Влупили 2,5 трлн в фондовое казино! Что покупали 40 МЛН инвесторов?

В декабре продолжалась геополитическая вакханалия, ЦБ снизил ставку всего на пол-шишки, рынок ВДО жестко колбасило, Монополия «не шмогла» (а Уральская Сталь шмогла), у Долиной всё-таки отобрали проданную квартиру.

Мосбиржа поделилась итогами прошедшего 2025, а также пересчитала своих клиентов и рассказала, куда они вкладывались активнее всего, пока на рынке были «американские горки».

👀Давайте посмотрим, сколько денег частные инвесторы занесли на биржу в прошлом году, на что их потратили и чем им (т.е. нам) всё это грозит.

Чтобы не пропустить другие интересные и полезные посты, подписывайтесь на мой лучший в своём роде телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

📊Сколько нахомячили

📈Общее число физиков со счетами на Мосбирже за 2025 год достигло 40,1 млн человек. За год счета открыли 5 млн новых инвесторов. Всего ими открыто 76 млн счетов (+11,7 млн за год).

Сделки на фондовом рынке в 2025 г. заключали 10,2 млн человек (столько же, сколько и в 2024-м). Ежемесячно в среднем совершали сделки 3,5 млн человек, что на 10% меньше, чем годом ранее. Я тоже регулярно совершал.

💰Суммарный объём вложений частных инвесторов на фондовом рынке в 2025 г. вырос почти вдвое и составил 2,5 трлн ₽. В частности, только один Сид вбухал 3,9 млн ₽ в наше фондовое онлайн-казино.

Из них в акции народ вложил всего 186,6 млрд ₽, а в облигации (возможно, благодаря моей активной просветительской деятельности) – более 2,1 трлн ₽, в биржевые фонды – 198,6 млрд ₽.

Доля физлиц в объёме торгов акциями и фондами составила 70,7%, в объёме торгов облигациями — 31,3%. Хомяки — сила!💪

📜Что по облигациям?

Объем торгов корпоративными, региональными и государственными бондами в декабре составил 4,3 трлн ₽ (4,4 трлн в ноябре).Среднедневной объем торгов – 195,2 млрд ₽.

👉В декабре на Мосбирже было размещено 199 облигационных займов на общую сумму 2,4 трлн ₽, включая размещение однодневных облигаций на 295 млрд ₽. На все интересные выпуски я сделал полноценные авторские разборы.

Объем торгов на вторичном рынке облиг вырос до ₽2,16 трлн против ₽1,58 трлн в ноябре — это новый рекорд! Если в 2018-2023 годах я себя чувствовал чуть ли не «белой вороной» на бирже, делая главный упор на облигации, то сейчас это — мейнстрим. Облигами торгуют и пишут про них ВСЕ. Хм, а не пора ли валить?)🤔

💼Что в Народном портфеле?

Традиционно Мосбиржа публикует список самых популярных ценных бумаг у инвесторов — т.н. «народный портфель».

Народный портфель — аналитический продукт Мосбиржи, демонстрирующий предпочтения независимых инвесторов на рынке акций. Каждый месяц биржа публикует его структуру, состоящую из 10 наиболее популярных бумаг.

🔥Народный портфель в декабре 2025 года:

● SBER SBERP Сбер-ао и Сбер-ап (27,8% и 6,7% соответственно)
● LKOH ЛУКОЙЛ (13,7%)
● GAZP Газпром (13,2%)
● VTBR ВТБ (8,1%)
● T Т-Технологии (7,0%)
● X5 КЦ ИКС 5 (6,3%)
● YDEX Яндекс (6,2%)
● PLZL Полюс (5,6%)
● GMKN Норникель (5,5%)

🔄За месяц в составе портфеля 1 изменение: Норникель опять выбил из списка Роснефть, вернувшись на последнее место.

🏆В тройке лидеров тоже интересная ситуация. Газпром недолго держался на 2-м месте и снова уступил серебро ЛУКОЙЛу. Понятно, что самая «народная» бумага и любимчик всех инвесторов — это Сбер (суммарная доля обычки и префов — более 34%).

💼Кстати, абсолютно ВСЕ акции из «Народного портфеля» есть и в моем личном инвест-рюкзаке, хоть доля каждой отдельной бумаги невелика.

🎯Какие выводы?

🐹Наши хомячьи ряды прибавляются. По идее, чем больше инвесторов — тем больше ликвидности — тем лучше рынку, но не всегда это работает именно так. В течение 2025 года частные инвесторы, как всегда, массово продавали на дне и покупали на хаях.

Физики терпят — рынок идёт вниз либо стоит на месте. Физики продают — рынок начинает расти.

💰В ТОП-5 российских БПИФов в портфелях частных инвесторов вошли фонды денежного рынка LQDT (43,5%), AKMM (21,4%), SBMM (20,5%), BCSD (2,8%) и фонд облигаций AKFB (2,6%).

📈Возможно, осенью мы всё-таки достигли дна и дальше только рост, однако дать гарантию никто не сможет. Геополитика и ключевая ставка — вот те 2 фактора, которые будут влиять сильнее всего на поведение рынков нынешней зимой.

Поддержку акциям могут оказать потенциальное ослабление рубля, продолжение смягчения ДКП и новые ожидания по мирным переговорам.

😎Лично я считаю цены на рынке акций хорошими и активно их покупаю, но в то же время с удовольствием смотрю на облигации и на недорогую валюту. Поэтому затариваюсь и тем, и другим, и третьим, а также открываю новые вклады под хорошие ставки.

⚡️Спасибо за внимание, и заходите в телеграм-канал, в котором я подробно показываю свой путь к пассивному доходу. А ещё там много качественной аналитики, обзоров и инвест-юмора 😉

📍 Топ-10 российских акций 2025 года. Кто сделал +150%?
📍 Защитный портфель на 2026 год из топ-10 дивидендных акций
--------------------

✅Ещё больше интересного — в моем телеграм-канале
Мой блог в Дзене: Инвестор Сид
Профиль в Т-Пульс: sid_the_sloth