Я написал правила инвестирования на бирже

Всем привет, я решил выписывать свои мысли по рынку, делиться знаниями и опытом. И начать я хотел с того, что всем начинающим и, возможно, некоторым опытным инвесторам будет интересно. Это ответ на вопрос как зарабатывать на рынке. Вопрос, который обожают все аналитики, и любители вести каналы (прям как я). Я много раз слышал мнение от экспертов, которые отвечают со слишком уверенным лицом «На рынке у вас скорее всего не получится заработать»(не то, что в моей стратегии, да да) и прочую чушь. Что забавно, в тоже время легендарные инвесторы, которые делали себя миллиардерами на инвестиционном бизнесе (уверен вы их всех знаете) отвечают, что это очень легко и дают рекомендации как это сделать. Я попробую резюмировать, весь их опыт, который я перенял и наблюдения из своей профессиональной деятельности.

1) Первое и главное правило: выкрутите критическое мышление на максимум. Мне кто-то предлагает компанию “А” по каким причинам..., а почему? Зачем? Зачем кому-то мне предлагать инвестировать, какое кому дело до моих денег? Какое кому дело до моего кошелька? Я привел пример с многочисленными интервью экспертов, как они рассказывают, но надо так относится ко всему. Вышел отчёт, и все хвалят компанию за рост EBITDA? А что там поменялось? Из-за чего такой рост? Вполне может оказаться, что туда включили разовую выплату по страховому случаю или другая причина и т.д. Критическое мышление то, что позволит вам не остаться в дураках и явно увеличить шансы на успех инвестиционной деятельности. (Это не очевидно, очень много людей спотыкаются на этом пункте)

2) Второе правило, это следующая ступенька на пути к успешному успеху. Сразу же возьмите за привычку считать доходы, расходы (комиссии, маржиналка не дай бог и прочее). Вы удивитесь сколько платит среднестатистический инвестор брокеру комиссионных в год. Прибыль — это всегда увеличение дохода и/или сокращения расхода. Если прибыль в инвестициях мы гарантировать и точно прогнозировать не можем, то мы точно можем стремиться к сокращению расхода. Изучайте рынок брокерских компаний. Сравнивайте комиссии. (Смотрите именно документы, в которых все комиссии прописаны). Подбирайте оптимальный для себя вариант. Я не говорю, что надо жертвовать удобством и пользоваться ужасным сервисом, но надо четко понимать, сколько процентов от суммы активов вы готовы отдавать в виде комиссий (1% комиссии в год — это минус ~20% капитала за 20 лет сложного процента).

3) Вам придётся полюбить экономику на базовом уровне и историю. К сожалению, не получится просто проанализировать EV/EBITDA, P/E и прочие показатели и принять отличное инвестиционное решение. Для начала ответьте на вопрос. Что такое эта самая EBITDA? Откуда и когда она появилась, для чего? Так, желательно, пройтись по всем этим показателям, чтобы у вас было представление о том, с чем вам предлагают работать. Это касалось истории. В экономике всё может быть немного сложнее. Вам предстоит разобраться что такое экономические циклы, как страны торгуют между собой, что такое дефицит, профицит бюджета, бюджетные правила, сальдо торгового баланса, что такое ключевая ставка, что ей регулируют и для чего это нужно. Ответив на большое количество этих вопросов, вы сможете примерно представлять, что вас ожидает в будущем и как это будет влиять на активы в вашем портфеле.  

4) Работайте с теми инструментами, которые вам понятны. Это часто проговаривают в инвестиционном инфополе. Я не хочу сильно повторяться, но многие инвесторы недооценивают значение этого пункта. Что я имею ввиду. Давайте разберём компанию Ozon, тем более она на слуху. Логика должна быть следующая: что за компания, чем занимается, кто ей владеет, откуда поступает выручка, где точки роста, какие ограничения с точки зрения законодательства, кто конкуренты, насколько сильно они могут повлиять на деятельность компании в будущем, я уж не буду расписывать про макропараметры из прошлого пункта. Если вы не понимаете бизнес-модель, вы инвестируете не в компанию, а в тикер.

5) Создание портфеля. До этого я описал выбор от дельной бумаги. На этом мучения не закончатся. Теперь мы подходим к пункту о создании портфеля (Если вы, конечно, не энтузиаст, который вложит все деньги в одну акцию или облигацию). Для создания портфеля используют сложные математические расчёты, верю, что далеко не все хотят в это погружаться. Тогда попробую описать суть в пару слов. Диверсификация, действительно, помогает избежать многих рисков, поэтому следите за сектором компании, за привязкой к ключевой ставке, к валютному курсу и т.д. Чем меньше пересечений, тем лучше. По поводу долей в портфеле это уже для явных любителей математики, не буду это расписывать так как займёт куда больше текста, чем уже есть.

6) Будьте решительны. Я решил вставить это напутствие последним пунктом, потому что можно оказаться правым, но не дождаться результата. Инвестиции — это ваш бизнес, выставите деньги на свою экспертность, свои навыки. Даже если ваша позиция проседает на 30%, но вы уверены, что всё оценили правильно, то разумно будет закрывать позицию? Периодически пересматривайте вашу аналитику по этой компании (Образуется цикл, когда включается пункт 1 и вы ставите под сомнения свои выводы), если всё сходится, то запомните: рынок может оставаться иррациональным дольше, чем вы платёжеспособным.

Я бы сказал, что это простенькое руководство, которое поможет сориентироваться инвестору и прийти к желаемым результатам. Самая большая проблема этого мануала, что он достаточно простой, но нужно быть дисциплинированным и прикладывать усилия, чтобы следовать всем пунктам, повысить свою экспертность и начать по-настоящему разбираться в том, что происходит в приложении брокера. Это фундамент, без которого любые стратегии превращаются в случайность. Если постепенно выстроить эту основу, инвестиции становятся вашим личным бизнесом. Удачных сделок и не забывайте про пункт №1!