Длинные ОФЗ: риск ограничен, а потенциал есть. За месяц 0% или 5% годовых?

ДЛИННЫЕ ОФЗ: РИСК ОГРАНИЧЕН, ПОТЕНЦИАЛ ЕСТЬ
На графике прекрасно видно, как рынок не верил в снижение ключевой ставки на заседании 13 февраля — доходности по ОФЗ подрастали.


Затем была существенная переоценка при снижении ключевой ставки на 0.5% и теперь снова доходности подрастают ближе к заседанию ЦБ 20 марта. 🤓

Предположим, что вы купили длинные ОФЗ и ключевую ставку сохранили 20 марта на уровне 15.5%.👇

Тогда очевидно будет небольшая коррекция. Предположим, что доходность ОФЗ вырастет с 14.8% до 15% (мало вероятно, но допустим). 😉

Изменение 0.2% по доходности — это минус 1.2% — 1.3% в переоценке тела.

При этом у вас купонная доходность 14% годовых или 1.16% в месяц (НКД).

❗ Получается, что даже если вы ошиблись и накупили сейчас длинных ОФЗ, то при прочих равных, через месяц у вас НКД закроет просадку по телу и вы будете в нуле. 👍

Предположим, что ставку снизят на 0.5% и если не будет ажиотажа, то доходности ОФЗ могут снизятся где-то на 0.6%, а это плюс 3.5% — 3.6% к переоценке тела, добавим сюда НКД за месяц +1.16% и получим около 5% годовых за месяц.

💡 Получаем, что в сухом остатке через месяц при покупке ОФЗ: либо 0%, либо 5%.

По факту, даже при росте доходности ОФЗ до 15% из-за сохранения ставки 20 марта, вероятно доходность скорректируется обратно до 14.8%, а это значит за месяц будет явно не 0%.🤫

❗ Получается риск крайне ограничен, а потенциал роста есть👍

Вас устраивает такой расклад: за месяц 0% или 5%?

👍 Да, докупаю ОФЗ;

🔥 Нет, добавляю акции в портфель;

❤ Работаю с вами на консультациях и заберу 5%+ за счёт ребалансировок ОФЗ;

📝  Профессиональная помощь в моëм лице для роста ваших инвестиций.  Правильные инвестиции начинаются здесь @AleksRudInvest. (заказ консультации или аудита вашего портфеля)

Мы в МаХ

Пример разбора портфеля👇
t.me/RudCapital/1094

Прайс и отзывы
t.me/RudCapital/1146

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.