25 декабря 2025, 09:37

Почему цена облигации падает с задержкой, а не сразу после даты фиксации купона?

Облигация RUS28, на дату фиксации купона 19.12.25 цена была ~98000р. На дату 22.12.25 цена сохранялась на таком же уровне. Я продал 22.12.25 по цене 98191р. Цена на разницу купона упала только 23.12.25.

В итоге я получил купонный доход при продаже и купон выплаты от минфина так как продал после фиксации. Где-то закралась ошибка или так и должно быть?

мобильный пост облигации

Алексей Земсков

Москва

323

с 3 января 2015

3 Комментария

myaucha
25 декабря 2025, 10:26
Обычно идет дата фиксации, а на следующий день выплата купона. Здесь была пятница, потом выходные. В обычном графике выплата купона была бы в понедельник. Но здесь график выплаты нестандартный и приходится на среду 24 (то есть торговать можно было еще 22 и 23). Может кто-то из покупателей дату фиксации неверно определил, изменение ключевой ставки еще могло так повлиять, плюс облигация в валюте (спрос на нее зависит от валютного курса в том числе).

PS: Подфартило!
0
Алексей Земсков
25 декабря 2025, 10:43
Фиксация по RUS28 идет за 3-4 дня до выплаты. Ранее была фиксация 19.06.25 в четверг, а выплата 24.06.25 во вторник.
Я тогда еще попал купив немного облиг 20.06.25 причем в отчете брокера было указан НКД в полной сумме, тоесть я думал получу его во время выплаты но нет.
0
Алексей Земсков
25 декабря 2025, 11:31
В общем погуглил, если сделка происходит в период между фиксацией списка и выплатой купона должен срабатывать механизм автокомпенсации по облигациям. По идеи брокер должен удержать и у меня сумму нкд и выплатить ее покупателю облигации, но наверно с конце года.
0

Читайте на SMART-LAB:

Топ-5 популярных фьючерсов на Мосбирже в январе

Московская биржа опубликовала итоги торгов на срочном рынке FORTS за январь 2026 г. Максимальный практический интерес представляет статистика по наиболее ликвидным контрактам. Рассмотрим...

БКС Мир инвестиций

06.02.2026

СЕО «Просебя» рассказала, почему бизнес будет инвестировать в ментальное здоровье сотрудников даже в текущих экономических условиях

Мы превращаем ментальное благополучие из разовой «плюшки» в управляемый инструмент устойчивости бизнеса. Ксения Винцюнене, СЕО нашей компании в сфере ментального здоровья «Просебя», рассказала...

Ренессанс страхование

06.02.2026

📍 Ресейл: рынок, который растёт, потому что стал удобным

Рынок ресейла в последние годы растёт опережающими темпами — и дело уже не только в экономии. Вторичный рынок перестал быть нишевым и сложным: он стал понятным, технологичным и удобным...

МГКЛ

06.02.2026

Астра купила долю в компании у своего контролирующего акционера😢

В среду 4 февраля на сайте раскрытия вышли сущфакты от Астры о совершении сделки с заинтересованностью. Ссылки на сущфакты: ➡️ сделка с заинтересованностью ➡️ дочка Астры ООО...