Как движение FIRE обманывает людей и почему нам нужен скорый кризис?

Мне попались видео ряда блогеров, которые хотят уйти на пенсию в 35 лет со стабильным дивидендным потоком. Когда я смотрю на размер и активность их аудитории, становится одновременно грустно и страшно за поколение «новых» инвесторов.

FIRE стал популярным после кризиса 2008 года и строится на простой для дурака математике: откладывай 50–70% дохода, покупай индекс и живи на 4% в год. Стратегия, ставшая религией для людей с заработком ниже среднего, содержит в себе системную ошибку. Начнем от простой к сложной:

Фундамент инвестирования FIRE — купить и держать индекс. Файеристы на своем веку еще не видели стагнацию рынка многие годы, как это было раньше. Адепты не понимают, что индекс — это не только доходность, но и кредит у рынка, за который они платят нервными клетками и риском вынужденной продажи в самый неподходящий момент (потому что большинство из них не богатые). А если это выпадет на вторую половину жизни, то пойдете обратно работать за меньшую реальную зарплату, потому что не копили компетенции и связи в обществе все это время. В их философии индекс остается диверсификацией, когда 35% капитала сосредоточено в 7 компаниях, если мы говорим про рынок США.

Фундамент концепции FIRE — сэкономить на завтра большую часть заработка. Плохо это для тех, кто получает среднюю зарплату. В их понимании важнее сэкономить еще 10% на дешевой еде или покупке футболки за 500 рублей для прекрасной жизни будущего, а не потратить жизнь в попытках кратно увеличить доход через новые навыки, смену работы или переезд. Популярно это потому, что проще. Людям тяжелее продать идею найти больше денег, хотя даже при среднем росте зарплаты с сохранением расходов ваша база на длинном промежутке времени даст кардинально другой результат.

Баффет говорил: «Ваши способности — это то, что всегда останется с вами. Если вы станете отличным врачом, юристом или мастером своего дела, люди будут готовы отдавать вам часть того, что они производят, в обмен на ваши услуги».

Фундамент восприятия FIRE — жизнь по лучшему соотношению цена/качество. Такой взгляд на вещи, людей и услуги полностью убивает желание выполнять свои мечты и стремление к недостигаемому, что помешает нашей стране выходить на новые уровни развития. Сходить в дорогой и красивый ресторан? Нет, мы переплачиваем за салат. Купить быстрого немца из салона? Нет, до работы можно доехать на корейце по низу рынка. Жизнь превращается в поиск среднего, который закончится средней смертью.

Самое страшное, что FIRE становится популярным не только в США и Европе с более менее стабильными рынками и валютами, но и у нас в России. Люди собираются долгосрочно купить индекс еще развивающейся страны, номинированной в национальной валюте, с не самой стабильной геополитической и макроэкономической позицией.

Такое движение легко даст трещину при нормальном кризисе, главном санитаре леса, последний из которых был уже более 15 лет назад. Радует, что российский рынок дает чаще поводы усомниться в индексном инвестировании в страну с еще формирующимися рынками капитала.

Другие мнения по рынку и отдельным компаниям Вы можете увидеть в моем пока небольшом тг канале t.me/vt_invest_management