😨 "Невидимый налог" или когда убыток вдруг становится прибылью

Я много раз видел одну и ту же сцену, когда чувак открывает отчёт у зарубежного брокера и «минус 5 долларов». Внутри спокойствие, тк сделка неудачная, но и налога нет, а потом приходит реальность в виде российской декларации, где этот минус превращается в плюс и ты как будто заплатил налог с воздуха, но на самом деле это не баг и не произвол налоговой, а просто столкновение двух миров валютного рынка и рублёвого НДФЛ.

😈 Российский налоговый кодекс, знаете ли, смотрит на инвестора не глазами трейдера, а глазами бухгалтера. Для него не существует долларовой прибыли, а только рубли, пересчитанные по курсу ЦБ на дату каждой операции (покупки, продажи, списания комиссии).
И получается странная математика, где купил акцию за 100$ при курсе 85 → расход 8 500 ₽, продал за 95 $ при курсе 95 → доход 9 025 ₽. В валюте ты потерял 5 долларов, в рублях заработал 525 рублей, а налоговая видит только второе. Курс в этой конструкции работает как скрытый совладелец сделки и может дорисовать прибыль там, где её экономически не было, или стереть реальный плюс.

Это особенно заметно в периоды резкой девальвации, Вы можете подумать, что просто пересидел просадку в акциях, а государство считает, что он заработал на укреплении доллара. По сути возникает налог на валютную переоценку, хотя формально никакого отдельного валютного дохода в законе нет. Обратная история тоже реальна и можно удачно продать актив в долларах, но из-за падения курса получить рублёвый убыток и нулевой НДФЛ. Налоговый результат начинает жить своей жизнью, слабо связанной с инвестиционной логикой.

💥 Тонкие места, о которые все спотыкаются
Комиссии. Они тоже переводятся в рубли по курсу дня списания и иногда именно комиссия решает, будет база положительной или отрицательной.
ФИФО. Если бумаги покупались партиями, считается, что продаются самые ранние. В годы скачков курса это превращает расчёт в детектив, где себестоимость одной и той же акции у разных людей может отличаться на десятки процентов.
Самодекларирование. Зарубежный брокер не налоговый агент и вся эта математика ложится на инвестора до 30 апреля следующего года.

Крч, для сделок с иностранными активами есть две параллельные реальности, когда экономика портфеля в валюте — то, как мыслит инвестор и налоговая экономика в рублях — то, как мыслит государство. Игнорировать вторую всё равно что смотреть на айсберг только выше воды. Да, иногда хорошая сделка после налогов оказывается посредственной, а плохая неожиданно терпимой.
Поэтому перед любой продажей я задаю себе не вопрос сколько я заработал в долларах, а каким будет рублёвый след этой операции в декларации.