UGLD уже +55%, впереди ещё +70%.
#ugld сейчас на хайпе, сказал же, что в декабре было дно. +55% по сигналу. Держите? Даю апсайд цели до ист хая 1.11 в связи с пробоем падающего тренда. До 0.60 откупают. Верим в рост?
Последние новости
* Операционные данные 2025: добыча золота +10–12% г/г (точные цифры за Q4 ждём в феврале), план 2026 — рост добычи +15%.
* Глобальный контекст: золото на рекордных уровнях (Trump-тарифы, инфляция, геополитика), UGLD — один из самых чистых «золотых» инструментов в РФ.
Фундаментал (без воды)
* Добыча золота ~4–5 т/год, запас ~50–60 т (ресурсная база позволяет расти 5–8 лет).
* Revenue 2024–2025 ~12–15 млрд RUB, EBITDA margin 40–45% (очень жирно на высоких ценах золота).
* P/E ~5–7x (при цене золота 4600+ мультипликатор падает до 4–5x).
* Debt умеренный, cash flow сильный на текущих ценах.
* Дивиденды: платят нестабильно (политика — реинвестировать в рост добычи), yield 2–4% в хорошие годы.
Моё мнение: UGLD — классический «золотой левер» в РФ: когда золото растёт — акция летит в 1.5–2 раза быстрее. Сейчас золото на ATH, и если мой прогноз на 5500+ в 2026 сбудется — UGLD легко полетит и дальше. Плюсы: чистый play на золото, низкий мультипликатор, рост добычи. Минусы: низкая ликвидность, геополитические риски, зависимость от цены золота (если откат до 5000 — UGLD может просесть до 0.60).
Оценка: 9 из 10. Держать/добрать на дипах.
Ждём отчёта по добыче за 2025 и дальнейшего ралли золота. Держите UGLD или ждёте обвала?
