🗓️ 9 апреля, четверг. Предстоящие события
🆕 Первичные размещения:
Фдв Факторинг 001Р-01
✅ Купон 23% на 3,5 года (пут, аморты)
✅ Рейтинг — ruBB+ Эксперт РА
✅ Доходность — 25,58%
✅ Объём выпуска — 300 млн. руб.
✅ Организатор — Ренессанс Брокер
✅ Пут-оферта через 1.5 года. Аморты по 16.6% в даты 37-41 купонов. Поручитель — МФК Фордевинд
ЭнергоТехСервис 001Р-10
✅Купон ∑KC + 3% на 4 года (пут)
✅ Рейтинг — ruBBB+ Эксперт РА
✅ Доходность — 26,22%
✅ Объём выпуска — 1 млрд. руб.
✅ Организатор — Альфа
✅Пут-оферта через 2 года
✅ Минимальная заявка — 1.4 млн рублей.
Банк ПСБ 004Р-02
✅ Купон 14,6% на 3 года
✅ Доходность ~ 15,50%
✅ Рейтинг — AAA(RU) АКРА, ruAAA Эксперт РА
✅ Объём выпуска — 30 млрд.руб
✅ Организатор — ПСБ, МКБ, Совкомбанк, ЛОКО-Банк
✅ Ориентир доходности — не выше значения КБД Мосбиржи на сроке 3 года + 150 б.п.
✅ Минимальная заявка — 1.4 млн рублей.
Банк ПСБ 004Р-04
✅ Купон КС + 1.8% на 2 года
✅ Рейтинг — AAA(RU) АКРА, ruAAA Эксперт РА
✅ Объём выпуска — 10 млрд.руб
✅ Организатор — ПСБ, МКБ, Совкомбанк, ЛОКО-Банк.
🏁 Начало торгов:
✅ Фдв Факторинг 001Р-01 23% на 3,5 года (пут через 1,5 года)
⌛Вчера
✅ Минфин разместил 5-летние ОФЗ 26235 на 58 млрд. руб, цена отсечения составила 72,66% (14,18% YTM).
✅ Минфин разместил 14-летние ОФЗ 26254 на 33 млрд. руб, цена отсечения составила 91,84% (14,86% YTM).
Судя по вчерашнему и нескольким предшествующим аукционам, длинные бумаги стабильно пользуются меньшим спросом относительно более коротких. Крупные покупатели гораздо охотнее берут бумаги с дюрацией, близкой к индексу РГБИ (до 5 лет).
Росстат опубликовал данные по инфляции за неделю с 31 марта по 6 апреля 2026 г.
Инфляция составила 0,19% после 0,17% неделей ранее.
Индекс РГБИ отреагировал снижением. Корпоративные облигации также перешли к коррекции.
Последние первичные размещения рынок уже не в состоянии переварить. Организаторы начали слишком раздувать выпуски и брать на себя огромные объемы в РПС, но настроения на рынке изменились и желающих выкупить эти объемы в стакане резко поубавилось.
Для себя решил с участием в первичке пока повременить, понаблюдать за стаканами.
