Я НЕПРАВИЛЬНО ВЫБИРАЮ ОБЛИГАЦИИ, но мне ок

Я выбираю облигации НЕПРАВИЛЬНО. Но очень спокойно сплю. А для меня это важнее.

Моя главная цель — не нервничать

В основе моей стратегии — желание как можно меньше нервничать.

Идеальный инструмент для меня — даже не вклад, а накопительный счет: 0 нервов, 0 рисков, понятная доходность и абсолютная ликвидность.

Я понимаю, что банки едва отбивают инфляцию, что акции с облигациями выгоднее на длинных горизонтах. Но мне, честно говоря, все равно. Недозаработанное стараюсь компенсировать регулярными пополнениями капитала.

Если бы не снижение ключевой ставки, я бы вообще не суетился — сидел бы в банках под 20% годовых и радовался за тех, кто делает по 50% на бирже, не сильно им завидуя.

Почему тогда я все-таки лезу в облигации?

У меня есть психологическая планка — 15% годовых. Как только банки опускаются ниже, я начинаю нервничать. А нервничать я не хочу :)

Акции не рассматриваю — это нервы.
Облигации же вполне устраивают:

• прогнозируемый доход

• низкая волатильность (с оговорками)

• высокая ликвидность (с оговорками)

Мои критерии выбора

1. Эмитент — три условия:

• Рейтинг выше AA

• Известная мне компания на бытовом уровне.
  РусГидро с рейтингом AAA и госучастием? Звучит круто, но я НЕ ЗНАЮ, что это такое. Газпром и Норникель знаю с 0 лет — выбираю их.

• Нет негативных новостей.
  Недавний пример: РЖД — имхо бессмертная госкорпорация, но вышла грустная отчетность, рынок забубнел — не беру.
  Проходил с М.Видео: даже при моей уверенности в эмитенте массовый бубнеж очень напрягает.

2. Срок — до 3 лет.

3 года — это «обозримое будущее» в моих глазах. Стратегия «купить длинные ОФЗ под переоценку после снижения ключа» — не мое. Мне нужна понятная доходность здесь и сейчас, а не «будет классно, если наступит событие ИКС».

Ладно, мб чуть больше 3 лет, тк ЛДВ.

3. Купоны — не сильно важны.

С капитала не живу, регулярный денежный поток не принципиален. Ориентируюсь только на доходность к погашению.

4. ОФЗ или корпоративные? Смотрю на разницу в абсолютных деньгах.

Логика примерно такая. Если разница дает 1000 руб/мес — копейки, рисковать ещё нет смысла. Если 500 000 руб/мес — уже нет смысла. Где-то посередине — зона, где я готов напрягаться.

В итоге

Я глубоко математически не прав. Куда разумнее максимизировать доходность и не щелкать клювом. Но спокойный сон мне куда дороже :)

Видео на YouTube, где рассказываю то же самое, но голосом и подробнее - https://youtu.be/xJtc6UqeoXw

В следующем посте 

Этот текст писался 3 недели назад. В следующем посте расскажу, чем в итоге закупился (спойлер: часть критериев была нарушена).