас ситуация следущая:
Реализованная она же историческая в районе 11% за период 20 дней, Мгновенно-реализуемая — 5мин таймфрейм глубина день — около 8,5%, Вью около 8,5-9% к августу.
Приветствую Вас! Топик, разумеется, плюсанУл.
каково ваше текущее вью на пару?
33.868 — имелось в виду сугубо по фьючерсу SiU3…
«Так что этот коммент я пишу для себя.»
Не, не. Не только для себя.
Пишите, Евгений. Ваше мнение всегда интересно.
Спасибо.
Такая мизерная девальвация ничему мне поможет.
Возможно просто сезонное колебание курса и все.
с 93г. скажу честно, так херово как сейчас еще никогда не было. ни в дефолт 98го, ни в 2008, 2009.
просто КУЧА знакомых ип закрылись-разорились. спасаемся лишь ассортиментом и ведением нескольких непрофильных бизнесов
тем не менее — спад ВЕЗДЕ колоссальный.
исхожу из этой ситуации и по баксу.
дороже чем сейчас он был в 2008-2009. но тогда я (и не только я) процветал в реал. секторе. сейчас тех оборотов и активности нет и в помине. все эти та и фа — в топку
смотрю что творится в реалсекторе.
зы. просьба тряпками не кидаться что я типа сам такой раздолбай. закрылись куча конкурентов и тп (т.е. не мы такие дураки, что обороты у нас упали))
баксы не покупаю больше (набрал по 30 в свое время). но и не продаю пока.
есть 2-е знакомых «жучков» валютчиков. говорят первое лето за неск. лет у них отличные обороты. народ по баксу активировался сильно (вот мля кому война)))
Думаю ЦБ не захочет допустить паники.
Тем более средства у него есть.
суть не в том, что народ как всегда купит хаи. вопрос лишь в том, где эти хаи будут )
Спасибо.
Если ты держишь минусовую позицию по доллару и плюсовую по рублю, то тебе будут платить за такой своп (типа ты даешь рубли о/н и занимаешь доллары о/н). Естественно, что при шортовом интересе многих участников в долларе желающих платить за такую радость не много ===> цены свопов снижаются.
(Из того, чтто цены свопов снижаются, НЕ следует, что большинство участников настроены на укрепление рубля)
хорошо бы, а то господин Силуанов признал, что это «может ослабить курс на 1-2 рубля», а тем временем фьюч уже 33,330 ))