РАЗБОР ФОСАГРО

РАЗБОР 🌾ФОСАГРО🌾

👇ДЛЯ ТЕХ КОМУ МЕНЬШЕ ТЕКСТА 👇

Группа «ФосАгро» – российская вертикально-интегрированная компания и один из ведущих мировых производителей фосфорсодержащих удобрений. Лидер по суммарным объемам поставок всех видов удобрений на рынок России.

Выручка: 578,39 млрд ₽
ОП EBITDA: 172,29 млрд ₽
Чистая прибыль: 115,34 млрд ₽
Чистый долг к EBITDA: 1,48

Мой итог: мне нравится деятельность этой компании, финансовые результаты и операционные показатели.
Но, как будто бы можно взять пример с Т-технологий и сделать сплит (дробление) — была бы сказка!
Думаю, что будет всё-таки коррекция в слабом виде до 7400, в сильном — до 7200, а затем новый импульс роста.
Не ИИР.

👇ПОДРОБНЫЙ РАЗБОР👇

Группа «ФосАгро» – есть 4 основных направления

🔤Азотные удобрения
🔤Фосфоросодержащие удобрения
🔤Кормовые и технические фосфаты
🔤Химическое и горно-химическое сырье (апатитовый концентрат)

Отраслевой индекс «химии и нефтехимии» в которой «ФосАгро» имеет ведущие позиции.Видны наилучшие показатели доходности с 2020 года по сей день
В эту сторону дуют положительные ветра.
Ведь химия меньше подвержена давлению санкций, к тому же на рынке РФ лояльные условия кредитования для с/х отрасли (даже с 22 года).
«ФосАгро» столкнулась с проблемой, как и большинство компаний: с уходом западного покупателя, но тем не менее «ФосАгро» перестраивается на азиатский регион.Что неплохо получаеться
Немаловажный момент, несмотря на крепкий рубль, финансовые показатели и производство компании растут
А это значит, что девальвация рубля послужит дополнительным драйвером роста акций. Но также у нас внутренние цены на удобрения заморожены, а на экспорт введены квоты, что в своё время тоже ограничивает потенциал роста.

💬С 21 марта по 21 апреля РФ ограничила экспорт азотных удобрений для обеспечения запасов посевного сезона. Плюс ко всему, Минсельхоз приостановил выдачу лицензий на экспорт аммиачной селитры (для «ФосАгро», у которой выручка доходит до 20% от аммиачной селитры) не вовремя, ибо сейчас сезон хороших для продажи цен. И да, тут привет передаём 😅Трампу в ситуации с 🇮🇷Ираном, которые спровоцировали глобальный дефицит удобрений.
Поэтому коррекция в цене будет около 6–10%, считаю. −4,65% уже есть. Но и с февраля мы имеем уже +15% от боковика.

Выручка: 578,39 млрд ₽
ОП EBITDA: 172,29 млрд ₽
Чистая прибыль: 115,34 млрд ₽
Чистый долг к EBITDA: 1,48

🟢Множество драйверов роста (девальвация, снятие ограничений, выдача лицензий).
🟢Долгосрочный рост спроса на удобрения.
🟢Одно из самых важных: у компании есть контроль над всем процессом производственной цепочки, от добычи сырья и до реализации готовой продукции.
🟢Высокая рентабельность.
🟢Высокая операционная эффективность.
🟢Умеренная долговая нагрузка.
💬Всё это — основа для крепкого фундамента компании.

Мой итог: мне нравится деятельность этой компании, финансовые результаты и операционные показатели.
Но, как будто бы можно взять пример с Т-технологий и сделать сплит (дробление) — была бы сказка!
Думаю, что будет всё-таки коррекция в слабом виде до 7400, в сильном — до 7200, а затем новый импульс роста.
Не ИИР.


Если вам зашел разбор — 👍