Главное для S&P 500 на вторник: разворот Трампа и отчет Oracle (ORCL)

Вчера:

— Фьючерс на индекс S&P 500 в понедельник вырос на 0,83% к 6773 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 подскочил на 1,25% к 24 911 пунктам. Промышленный Dow Jones закрылся в плюсе на 0,51% на 47 683 пунктах.

— Похоже, что Дональд Трамп начал признавать невозможность решить вопрос с Ираном военным путем. Удары на выходных могли быть последней попыткой. СNN пишет, что из-за скачка цен на нефть до $119,67 за баррель Brent, в Белом доме началась паника. Советники Трампа рекомендовали искать пути для быстрого отхода.

— Он начал с интервью CBS. Вчера вечером президент США заявил, что они опередили график ударов по Ирану на 4-5 недель. Поэтому в ближайшие дни, но скорее всего не на этой неделе, операция против Тегерана закончится.

— Дальше Трамп созвонился с Владимиром Путиным. Советник российского президента Юрий Ушаков сообщил, что российский лидер представил свои соображения по урегулированию иранского конфликта. По всей видимости это значит, что Москва может выступить официальным или не официальным посредником в переговорах.

— Тегеран тут же просигнализировал о готовности к деэскалации. Но в качестве условия назвал инициативу со стороны США и Израиля. Они должны прекратить удары по иранской территории. Тель-Авив это может не устроить.

— Военные действия набрали инерцию. Погасить ее быстро сложно. Корпус стражей исламской революции (КСИР) делает острые заявления. Они хотят ввести пошлины для союзников США на проход через Ормузский пролив. Выражают готовность продолжать войну до поражения Вашингтона. Скорей всего эта риторика уже является частью переговорного процесса. КСИР на прямую подчиняется верховному лидеру Ирана. Таким образом Моджтаб Хаменеи может выставлять первоначальную планку, от которой стороны начнут искать консенсус.

— Цены на нефть вчера резко откатили. После утреннего прыжка к $119,67 они рухнули до $83,86 за баррель Brent. Жадность сменила панику. И самый пострадавший сектор из-за энергетического шока выстрелил вверх. Nvidia (NVDA) +2,72%, Broadcom (AVGO) +4,62%, Micron (MU) +5,14%, AMD +5,33%.

— Откат цен на энергоносители снял часть давления с южнокорейской экономики. Ранее обвал акций Samsung и SK hynix по цепочке триггерил распродажи в полупроводниковом секторе США. Угроза остановки южнокорейских фабрик про производству чипов немного отступила, произошел прыжок. Индекс KOSPI 50 вырос на 6,83%.

— Также инвесторы позитивно оценили отдельные корпоративные новости. Nvidia (NVDA) инвестировала $2,0 млрд. в британский ИИ-стартап Nscale. Это расценили, как признак уверенности в росте сектора. AMD урегулировала многолетний патентный спор с Adeia по критически важной технологии компоновки чипов. А Micron оказался главным бенефициаром высокого спроса на новые чипы Nvidia Rubin. Для них требуется в 4 раза больше высокоскоростной памяти.

Сегодня:

  — Утром фьючерс на индекс S&P 500 снижается на 0,06% к 6785 пунктам. Бенчмарк перешел в восходящую модель с базовым таргетом 6840-6940. Nasdaq 100 нейтрален. Dow Jones в минусе на 0,08%.

— В действиях крупных игроков пока что нет обновлений. Данные за понедельник могут появиться в среду. Они могут дать понимание вчерашнего отскока. Пустой он или нет. В предыдущих данных, позиционирование было негативным. После исхода из акций SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) на $10,3 млрд. шесть недель назад и на $9,56 млрд. две недели назад, за прошлый недельный отрезок крупняк забрал из SPY еще $14,0 млрд. Все это на падении рынка.

— По линии корпоративной статистики сегодня главное событие недели. После закрытия торгов выйдет отчет Oracle (ORCL). Ситуация вокруг него накалена до предела. Циркулирует множество слухов о массовых увольнениях, нехватке средств для оплаты труда и финансирования расширения основных фондов. Компании приходится экстренно их опровергать. Но это только подчеркивает гигантское внимание к Oracle.

— Прогнозы Уолл-стрит позитивные. Ожидается сильный рост в секторе облачной инфраструктуры. Но гораздо важней как компания справляется с огромной долговой нагрузкой. Достаточно ли быстро она реализует уже заключенные контракты для финансирования гигантских расходов на центры обработки данных (ЦОД).

— Рынок опционов закладывает волатильность на 12% вверх и на столько же вниз. Любой намек на проблемы с ликвидностью или задержки с реализацией контрактов на строительство ЦОДов провалит акции и весь сектор. Идеальный отчет, позволит продолжить рост.

— По линии макростатистики сегодня пусто. Ее заменила геополитика. Не смотря на вчерашний разворот Трампа, военные действия в Иране продолжаются. Ормузский пролив остается блокированным. Brent держится выше $90,00 за баррель. Это прирост на 48% за последние 2,5 месяца.

— Анализ разрозненных заявлений президента США и его администрации показывает, что у Белого дома еще нет плана выхода из конфликта. Вариант эскалации на столе. Он может иметь только вербальную форму. Но именно от заявлений, рынки пока и двигаются. Высокая волатильность в ближайшие дни скорей всего сохранится.

Больше нашей аналитики, вы можете найти в телеграмм-канале MayGarden