📚 🇷🇺 Инвестиции в российский рынок: 20 лет дисциплины против удачи

--------

Вчера я выложил пост smart-lab.ru/mobile/topic/1272370/ в котором было исследование про американский рынок и инвесторов в него.
В комментариях (не на Смарлабе) меня раскритиковали, что мол «на российском рынке это все не работает, а приводит к сливу депозита».

Чтож. Я взял отрезок 2006-2026г, нашел данные (хотя можно просто на график посмотреть, приложу в конце) по мосбирже полной доходности и другим инструментам.
Сумма 100 000 рублей, инвестируем раз в год (или в месяц по 8 333), покупаем всегда только: вначале года, на лоях, на хаях, или раз в месяц не зависимо от цены.

Вот как бы отличались результаты к марту 2026 года:


🔖 🏆 1. Стратегия «Везунчик» (Покупка на минимумах года)
Если бы у вас был дар предвидения и вы покупали акции ровно на дне каждый год:
• Итоговый капитал: 8 583 186 ₽
• Доходность (IRR): 12,8% годовых.
• *Вердикт:* Идеальный результат, но в реальности практически недостижим.

🔖 🤖 2. Стратегия «Робот» (Ежемесячные покупки / DCA)
Вы просто методично покупали акции равными долями каждый месяц, не глядя на графики:
• Итоговый капитал: 7 685 410 ₽
• Доходность (IRR): 11,9% годовых.
• *Вердикт:* Самый рациональный и доступный путь, который дает отличный результат без нервов.

🔖 📅 3. Стратегия «Ранняя птичка» (Покупка в начале года)
Вы инвестировали всю сумму 100 000 ₽ в первый же рабочий день января:
• Итоговый капитал: 7 147 184 ₽
• Доходность (IRR): 11,2% годовых.
• *Вердикт:* Даже такая простая тактика уверенно обходит консервативные инструменты.

🔖 🤡 4. Стратегия «Неудачник» (Покупка на максимумах года)
Представьте, что вы — самый невезучий человек в мире и каждый год вкладывали деньги на самом пике цен:
• Итоговый капитал: 6 107 363 ₽
• Доходность (IRR): 9,8% годовых.
• *Вердикт:* Даже покупая всегда в самый худший момент, вы все равно обогнали инфляцию и банковский депозит.
---

📚 📉 Сравнение с консервативными инструментами:

Как показывают данные, облигации и депозиты значительно отстают от рынка акций на длинном горизонте:
• 📈 Облигации (9,1% годовых): принесли бы капитал около ~5 060 000 ₽.
*Это «золотая середина» консервативного инвестора, которая обгоняет инфляцию, но приносит на 1 миллион меньше, чем даже самая неудачная покупка акций.*
• 🏦 Банковский депозит (8,7% годовых): итоговый капитал составил бы ~4 820 000 ₽.
*Это почти на 1,3 млн меньше, чем у «самого невезучего» инвестора в акции (9,8%), и на 2,8 млн меньше, чем при системных покупках в индекс.*
• 🎈 Инфляция (8,1% годовых): это порог выживания капитала. Любая доходность ниже этого уровня означает, что вы теряете реальную покупательную способность денег.

---

Главный вывод:
Фондовый рынок (акции) — это единственный инструмент из списка, который позволил не просто «спасти» деньги от инфляции, но и увеличить их реальную стоимость.

Для сравнения могу сделать перерасчет на отдельные акции, самые доходные естественно)

-----