НЕУДАЧНО закупился НА ВСЕ ДЕНЬГИ облигациями

Перед прочтением НАСТОЯТЕЛЬНО РЕКОМЕНДУЮ ознакомиться с предыдущим постом - smart-lab.ru/blog/1286980.php .
Там объяснялось, согласно какой логике я планировал закупить облигации, переложившись из депозита*

«У меня был план и я его (не) придерживался»

Этот текст — признание в слабости. 
То, что вы прочтёте — наглядная демонстрация того, как эмоции побеждают здравый смысл, даже когда ты вроде бы все обдумал заранее.
Надеюсь, мой опыт будет вам полезен или хотя бы интересен.
Тикеры и доли в портфеле в конце поста.

 

Изначальный план

 Критерии отбора были просты:

• Доходность к погашению не ниже 15% годовых.

• Надежный эмитент (АА+, без негатива в новостях, знакомая мне контора).

• Срок до 3 лет (я так вижу «обозримое будущее»).

• Держать до погашения.

Подробнее в прошлом посте.

Что пошло не так? Глава 1. Жадность

1. Сроки.
Оказалось, что доходности на 2 и на 3-4 года примерно одинаковые.
Вразумительно ответить себе на вопрос «зачем фиксировать на меньший срок, если можно на больший?» — я не смог.
Хотя изначально аргумент «непонятно, что будет даже завтра» казался железобетонным. 

Итого: бОльшая циферка перед глазами — бронебойный аргумент.

2. Эмитент.

Как один из антипримеров я приводил РЖД. Угадайте, кого купил :)
Разница в деньгах с ближайшими аналогами — копейки.
Но «НУЖНА МАКСИМАЛЬНАЯ ДОХОДНОСТЬ» — думала обезьяна внутри меня.
Противостоять этому желанию я оказался не в силах.
А ещё я довольно забавно убеждал себя, что делаю это в целях диверсификации (что как бы правда, но лишь частично).

Итого: бОльшая циферка перед глазами — всё ещё бронебойный аргумент.

3. Купил длинные ОФЗ (зачем, Карл?!)

Моя позиция: заходить в длинные ОФЗ имеет смысл только на большие суммы, если устраивает купон в абсолютных значениях.
Меня бы не устроил купон и от 100% капитала (купил на 20).
Но в день X я внезапно увидел длинные ОФЗ с купоном 14% (раньше видел только 7-8, чёрт знает как так вышло).
В голове заиграло «высокий купон, переоценка тела, НАДО БРАТЬ».
И я купил.
Даже если ставить на переоценку тела, дай бог чтобы после продажи получились те же 15%, которые зафиксированы в других бумагах.

Итого: нафига, а главное зачем...?

 

Мораль 1 главы: человеческая жадность явно обладает собственной силой тяжести.
Иначе непонятно, каким образом она умудряется столь эффективно отклонять нас от ранее намеченного курса.

 

Что пошло не так? Глава 2. Цейтнот

Внезапно оказалось, что если необходимо единомоментно раскидать весь свой капитал — это чудовищный стресс.
Голова понимает, что решение всегда можно подкорректировать, но психика усердно воспринимает это как решение раз и навсегда.
Отсюда, кратно усиливается желание как можно скорее завершить процесс покупки.

Само по себе это уже паршиво. И если вы заранее не разработали чёткий план (а я, благо, разработал. И да, все греховные решения из Главы1 формировались не за день, а за 2 недели — представьте себе), то велика вероятность предаться дурным выборам. 

Но меня добило другое: поступила новая информация в минуту принятия решения.

Решение купить ОФЗ было буквально спонтанным. 
Увидев 14ый купон на догосрок (ранее знав лишь о 7ом), я крепко задумался. Крепко, но не на долго :)

Эти новые вводные буквально настигли меня в момент, когда палец опускался на кнопку «купить». Палец, разумеется, был убран.

Проблема в том, что ввиду желания как можно скорее завершить эту нервотрёпку, я оказался не в силах думать дольше пары часов (на протяжении которых старательно убеждал себя, что идея клёвая).
Финальное «а пофиг, вроде норм» и покупка длинных офз на 20% от общей суммы :)
Достойное решение для человека, который ЗАРАНЕЕ ВЫРАБОТАЛ ПЛАН, верно?

Как надо было поступить:

• Не нужно было раскидывать все средства за раз. Избежал бы стресса. Да и в теории мог бы где-то выиграть по деньгам через усреднение.
• Нужно строго придерживаться изначального плана, а не судорожно в последний момент придумывать, где урвать на 10 копеек больше.
• Если поступили важные новые сведения (справедливости ради, офз с купоном 14% на долгороск — это важная доп. инфа), ОТКЛАДЫВАЙТЕ ПРИНЯТИЕ РЕШЕНИЯ на какое-то время.
  Цейтнот никого не доводил до добра, и вас не доведёт.

Мораль главы 2: я сам придумал себе жёсткие дедлайны; сам ужесточил их, введя психику в дополнительный стресс из-за этих дедлайнов; и сам принял глупое эмоциональное решение ввиду этого дедлайна.
Не делайте так :)

Мораль сей басни такова. 

А вот не знаю, какая тут должна быть мораль :) 
Опыт чрезвычайно ценный, я познакомился с некоторыми из своих тараканов, о которых раньше не знал. 
Пожалуй, это даже ценнее, чем зафиксированные 15% годовых. 

Видео, где рассказываю то же самое, но голосом и подробнее:

YouTube - youtu.be/NcOBc-EPEGE
RuTube - rutube.ru/video/4f7e2915eb4562c51ff401c17d1cd122/

Тикеры и доли бумаг в портфеле: 

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

• RU000A10EF52 — Сбербанк, 2 года (40% от портфеля) 
• RU000A10EN11 — РЖД, 3.5 года до оферты (20%) 
• RU000A10EJQ7 — Атомэнергопром, 3.5 года (20%) 
• RU000A10D4Y2 — ОФЗ 26252, длинная (10%) 
• RU000A10D533 — ОФЗ 26254, длинная (10%) 

Всем изначальным критериям удовлетворяет только Сбер. Атом — долговато по срокам. РЖД — сроки, негатив в новостях, ещё и оферта которую важно не проспать. ОФЗ — вообще без комментариев :) 

Спасибо, что дочитали!


* фраза «переложиться из депозита» там потерялась, постфактум отредактировать уже не успел — my bad. 
Но речь шла именно в первую очередь про разовую закупку бумагами