Почему позитив — производное от негатива. Акции "Группы Позитив": ловушка для оптимистов

Дисклеймер: Я не ношу чёрную футболку с надписью «шорты — наше всё». Я просто смотрю на цифры и вижу в них то, что многие предпочитают не замечать.

Есть такая закономерность в жизни и на рынке: самое громкое имя часто оказывается самой громкой ловушкой. «Группа Позитив» — звучит как утренняя аффирмация для трейдера, который только что пролил кофе на клавиатуру. Но давайте честно: позитив в названии компании — это как назвать яхту «Титаником-2». Смело, но рискованно.

Диапазон 800–450: место, где останавливаются, чтобы подумать

Когда я смотрю на график POSI, я вижу не просто цифры. Я вижу историю о том, как рынок заманивает людей надеждой. Диапазон 800–450 рублей — это та самая зона, где инвестор, вооружённый фундаментальным анализом и верой в светлое будущее российского IT, начинает прикидывать: «А не зайти ли мне на долгосрок? Ну посмотрите, какие уровни! Это же дно!»

Друзья мои, дно — это не уровень на графике. Дно — это место, куда вы докидываете ещё и ещё, пока у вас не кончатся деньги.

В этом коридоре действительно можно рассмотреть дискретную покупку. Но ключевое слово здесь — «рассмотреть». Не «влететь», не «зашортить», не «закупиться на всё». Именно рассмотреть. Потому что долгосрок в бумаге, которая зависит от госрасходов, налоговых льгот и политической воли, — это как строить песочный замок во время прилива. Красиво, но ненадолго.

Почему позитив — производное от негатива?

А вы замечали, что самые «позитивные» новости о компании приходят ровно тогда, когда акция уже отросла на 40%? Что самые громкие рекомендации аналитиков звучат перед отчётом, который «превзойдёт ожидания»? Рынок устроен так, что эйфория — это товар, который продают тем, кто пришёл последним.

Позитив в финансах — это всегда производное от негатива, который случится завтра. Потому что когда всё хорошо, когда отчётность бьёт рекорды, когда дивиденды сыплются как из рога изобилия — в этот момент умные деньги уже тихо выходят, оставляя розовые очки тем, кто только что купил.

Где бы я покупал, но точно не шортил

Вот тут важный момент. Я не предлагаю вам открывать шорты по POSI. Шортить компанию с господдержкой и амбициозными планами — это всё равно что плевать против ветра в ураган. Можно, но зачем?

Я просто говорю: будьте осторожны. Диапазон 450–800 — это зона, где можно присмотреться, если вы совсем не можете без этой бумаги. Но с мыслью, что долгосрок здесь — это не про «купил и забыл». Это про «купил и молишься, чтобы налоги не подняли, ставку не опустили слишком быстро, а госзаказ не пересмотрели».

Есть старый трейдерский афоризм: «Лучшая сделка — та, которую ты не совершил». В случае с POSI, возможно, лучшая позиция — это наблюдение со скамейки запасных. Без билета на этот поезд.

Потому что поезд может оказаться «Сапсаном» в никуда. А перрон, с которого вы смотрели, — единственным безопасным местом во всей этой истории.